원제: 매출 두 배, 이익 세 배: "미국 개인 투자자의 본사" 로빈후드, 실적 예상치 상회; "이벤트 계약" 거래 폭발적 성장 | Earnings Insights

원저자: 허 하오, 롱 웨이, 월스트리트 인사이트

"미국 인터넷 유명인 중개 회사" 로빈후드가 3분기 실적 발표에서 눈부신 성과를 거두었습니다.

수요일에 발표된 이 온라인 중개 회사의 3분기 실적 보고서는 매출과 이익 모두 월스트리트 예상치를 상회했다고 밝혔습니다. 암호화폐, 옵션, 주식 거래량의 전반적인 성장에 힘입어 거래 기반 매출은 전년 대비 두 배 이상 증가했으며, 순이익은 전년 동기 1억 5천만 달러에서 5억 5천6백만 달러로 증가했습니다. 한편, 암호화폐 매출은 300% 급증했지만 기대에는 미치지 못했습니다.

이러한 강력한 성과에도 불구하고 로빈후드의 주가는 시간 외 거래에서 소폭 하락했습니다.

회사는 또한 중요한 경영진 변화를 발표했습니다. 7년 이상 재직해 온 최고재무책임자(CFO) 제이슨 워닉이 2026년에 은퇴할 예정이며, 회사는 재무 및 전략 담당 수석 부사장인 시브 베르마를 후임으로 임명했습니다. 이러한 원활한 인수인계는 회사 전략의 연속성을 보장하기 위한 것입니다. 로빈후드의 주가는 올해 약 270% 상승했으며 3분기에는 S&P 500 지수에 편입되었습니다. 한때 팬데믹 시대의 광란으로 여겨졌던 개인 투자자의 행동은 이제 시장을 형성하는 원동력으로 진화한 것으로 보이며, 로빈후드는 이러한 추세를 성공적으로 활용하고 있습니다.

Robinhood 3분기 실적 주요 내용: 전반적으로 예상치를 상회하는 실적, 거래 수익 두 배 증가

주요 재무 데이터:

· 수익: 3분기 순수익은 12억 7천만 달러로 분석가들의 예상치인 12억 1천만 달러를 상회했습니다.

· EBITDA: 3분기 조정 EBITDA는 7억 4천 2백만 달러로 분석가들의 예상치인 7억 2천 6백 90만 달러를 상회했습니다.

· 주당순이익: 0.61달러로 예상치인 0.53달러를 상회했으며, 이는 작년 같은 기간의 0.17달러보다 훨씬 높습니다.

· 순이익: 순이익은 5억 5천 6백만 달러로 증가했으며, 작년 같은 기간에 순이익은 1억 5천만 달러였습니다.

ARPU: 3분기 ARPU(사용자당 평균 수익)는 191달러로, 분석가들의 예상치인 182달러보다 높았습니다.· 월간 활성 사용자: 3분기 월간 활성 사용자는 1,380만 명에 도달하여 분석가 예상치인 1,331만 명을 넘어섰습니다. · 사업 부문별 분석: · 3분기 거래 기반 수익은 7억 3,000만 달러로 분석가 예상치인 7억 2,580만 달러를 넘어섰습니다. · 3분기 암호화폐 수익은 300% 급증하여 2억 6,800만 달러에 달했지만 분석가 예상치인 2억 8,720만 달러에는 미치지 못했습니다. · 3분기 옵션 수익은 3억 400만 달러로 분석가 예상치인 3억 130만 달러를 넘어섰습니다. 실적 성장의 핵심 동인은 거래 사업의 강력한 회복이었습니다. 3분기에 회사의 거래 기반 수익은 7억 3,000만 달러에 도달하여 전년 대비 두 배 이상 증가했습니다. 주식 거래 수익은 132% 성장했고, 옵션 거래 수익은 50% 성장했으며, 암호화폐 거래 수익은 300% 급증하여 2억 6,800만 달러에 달했으며, 분석가 예상치인 2억 8,720만 달러를 약간 밑돌았습니다. 재무 보고서에서 가장 주목할 만한 부분 중 하나는 "이벤트 마켓" 사업의 폭발적인 성장이었습니다. 3분기에 플랫폼의 이벤트 마켓 거래량은 23억 건으로 급증했는데, 이는 전 분기의 두 배 이상입니다. 퇴임하는 CFO 제이슨 워닉에 따르면, 4분기는 10월에만 거래량이 25억 건을 돌파하며 더욱 강세를 보였습니다. 여기에는 플랫폼의 예측 시장 사업에서 발생한 약 2,500만 달러가 포함됩니다. 최근 로빈후드는 이벤트 계약 범위를 스포츠와 금융에 집중했던 초기 사업 영역을 넘어 정치, 엔터테인먼트, 기술 분야로 확장했습니다. 칼시(Kalshi)와의 파트너십을 통해 로빈후드는 사용자들이 스포츠, 정치, 엔터테인먼트, 기술 분야의 미래 이벤트 결과에 대한 "예" 또는 "아니오" 베팅을 할 수 있도록 지원합니다. 워닉은 발표를 통해 예측 시장 사업이 회사의 새로운 사업 분야 중 하나로 자리매김하여 연간 약 1억 달러의 매출을 창출하고 있다고 밝혔습니다. 신임 CFO 시브 베르마는 인터뷰에서 "이것은 새로운 자산군이며, 우리는 선두에 서고 싶습니다. 이는 우리의 핵심 투자 분야 중 하나입니다."라고 강조했습니다. 이벤트 계약은 여전히 로빈후드 전체 매출에서 차지하는 비중이 작습니다. 그러나 예측 시장 사업은 최근 몇 주 동안 빠르게 성장했습니다. 파이퍼 샌들러 애널리스트들은 칼시와 경쟁 플랫폼인 폴리마켓의 거래량이 10월에 거의 두 배로 증가했다고 추정합니다. 또한 애널리스트들은 두 플랫폼이 지난 주말 2024년 선거 이후 가장 활발한 거래일을 보냈다고 지적했습니다.그러나 이러한 예측 시장 계약, 특히 스포츠와 엔터테인먼트와 관련된 계약은 투자와 도박의 경계를 모호하게 하기 때문에 논란을 불러일으키기도 했습니다.

