LINK가 기관 강세장의 "보이지 않는 엔진"이라고 불리는 이유는 무엇일까요?

원문 작성자: Miles Deutscher, Crypto KOL

원문 번역: Yuliya, PANews

RWA 토큰화와 기관 도입이 이 강세장의 핵심이 되는 가운데, 기존 금융과 디지털 세계를 연결하는 핵심 인프라인 체인링크가 가장 큰 승자가 될 것으로 예상됩니다. Miles Deutscher는 체인링크가 단순한 프로젝트가 아니라고 지적했습니다. 체인링크의 가치 확보 메커니즘은 강력한 "플라이휠 효과"를 만들어냅니다. 네트워크 사용량 증가는 지속적인 매수 압력과 $LINK 토큰 가치 축적으로 직결됩니다.

특히, 체인링크가 최근 출시한 "$LINK Reserve" 메커니즘은 시장에서 이 "플라이휠 효과"의 진정한 원동력을 확인할 수 있도록 했습니다. 이 메커니즘은 기업 파트너십 및 온체인 서비스에서 발생하는 수익을 $LINK 토큰으로 자동 전환하고 축적하여 네트워크의 근본적인 성장을 토큰 가치와 직접적으로 연결합니다. 발표 이후 $LINK 토큰 가격은 거의 50% 상승했습니다. 다음은 PANews에서 번역한 원문 기사입니다. $LINK는 이번 사이클에서 가장 눈에 띄는 대형주 투자 기회 중 하나일 수 있지만, 대부분의 사람들은 기회를 놓치고 있을 가능성이 높습니다. 암호화폐의 제도화와 스테이블코인, 토큰화, 그리고 실물 자산(RWA)의 폭발적인 성장으로 가장 큰 수혜를 입은 $LINK입니다. 이러한 강세장은 주로 다음과 같은 이유로 Chainlink의 주장과 완벽하게 일치합니다. 거시 추세에 부합합니다. 총 고정 RWA는 지난 2년 동안 약 10억 달러에서 130억 달러 이상으로 13배 급증하여 암호화폐 분야에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나가 되었습니다. 기존 SWIFT 시스템의 속도 저하와 비효율성을 인지한 기관들은 분산된 처리 과정의 어려움을 해결하기를 꺼리고 있으며, 완전한 엔드 투 엔드 플랫폼을 찾고 있습니다. 이것이 바로 블랙록과 같은 월가의 거대 기업들이 자산 토큰화를 적극적으로 추진하고, 스트라이프(템포 체인 출시)와 서클(ARC 체인 출시)과 같은 기업들이 자체 블록체인을 구축하는 이유입니다. 파편화된 멀티체인 환경에서 상호운용성을 확보하려면 "범용 변환기"가 필요하며, 체인링크가 바로 이러한 솔루션을 제공합니다. 토큰화된 주식, 채권, 부동산은 가치를 체인으로 가져오기 위해 오라클이 필요하며, $LINK는 이더리움 기반 오라클 시장 점유율 84%를 기록하며 시장을 선도하고 있으며, 이는 1조 달러 규모의 이러한 혁신의 핵심 인프라입니다.시장에 수많은 기업용 블록체인이 진입하고 있는 상황에서 어떤 L1 퍼블릭 체인이 승리할지 예측하기는 어렵습니다. 또한 어떤 RWA 애플리케이션이 가장 성공적인 사례로 부상할지도 불확실합니다. 하지만 한 가지 확실한 것은 체인링크가 이러한 흐름을 주도하고 있으며, 궁극적인 "골드러시, 삽질" 투자처가 되고 있다는 것입니다. XRP는 오랫동안 기관 투자자들의 확실한 승자로 널리 인식되어 왔지만, LINK는 여러 측면에서 이 분야에서 XRP보다 훨씬 더 널리 사용되고 있으며, 그 가치 평가는 상승 잠재력을 더욱 매력적으로 만듭니다.

데이터 비교

· XRPL DeFi TVL은 약 8,500만 달러입니다.

· Chainlink의 총 담보 가치는 약 846억 5천만 달러입니다.

Chainlink는 XRPL보다 온체인에 1,000배 이상 많은 자본을 보유하고 있으며, 전체 DeFi 시장에서 시장 점유율은 지속적으로 증가하여 현재 68%에 달합니다. 그럼에도 불구하고 XRP의 시가총액은 여전히 LINK의 약 12.1배에 달하며, 이는 현재 가격대에서 LINK의 가치를 더욱 매력적으로 만듭니다.

비트코인과 이더리움 외에도 Chainlink는 기존 금융(TradFi) 부문에서 채택 측면에서 다른 모든 프로토콜보다 훨씬 앞서 있으며 다음을 포함한 많은 TradFi 거대 기업에 통합되었습니다.

· SWIFT

· DTCC(예탁신탁청산회사)

· Euroclear(Euroclear Bank)

· JPMorgan

· Mastercard

토큰 경제: 가치 플라이휠 구축

Chainlink 네트워크의 가치 흐름은 주로 다음 방법을 통해 달성되며 수익은 두 가지 소스에서 나옵니다.

1. 온체인 수수료: 서비스가 다른 블록체인 네트워크에서 사용될 경우 온체인 수수료가 발생합니다. 이 수수료는 네트워크 운영 자금 조달 및 $LINK 토큰 재구매에 사용됩니다. 2. 기업 파트너십: SWIFT나 JPMorgan Chase와 같은 대기업 및 기관과 계약을 체결하여 체인링크 솔루션 통합 비용을 지불합니다. 자금의 일부는 체인링크의 장기적인 개발을 지원하기 위해 체인링크 예비금으로 적립됩니다.현재 이 프로토콜은 모든 수익(프라이빗 체인의 $ETH 또는 $USDC 수수료 포함)을 $LINK로 자동 변환하여 전략적 자산에 예치합니다. 또한, 스테이킹 메커니즘은 매우 중요합니다. 사용자는 $LINK를 예치하여 네트워크를 보호하고 약 4.32%의 지속 가능한 연간 수익률을 얻습니다. 이는 지속적인 공급 부족 메커니즘을 구축하여 공개 시장에서 토큰을 제거합니다.

이는 네트워크 채택을 매수 압력으로 직접 전환하는 영구적이고 자동화된 바이백 메커니즘을 생성하여 강력한 가치 플라이휠을 형성합니다.

채택 증가 → 수익 증가 → $LINK 매수 및 잠금 증가 → 네트워크 보안 및 리소스 강화 → 유용성 증가

기술 분석 및 요약

기술 차트에서 $LINK는 $20 주간 저항선을 돌파했습니다. 이 가격은 수년간 중요한 롱숏 전환점이었고, ETH의 $4,000 수준과 거의 같습니다.

요약하자면, 체인링크의 가치는 다음과 같습니다. AWS, Azure, GCP(3대 주요 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체)가 모회사에서 분리된다면 그 가치는 수조 달러에 달할 것입니다. 체인링크는 온체인 경제 전체의 기반이 되는 B2B 인프라입니다.

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