원문 제목: "로빈후드, 2분기 순이익 3억 8,600만 달러 달성, 이번에는 암호화폐 거래에서 큰 성과"

원문 작성자: ChandlerZ, Foresight News

7월 30일, 미국 핀테크 플랫폼 로빈후드가 2025년 2분기 실적을 발표하며 사업 전반, 특히 암호화폐 부문에서 지속적인 견조한 성장을 보였습니다.

로빈후드의 총 순매출은 9억 8,900만 달러로 전년 동기 대비 45% 증가했고, 순이익은 3억 8,600만 달러로 전년 동기 대비 105% 증가했습니다. 희석 주당순이익은 전년 동기 0.21달러에서 0.42달러로 두 배 증가했습니다. 로빈후드는 이번 분기 매출, 이익, 사용자 증가 측면에서 견조한 성과를 거두었습니다.

강력한 분기 재무 실적, 플랫폼 활동 지속 증가

플랫폼의 활성 펀딩 계좌는 2,650만 개로 전년 대비 230만 개 증가했으며, 이 중 2,740만 개는 투자 계좌입니다. 이러한 사용자 수 증가와 함께 플랫폼 자산도 크게 확대되었습니다. 2025년 6월 말 기준 Robinhood의 플랫폼 관리 자산은 2,790억 달러에 달하여 전년 대비 거의 두 배 증가했습니다. 이러한 성장은 지속적인 고객 순예탁금과 전반적인 시장 가치 반등에 힘입은 것입니다.

사용자 활동 또한 긍정적인 추세를 보였습니다. 사용자당 평균 매출(ARPU)은 151달러로 전년 대비 34% 증가했습니다. 이번 분기 순예탁금은 138억 달러를 기록하며 지난 12개월 동안 총 579억 달러를 기록했는데, 이는 전년 대비 41% 증가한 수치입니다. 이러한 데이터는 고객 충성도 향상과 자본 유지력 강화를 보여줍니다. 로빈후드의 골드 구독 서비스는 350만 명의 사용자를 확보하여 연평균 76%의 성장률을 기록했습니다. 골드는 월 5달러의 멤버십 요금으로 판매되며, 연간 1억 7,600만 달러의 구독 수익을 창출하여 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 거래 활동은 옵션 계약 5억 1,500만 건과 주식 명목 거래량 5,170억 달러를 기록하며 사상 최고치를 기록했습니다. 로빈후드는 차트 도구, 시뮬레이션 수익률 표시, 옵션 분석 모듈 등 다양한 제품 업데이트를 통해 액티브 트레이더 지원을 지속적으로 강화하고 있으며, 이를 통해 고빈도 트레이더를 더욱 유치하고 있습니다.

비트스탬프(Bitstamp)의 통합으로 암호화폐 사업이 빠르게 성장하며 매출 증가를 견인했습니다.

이번 분기 가장 주목할 만한 부문은 로빈후드(Robinhood)의 암호화폐 자산 사업이었습니다. 로빈후드는 암호화폐 거래 매출이 1억 6천만 달러로 전년 대비 98% 증가했다고 발표했습니다. 로빈후드 앱의 명목상 암호화폐 거래량은 280억 달러로 전년 대비 32% 증가했습니다. 또한, 6월에 인수된 비트스탬프는 70억 달러의 거래량을 기록하며 처음으로 통합되었습니다. 이로써 로빈후드의 이번 분기 암호화폐 거래량은 350억 달러로 늘어나 거래 사업 부문 중 가장 빠르게 성장하는 부문이 되었습니다.

비트스탬프의 통합은 거래량을 확대했을 뿐만 아니라, 더 중요한 것은 로빈후드에 기관 거래 채널과 글로벌 규제 승인을 제공했다는 점입니다. 비트스탬프는 50개 이상의 글로벌 암호화폐 라이선스를 보유하고 있으며, 거래량의 90%는 기관 사용자로부터 발생합니다. 거래당 평균 5 베이시스포인트의 수수료를 부과하는 비트스탬프는 로빈후드의 새로운 수익원 창출에 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 로빈후드는 비트스탬프 외에도 캐나다 플랫폼 원더파이(WonderFi) 인수를 완료할 계획이며, 이 거래는 2025년 하반기에 완료될 예정입니다. 이번 인수를 통해 로빈후드는 캐나다에서 디지털 자산 서비스를 확대하고 북미 외 지역으로 사업을 확장할 것입니다. 로빈후드는 암호화폐 분야에서 자사 제품을 지속적으로 개선하고 있습니다. 2025년 2분기에는 서비스 지역을 작년 같은 기간 4개국에서 30개국으로 확대했습니다. 또한, 로빈후드는 200개 이상의 미국 주식과 ETF를 토큰화된 버전으로 유럽에서 거래할 수 있는 "스탁 토큰(Stock Token)" 상품을 출시했습니다. 미국 시장에서는 이더리움(ETH)과 솔라나(SOL) 스테이킹 서비스를 시작했으며, 암호화폐 무기한 계약 상품도 출시할 계획입니다.

