IOSG: DeFi가 모바일 기기와 결합되면 차세대 소비자 애플리케이션이 등장할 것입니다.
원본 제목: "IOSG 주간 브리핑 | DeFi와 모바일의 만남: 차세대 소비자 애플리케이션의 도래"
원본 저자: Max, IOSG Ventures
주요 내용
전통적인 금융(tradfi)에 대한 소매 투자는 모바일로 전환되었으며(수수료 없음 및 탁월한 앱 사용자 경험), 이러한 추세는 이제 암호화폐 분야로 확산되고 있습니다. 소매 사용자는 빠르고 익숙하며 마찰이 적은 기본 모바일 거래 경험을 원합니다.
Hyperliquid의 기술 스택(HyperEVM + CoreWriter + Builder Code)은 모바일 프런트엔드 개발의 진입 장벽을 크게 낮추는 동시에 CEX와 유사한 실행의 효율성과 DEX의 장점(자체 보관, 빠른 토큰 목록, 적은 지리적 제한 및 KYC 제한) 간의 균형을 맞춥니다. HL 기반 네이티브 모바일 앱의 물결은 이미 시작되었습니다. BasedApp, Mass.Money, Dexari, Supercexy 등이 그 예입니다. 이러한 앱들은 일일 평균 미화 5만 달러(월간 반복 수익 미화 150만 달러)의 거래량을 창출하며, 이는 HL 무기한 계약 거래량의 약 3~6%를 차지합니다. 이들은 다양한 사용자 그룹(암호화폐 네이티브, 웹 2.0 소매 사용자, 전문 트레이더)을 타겟으로 합니다. 왜 지금일까요? "초투기적"인 소비 패턴과 크리에이터 콘텐츠 사이클이 소매 사용자의 위험 감수 성향을 높였습니다. 모바일 앱은 사용자 온보딩 시간을 단축하고, 암호화폐의 복잡성을 단순화하며, 매력적인 기능(카피 트레이딩, 법정화폐 입금, 카드 결제, 머니 마켓, 수익 상품)을 추가했습니다. 핵심 논지: - 암호화폐 모바일 거래 프런트엔드는 웹 2.0 대중화와 소매 거래 활동의 강력한 호황을 누리고 있습니다. - 암호화폐 시장이 규모를 확장하고 거래량을 늘리려면 주류 웹 2.0 소비자를 위한 더 많은 암호화폐 네이티브 모바일 애플리케이션을 제공해야 합니다.
- Web3 비즈니스 모델과 비교할 때, 이 분야는 진정으로 지속 가능한 규모의 수익 특성을 가지고 있으며 확장에 따른 한계 비용이 매우 낮습니다.
지난 몇 달 동안 소매 소비자를 위한 모바일 거래 + DeFi 애플리케이션이 크게 증가했으며, 이 중 대부분은 Hyperliquid 인프라를 기반으로 구축되었습니다. 본 글에서는 이 분야를 심층적으로 살펴보고, 현재 시장을 장악하고 있는 애플리케이션을 분석하며, 관련 관점을 제시하고자 합니다.
배경
모바일 거래 앱
2021년 이후, 모바일 기기 보급률 증가와 새로운 세대의 독립적인 의사 결정 투자자의 부상에 힘입어 개인 거래 시장 내 모바일 거래 앱 분야가 지속적으로 확장되었습니다. 글로벌 투자 앱 시장은 2033년까지 약 2,549억 달러에 달할 것으로 예상되며, 연평균 성장률(CAGR)은 19.1%입니다.
모바일 트레이딩 앱이 개인 투자자들에게 그토록 인기가 많은 이유는 무엇일까요? 주요 이유는 두 가지로 요약할 수 있습니다.