임원 연설: 은행 및 벤처 캐피털 사업 출범

Robinhood CEO Vlad Tenev는 보도 자료에서 다음과 같이 밝혔습니다.

"저희 팀은 계속해서 신제품을 빠르게 출시하여 3분기에 기록적인 사업 실적을 달성했으며, 속도 저하도 없습니다. 예측 시장 사업이 빠르게 성장하고 있으며, Robinhood Banking이 출시를 시작했으며, Robinhood Venture Capital이 곧 출시될 예정입니다."

CFO Jason Warnick은 발표에서 다음과 같이 밝혔습니다.

"저희는 3분기에도 강력하고 수익성 있는 성장을 달성했으며, 연간 매출이 약 1억 달러 이상인 두 개의 새로운 사업 부문인 Prediction Markets와 Bitstamp를 추가하여 사업 다각화를 계속 추진했습니다."

CFO, 은퇴 계획 및 내부 후임자 발표 임명

Robinhood는 실적 보고서에서 최고재무책임자(CFO)인 제이슨 워닉이...

2026년에 은퇴할 예정이라고 발표했습니다. 전 아마존 임원인 워닉은 7년 이상 Robinhood에서 근무했으며 회사 발전의 핵심 인물입니다. 계획에 따르면 워닉은 2026년 1분기에 인수인계를 완료하고 2026년 9월 1일까지 전략 고문으로 활동할 예정입니다. 회사는 재무 및 전략 담당 수석 부사장인 시브 베르마를 차기 CFO로 임명했습니다. 이번 인사는 회사 재무 전략의 원활한 전환을 위한 내부 승진으로 해석됩니다. 분석 및 논평: 다각화 전략의 성과, 핀테크 기업으로의 도약 Robinhood는 거래 사업 의존도를 줄이기 위해 수익원을 다각화하기 위해 노력해 왔습니다. 이번 주 초, 회사는 Sage Home Loans와의 파트너십을 발표하여 고객이 주택 담보 대출을 이용할 수 있도록 했습니다. 또한, 이 회사는 미국 개인 투자자들이 비상장 기업에 투자할 수 있도록 폐쇄형 펀드를 출시할 계획입니다.

애널리스트들은 수요일에 발표된 로빈후드의 3분기 실적이 월가의 예상치를 뛰어넘으며 올해도 견조한 실적을 이어가고 있다고 평가하며, 로빈후드를 미국에서 가장 높은 수익률을 기록하는 대형 기술주 중 하나로 자리매김했다고 분석합니다. 로빈후드는 새로운 세대의 투자자들이 주식뿐만 아니라 스포츠, 문화, 정치 이벤트에도 동일한 플랫폼에서 투자하기를 원할 것이라고 예상하고 있습니다. 현재까지 이러한 투자는 성과를 거두고 있는 것으로 보입니다.

로빈후드는 본격적인 자산 관리 사업으로 사업을 확장하면서 코인베이스와의 격차를 점차 좁혀가고 있습니다. 로빈후드는 피델리티와 슈왑의 고객을 유치하기 위해 예금 매칭 인센티브를 적극적으로 제공하고, 트레이드PMR 인수를 통해 운용 자산 규모를 확대해 왔습니다. 로빈후드는 주로 개인 투자자를 대상으로 합니다. 처음에는 초보자도 쉽게 주식 매매를 할 수 있도록 사용자 친화적인 플랫폼으로 알려졌지만, 현재는 거래 사업이 크게 확장되었습니다. 3분기 로빈후드 거래 관련 매출의 거의 90%가 주식이 아닌 옵션, 선물, 암호화폐 등 다른 분야에서 발생했습니다. 잭스 인베스트먼트 리서치의 주식 전략가인 데이비드 바토시악은 오전 보고서에서 "이제 로빈후드는 더 이상 팬데믹 시대의 로빈후드가 아닙니다."라고 말했습니다. "이제 로빈후드는 더욱 탄탄하고 다양해졌으며, 진정한 핀테크 경쟁자로 조용히 부상하고 있습니다." [원문 링크: https://wallstreetcn.com/articles/3758762]

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