Robinhood는 향후 온체인 거래 및 자산 관리를 지원할 기반 기술 플랫폼인 Robinhood Chain도 개발하고 있습니다. 이러한 이니셔티브는 Robinhood의 디지털 자산 부문 기술 역량을 확장할 뿐만 아니라, 여러 지역에 걸쳐 규정 준수 범위와 제품 다양성을 강화합니다.

사업 경계가 확장되고 금융 서비스가 점점 더 다양해지고 있습니다.

Robinhood는 두 가지 주요 사업인 거래와 암호화폐 외에도 계좌 관리 및 자산 관리 도구를 중심으로 하는 제품 시스템을 점진적으로 개발하고 있습니다. 2025년 2분기 Robinhood 은퇴 계좌 자산은 전년 대비 118% 증가한 190억 달러를 기록했습니다. 이러한 장기 펀드의 성장은 플랫폼 자산의 안정성과 사용자의 평생 가치를 향상시킵니다.

올해 초 출시된 Robinhood Strategies 또한 규모를 확대하고 있습니다. 이 디지털 자산 배분 서비스는 현재 5억 달러 이상의 자산을 관리하고 있으며, 10만 명 이상의 사용자에게 서비스를 제공하여 수동적으로 관리되는 사용자 자산 풀을 구축하고 있습니다. Robinhood는 또한 Robinhood Gold Card 신용카드를 점진적으로 출시하고 있습니다. 이번 분기 기준 30만 명의 고객이 카드에 가입하고 거래 계좌를 지출 시나리오에 연결하여 플랫폼에서 사용자 자금 비중을 늘렸습니다. 수익 구조를 살펴보면, 2분기 총 운영 비용은 5억 5천만 달러로 전년 대비 12% 증가했습니다. 조정 운영 비용은 4억 4천 4백만 달러로 9% 내외의 성장률을 보였습니다. Robinhood는 재무 보고서에서 연간 운영 비용 전망을 업데이트했습니다. Bitstamp 인수를 고려할 때, 조정 운영 비용과 주식 기반 보상 비용은 연초 목표치를 약간 웃도는 21억 5천만 달러에서 22억 5천만 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 분기 말 기준, 로빈후드는 42억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 향후 사업 확장 및 자사주 매입 계획에 탄탄한 재무 기반을 제공합니다. 주주 수익률 측면에서, 회사는 지난 12개월 동안 7억 300만 달러 상당의 보통주를 매입했으며, 남은 승인 건에 대해서는 시장 상황에 따라 탄력적으로 조정될 수 있도록 계속 행사할 것이라고 밝혔습니다. 로빈후드는 재무 보고서에서 트레이딩 도구 심화, 고객 자산 확대, 그리고 국제 시장 진출이라는 세 가지 핵심 영역으로 구분된 향후 개발 방향을 제시했습니다. 트레이딩 도구 측면에서, 로빈후드는 액티브 트레이더를 위한 기능들을 지속적으로 개선해 나갈 것입니다. 로빈후드 레전드는 고빈도 사용자를 위한 기술 지원을 강화하기 위해 예측 시장 모듈, 시뮬레이션 수익률 도구, 교차 자산 차트 분석과 같은 새로운 기능을 추가할 예정입니다. 또한, 사용자가 더욱 세부적인 투자 결정을 내릴 수 있도록 Cortex 지능형 분석 시스템도 더 많은 시나리오에 적용될 예정입니다.

계좌 시스템 및 펀드 커버리지 측면에서, 로빈후드는 2025년 가을에 로빈후드 뱅킹을 출시하여 당좌예금, 저축예금, 자산 관리를 통합한 폐쇄형 자산 보관 및 결제 플랫폼을 구축할 계획입니다. 또한 로빈후드는 로빈후드 골드 카드 발급을 확대하고, 이를 자사의 트레이딩 리워드 시스템과 통합하여 사용자 충성도를 강화할 계획입니다.

2025년 로빈후드의 핵심 사업 확장 목표는 해외 사업입니다. 로빈후드는 유럽 30개국에 진출했으며, 영국에서는 현지화된 트레이딩 서비스를 시작했습니다. 향후 몇 분기 안에 아시아 태평양 시장에 진출할 계획이며, 이미 여러 지역에서 금융 라이선스 신청 절차를 시작했습니다.

암호화폐 생태계에서 회사는 제품 제공을 지속적으로 확대하여 유럽 시장에 암호화폐 무기한 계약을 출시하고, 자체 서비스를 위한 온체인 인프라 구축을 위해 Robinhood Chain 개발을 추진할 것입니다. Bitstamp와 WonderFi 거래 플랫폼 통합이 완료되면, 회사는 유럽과 미국에서 기관 및 소매 암호화폐 서비스를 모두 확보하여 글로벌 비즈니스 모델의 기반을 마련할 것입니다.

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