소셜 드라이브(게임화 및 모든 것의 도박)
현대 사회 문화는 도파민 순환, 게임화 메커니즘, 그리고 과도한 투기적 행동이 지배적입니다. 크리에이터 경제와 숏폼 비디오 플랫폼(예: 틱톡, 유튜브 쇼츠)의 부상은 사용자 행동을 변화시켜 즉각적인 만족감에 대한 수요를 촉진했으며, 모바일 거래 앱은 이러한 요구를 다방면으로 완벽하게 충족합니다. 소셜 미디어 측면에서는 레딧과 같은 플랫폼의 월스트리트 베팅(Wall Street Bets)과 같은 커뮤니티는 막대한 수익과 손실을 자랑하는 사용자들로 가득합니다. 하루 수익과 손실이 10만 달러를 초과하는 경우가 흔해졌고, 개인 투자자들은 이러한 금액에 점점 더 둔감해지고 있습니다. 많은 사용자들이 로빈후드 계좌 자금을 실제 돈과 분리하여 포트폴리오를 게임 칩처럼 여깁니다. 생활비 상승, 소득 불평등 심화, 그리고 "계층화"에 대한 부정적인 정서와 더불어, 많은 노동자 계층은 아메리칸 드림을 이루는 유일한 방법은 "과도한 투기", 즉 과도한 위험을 감수하여 엄청난 수익을 얻는 것이라고 생각합니다.모바일 트레이딩 앱은 이러한 사회적, 문화적 이점을 성공적으로 활용했습니다. 단기 옵션, 레버리지 상품, 즉각적인 체결, 게임화된 인터페이스를 제공함으로써 이러한 앱들은 사용자들을 카지노에서 주식 시장으로 유인하는 데 성공했습니다. 사용자는 하나의 휴대폰에서 도파민 러시, 게임의 스릴, 그리고 투기적 경험을 동시에 경험할 수 있습니다. 앱 기능 모바일 트레이딩 앱은 다방면에서 기능을 크게 개선했습니다. 온보딩을 통해 계좌 개설 절차가 며칠씩 걸리던 지루한 서류 작업에서 거의 즉각적인 온라인 경험으로 간소화되었습니다. 신원 확인부터 거래 체결까지 모든 사용자 프로세스가 단일 인터페이스에 통합되어 사용자가 포트폴리오를 완벽하게 관리할 수 있습니다. 기존 중개 모델의 마찰 요소를 제거하고 단주 매수 및 정기 투자와 같은 새로운 가치 제안을 통합함으로써 이러한 플랫폼은 재정적, 인지적 진입 장벽을 모두 낮췄습니다. 주류 앱의 친숙한 소비자 디자인 언어를 활용하여 거래 결정 과정을 단축하는 동시에, 엄선된 포트폴리오 목록 및 포트폴리오 성과 분석과 같은 개인화된 기능을 통해 사용자 참여를 유지합니다.
또한, 세분화된 성과 보고서 및 자동 세금 신고와 같은 투자 후 기능은 단순한 거래 단말기가 아닌, 사용자가 모든 작업을 완료할 수 있는 풀서비스 금융 앱과 같은 경험을 제공합니다. 소셜 측면에서는 콘텐츠 요소가 쉽게 공유 가능한 인터페이스를 제공하고, 소셜 참여 및 인센티브(예: WSB 포럼에서 주도한 사용)를 촉진함으로써 사용 장벽을 더욱 낮춥니다. 이러한 특징은 모바일 플랫폼이 기본 투자 채널이자 소매 시장 참여를 지속적으로 촉진하는 이유를 종합적으로 설명합니다.
이는 암호화폐 산업에 어떤 영향을 미칩니까?
모바일 중심 애플리케이션 트렌드는 기존 금융/웹2 시장에서 웹3 시장으로 확장되었습니다.
지난 5년간 암호화폐 지갑 앱 사용량이 급증한 것은 모바일 기반 암호화폐 제품에 대한 시장 수요를 보여줍니다. 거래와 수익률은 암호화폐의 고유한 특성이기 때문에, 무기한 스왑과 DeFi는 자연스럽게 "모바일화" 프로세스의 가장 먼저 변화하는 영역입니다. 2024년 말 Hyperliquid의 부상과 모듈식 고성능 거래 인프라 출시로, HL 인프라를 기반으로 하는 수많은 모바일 무기한 스왑 DEX 거래 및 DeFi 프런트엔드 제품이 등장하기 시작했습니다. Hyperliquid와 DEX를 선택해야 하는 이유는 무엇일까요? 개발자 관점에서 HyperEVM 인프라는 강력한 도구를 제공하기 때문에 매우 매력적입니다. CoreWriter와 사전 컴파일된 계약은 HyperEVM의 스마트 계약이 HyperCore 무기한 스왑 포지션과 직접 상호 작용할 수 있도록 하여 고유한 사용 사례와 거의 즉각적인 실행을 가능하게 합니다. Builder Code는 개발자에게 명확한 인센티브 계층을 제공하여 사용자가 프런트엔드를 통해 거래할 때 거래 수수료의 일부를 얻을 수 있도록 합니다. 이러한 기능은 개발 문턱을 낮출 뿐만 아니라 HyperEVM을 최고의 개발자 친화적인 플랫폼 중 하나로 만들어 최고의 팀과 인재를 유치합니다. 이것이 바로 암호화폐 모바일 거래 프런트엔드의 99%가 Hyperliquid를 기반으로 구축된 이유입니다.DEX를 선택하는 이유는 무엇일까요? 트레이더들은 일반적으로 DEX의 구조적 장점에 매료됩니다. KYC 및 관할권 제한을 없애 더 넓은 접근성, 빠른 코인 상장, 더욱 풍부한 토큰 선택, 그리고 독립적인 자금 보관 등이 그 장점입니다. 이전에 CEX는 시장 참여의 복잡성을 크게 줄여주었기 때문에 일반 사용자들을 끌어들였습니다. 하나의 성숙한 웹 애플리케이션 내에서 여러 거래 시장을 제공하고, 즉각적인 체결, 낮은 슬리피지, 높은 유동성을 제공하며, 지갑 관리, 안정적인 수익률, 법정화폐 접근과 같은 통합 기능을 제공했습니다. 그러나 이러한 장점은 상당한 거래상대방 위험 부담과 자산 보관의 포기라는 부담을 안겨주었습니다. Hyperliquid는 이러한 모든 장점을 완벽하게 통합하는 플랫폼입니다. 이 온체인 탈중앙화 거래소는 DEX 무기한 계약의 구조적 장점과 CEX 수준의 유동성, 체결 효율성, 그리고 전반적인 사용자 경험을 결합합니다. 따라서 모바일 암호화폐 거래 애플리케이션 구축에 이상적인 유동성 계층입니다. 그렇다면 이 모든 것이 모바일 지갑 거래와 어떤 관련이 있을까요?
이러한 모듈식 고성능 아키텍처 덕분에 모바일 거래 프런트엔드를 구축하는 데 드는 개발 비용이 매우 낮아졌습니다. 바로 이러한 이유로 관련 애플리케이션이 시장에 많이 출시되기 시작했습니다.
현재 대부분의 모바일 거래 프런트엔드는 영구 계약 거래를 중심으로 유사한 기능을 제공하지만, 일부 애플리케이션은 영구 계약을 넘어 사용자에게 더 많은 보조 상품을 제공하기 시작했습니다. 일반적으로 이러한 애플리케이션은 일반적으로 다음과 같은 기능을 갖습니다.
- 법정 통화 입금 채널: 신용/직불 카드, 은행 송금, Apple Pay, Google Pay, Venmo 등 여러 입금 방법을 지원합니다.
- 투자 전략 도구: 고정 투자 계획, 손절매 및 손절매 기능, 새로운 토큰에 대한 조기 액세스 제공
- 머니 마켓 통합: DeFi 대출 프로토콜에 대한 원스톱 액세스
- 수입 창출: 자동 복리 금고를 통해 수입 획득
- Dapp 탐색기: 새로운 분산형 애플리케이션 검색 및 연결
- 직불/신용 카드 서비스: 소비를 위해 자체 보관 자금을 직접 사용
이러한 기능의 실현은 Hyperliquid 인프라 덕분에 가능했으며, 이는 영구 계약 메인의 개발을 크게 단순화합니다. 제품을 통해 팀은 다른 파생 분야의 혁신에 집중할 수 있습니다. 전체 생태계의 모듈식 특성 덕분에 대부분의 HL 기반 프로젝트는 다중 도메인 병렬 개발을 쉽게 달성할 수 있습니다. 많은 애플리케이션이 풍부한 기능을 제공하는 이유는 다음과 같습니다. 1. Hypercore 빌더 코드의 낮은 개발 임계값; 2. 다른 프로토콜과의 높은 통합 의지.
또한 주요 앱들은 주로 사용자 경험/인터페이스 디자인과 소셜 브랜딩 분야에서 경쟁하고 있습니다. 현재 시장에서 가장 유망한 대표 앱은 다음과 같습니다.
Basedapp
Basedapp은 현재 가장 인기 있고 가장 빠르게 성장하는 모바일 트레이딩 프런트엔드 애플리케이션입니다. 이 플랫폼은 무기한 계약 및 현물 거래를 제공할 뿐만 아니라, 사용자의 트레이딩 지갑에 직접 연결된 직불/신용 카드 솔루션을 혁신적으로 제공하여 일상적인 결제 요구를 지원합니다. 장기적인 목표는 Etherfi와 유사한 신흥 디지털 은행으로 거듭나는 것입니다.
Mass.Money
모바일 트레이딩 프런트엔드 경쟁에서 Mass.money가 바짝 뒤쫓고 있습니다. Based 앱과 달리, 이 플랫폼은 Web2 소매 사용자 기반에 더욱 중점을 두고 있으며, 이는 제품 디자인에도 잘 반영되어 있습니다. 표준 HL 무기한 계약 및 현물 거래 외에도 Apple Pay 입금 채널, 소셜 카피 트레이딩 기능, DeFi 머니 마켓 액세스, 크로스 체인 EVM 현물 스왑 등 다양한 기능을 제공합니다. 인터페이스 디자인은 게임화 요소를 깊이 있게 반영하고 Web2 소비자 애플리케이션의 디자인 언어를 적극적으로 활용합니다. 그러나 더 높은 수수료 모델과 광범위한 제품 포트폴리오 덕분에 사용자당 수익과 거래량은 Based 앱보다 훨씬 높습니다. Mass.money의 뒤를 잇는 Dexari는 전문 트레이더를 위한 모바일 트레이딩 프런트엔드로, 거래 기능에만 집중합니다. 따라서 Dexari의 주요 제품 기능으로는 HL 무기한 계약 및 현물 거래가 있으며, 자산 발견, 분석 도구 및 실행 효율성에 중점을 둔 사용자 경험과 인터페이스 디자인을 갖추고 있습니다. Dexari의 목표는 모바일 트레이딩 프런트엔드의 Axiom(전문 트레이딩 벤치마크)이 되는 것입니다.
Supercexy
마지막으로 Supercexy를 소개합니다. 이 플랫폼은 순수 모바일 프런트엔드 방식을 채택했으며, 웹 기반 무기한 계약 DEX 거래 환경을 최적화하여 CEX와 유사한 경험을 제공하고자 노력하지만, Hyperliquid 인프라를 기반으로 완벽하게 구축되었습니다. DeFi 스테이킹 기능과 머니 마켓 접근 기능이 제품군에 통합된 이 앱은 주로 웹 3.0 기반 트레이더에게 서비스를 제공합니다.
종합적인 관점
전체 개요
전반적으로 모든 관련 모바일 거래 프런트엔드(언급되지 않은 일부 포함)의 평균 일일 수익은 약 5만 달러이며, 이는 약 150만 달러의 월간 반복 수익(MRR)에 해당합니다. 이러한 애플리케이션은 Hyperliquid의 총 무기한 계약 거래량의 약 3~6%를 차지합니다. 참고로 Hyperliquid의 HLP 볼트는 약 5%를 차지합니다. 
초고유동성 모바일 거래 프런트엔드 수익
요약
주요 인사이트
1. 암호화폐 모바일 거래 프런트엔드는 웹2 커뮤니티와 소매 행동의 강력한 성장세에 힘입어 성장세를 보이고 있습니다.
사회의 "초투기적" 거래 추세는 소매 소비자의 행동을 근본적으로 변화시켰습니다. Polymarket과 Kalshi의 성장에서 알 수 있듯이, 대부분의 사용자는 현재 환경에서 고위험 전략을 채택하고 있습니다. 투기적 수요가 사상 최고치를 기록하는 상황에서 모바일 거래 앱은 가장 직접적인 혜택을 받는 상품입니다. 앞서 언급했듯이 Robinhood, Wealthsimple, TD Ameritrade와 같은 기존 금융 모바일 앱은 낮은 진입 장벽과 단기적이고 높은 레버리지를 가진 도박성 상품을 사용자에게 홍보하는 비즈니스 모델 덕분에 사용자 증가 및 도입률이 크게 증가했습니다. 개인 사용자는 노출을 늘리고 자본을 배분할 수 있는 쉬운 방법이 필요하며, 모바일 거래 앱이 가장 합리적인 솔루션입니다. 암호화폐 모바일 거래 앱도 근본적으로 다르지 않으며, 제품 검색 가능성을 효과적으로 구축한다면 이러한 소비자 행동을 통해 이익을 얻을 수 있습니다. Robinhood, Wealthsimple, Revolut은 모두 앱에 암호화폐 상품을 통합하고 있으며, 이는 이를 증명합니다. 매우 높은 수수료에도 불구하고 기존 금융 앱 내 암호화폐 상품은 상당한 도입률을 보였으며, 이는 개인 사용자들이 암호화폐 시장에 편리하게 모바일로 접근할 수 있기를 원한다는 강력한 수요를 보여줍니다. 전용 암호화폐 모바일 거래 앱이 없다면 웹 3.0 시장은 웹 2.0 경쟁 업체에 상당한 가치 창출 기회를 넘겨줄 것입니다. 2. 암호화폐 시장이 규모를 확대하고 거래량을 늘리려면, 주류 Web2 소비자를 대상으로 하는 암호화폐 기반 모바일 앱이 더 많이 필요합니다.2023년 이후 새로운 개인 투자자 유입은 거의 없었습니다. 현재 스테이블코인 시가총액이 2021년 사상 최고치 대비 약 25% 정도밖에 되지 않는 상황에서, 이러한 4년간의 성장률은 어떤 부문에서도 매우 저조한 수준입니다. 스테이블코인에 가장 유리한 규제 환경과 암호화폐 산업에 대한 대통령의 지지에도 불구하고 이러한 현상이 나타나고 있습니다. 시장은 새로운 개인 투자자 유동성을 유치하기 위한 솔루션이 필요하지만, 신규 개인 투자자의 진입을 가로막는 상당한 장벽은 여전히 해결되지 않은 채 남아 있습니다. 주요 장애물은 암호화폐 참여를 위한 복잡한 운영 프로세스에 대한 대중의 인식, 그리고 웹 2(Web 2) 사용자의 요구를 진정으로 이해하는 접근성 높은 애플리케이션의 부족입니다. 웹 2 개인 사용자는 복잡한 지갑을 사용하거나 여러 체인을 통해 자금을 이체하지 않습니다. 이들은 Robinhood나 Wealthsimple과 같은 계좌처럼, 간편한 온보딩과 사용자 친화적인 경험을 제공하는 익숙한 방식으로 패키징된 상품을 필요로 합니다. 모바일 암호화폐 거래 프런트엔드가 바로 그 해결책입니다. 모바일 암호화폐 거래 프런트엔드는 웹 2 사용자에게 익숙한 기존 금융 형식으로 상품을 패키징하여 인지적 진입 장벽을 근본적으로 제거하고 암호화폐의 복잡성을 낮춥니다. 이것이 암호화폐가 Web3 커뮤니티를 돌파하고 주류로 자리매김할 수 있는 유일한 효과적인 방법입니다. 3. Web3 비즈니스 모델에 비해 지속 가능한 확장성과 최소한의 확장 비용을 갖춘 실질적인 수익 모델. 모바일 암호화폐 거래 프런트엔드는 Web3 시장에서 차세대 애플리케이션의 시작을 알리는 신호탄이며, 더욱 지속 가능하고 규정을 준수하는 개발 경로입니다. 기존의 전통적인 암호화폐 제품(인프라 또는 DApp)과 달리, 대부분의 프로젝트는 확장성이나 수익 창출에 중점을 두지 않았습니다. 이러한 요소들이 핵심 동기가 아니기 때문입니다. 대부분의 창업자들은 성장 경로가 아무리 비효율적이거나 추출적일지라도 어떤 대가를 치르더라도 초기 사용자를 확보하는 것을 북극성 지표로 삼습니다. 그런 다음 벤처 캐피털을 조달하고, 장외 판매를 통해 토큰을 락업하거나, 제품 개선 없이 베스팅 기간이 만료되기를 기다립니다. 대표적인 사례로는 Story Protocol($IP), Blast, Sei Network($SEI)가 있습니다.
암호화폐 모바일 거래 프런트엔드는 이와 정반대의 접근 방식을 취합니다. 기존 인프라를 활용하여 규모를 최적화하고, 먼저 수익을 창출한 후 필요한 경우 나중에 자본을 조달합니다. 다양한 제품을 통합하고 기본 수수료 구조를 채택함으로써, 이러한 프런트엔드는 매우 낮은 비용으로 여러 버티컬을 통합하는 구조적 이점을 제공하는 동시에 사용자 경험 인터페이스에 집중하여 사용자 확보 및 유지율을 향상시킬 수 있습니다. 이러한 조합은 출시 첫날부터 수익을 창출하고 운영이 지속됨에 따라 기하급수적으로 성장할 수 있음을 의미합니다. 결과적으로 Web3는 과거의 추출 모델을 대체하여 더욱 지속 가능하고 실질적인 비즈니스 및 가치 계층을 구축하게 됩니다. 이는 전체 Web3 산업의 신뢰도를 높일 것입니다.
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