원문 출처: Matrixport

2025년 11월 18일, 글로벌 원스톱 암호화폐 금융 플랫폼인 Matrixport는 "온체인 골드 경제 구축: Matrixdock과 Creek이 지속 가능한 온체인 수익 네트워크를 공동으로 구축하는 방법"이라는 주제로 AMA 행사를 개최했습니다. Matrixdock의 사업 개발 책임자인 Josh와 Creek의 공동 창립자인 Damian은 골드 토큰화 추세, XAUm의 온체인 적용, 그리고 지속 가능한 수익 모델에 대해 심도 있게 논의하기 위해 초대되었습니다. 이 토론은 온체인 금융에서 금의 새로운 위치를 밝히고 RWA(수익 기반 자산) 부문의 최신 개발 방향을 제시했습니다.

Matrixdock의 대표인 조쉬는 금의 발전이 세 단계를 거친다고 지적합니다. 초기 실물 금 단계에서는 자산 정체가 심각했고 유동성이 매우 낮았습니다. ETF 단계에 진입한 후에는 투자 한도가 낮아졌지만 거래 시간, 높은 환매 한도, 그리고 복잡한 절차로 인해 여전히 제한적이었습니다. 이제 금은 세 번째 단계인 온체인 시대로 접어들고 있습니다. 24시간 연중무휴 글로벌 유동성, 지갑 간 이체, DeFi 담보 활용, 그리고 재무부를 벗어나지 않고도 실질 수익률을 달성하는 것입니다.

이 단계에서 금은 더 이상 단순한 가치 저장 자산이 아니라 온체인 금융 인프라의 일부가 되었습니다. Matrixdock과 Creek의 핵심 목표는 보안, 유동성, 수익성을 모두 갖춘 온체인 기반 자산으로 금을 구축하는 것입니다.

XAUm의 기반 자산 경로: 실물 금에서 온체인 토큰으로의 투명한 프로세스

XAUm은 Matrixdock에서 발행하는 실물 금 토큰입니다. 각 토큰은 1트로이 온스의 실물 금에 해당하며, Brinks와 Malca-Amit이 홍콩과 싱가포르의 금고에 안전하게 보관하고 있습니다. XAUm의 발행 과정은 "실물 금 우선, 초과 발행 없음"이라는 원칙을 엄격히 준수합니다. 사용자가 스테이블코인으로 발행 요청을 하면, Matrixdock은 스테이블코인을 법정화폐로 전환한 후, LBMA 인증 정유소에서 해당 금액의 금을 매입합니다. 금괴가 금고에 입금되고 자산 증명이 완료되며 감사 업데이트가 완료된 후에야 XAUm이 공식적으로 발행되어 온체인 토큰의 수와 금고에 있는 실물 금의 수가 완전히 일치하게 됩니다.

XAUm은 Matrixdock에서 발행하는 실물 금 토큰입니다. 각 토큰은 1트로이 온스의 실물 금에 해당하며, 이 금화는 Brinks와 Malca-Amit의 금고에 안전하게 보관됩니다. 사용자는 멀티체인 DEX, Matrixdock dApp 또는 Matrixport 앱을 통해 XAUm을 획득할 수 있으며, CEX, DeFi, 모바일 기기 등 다양한 환경에서 사용할 수 있습니다.

온체인 금 수익률 생성: Creek, XAUm을 위한 구조화된 수익률 모델 출시

Sui 생태계에서 Creek은 금에 대한 구조화된 수익률 모델을 도입했습니다. 사용자가 Creek에 XAUm을 스테이킹하면, GR(금 보유량, 금 가치의 안정적인 부분을 나타냄)과 GY(금 수익률, 금 수익률의 변동성 부분을 나타냄)로 분할됩니다.

이 분할 메커니즘은 금의 온체인 결합성을 강화합니다. 보수적인 사용자는 GR과 GY를 동시에 보유하고 언제든지 XAUm으로 재결합할 수 있습니다. 자본 효율성을 개선하고자 하는 사용자는 GR을 담보로 사용하여 GUSD를 빌려 더 많은 DeFi 전략에 참여할 수 있습니다.

프로토콜 수익의 70% 이상(대출 이자, 플래시 대출 수수료, 거래 수수료 포함)이 GY/GUSD 보유자에게 반환됩니다.

이러한 설계에 따라 금은 안정적인 가치를 유지할 뿐만 아니라 지속 가능한 수익을 창출할 수 있는 능력을 갖추고 있어 DeFi 생태계에 진정으로 통합될 수 있습니다. Sui는 골드 온체인 통합을 위한 핵심 기반이 됩니다. Move는 RWA를 위한 안전한 기반을 구축합니다. Matrixdock은 주로 다음 고려 사항을 기반으로 Sui에 XAUm을 구축했습니다. ● Move는 자산 및 권한 관리를 기본적으로 지원하여 더 높은 보안을 제공합니다. ● Sui는 고품질 사용자와 강력한 상호 작용을 자랑하여 금과 같은 핵심 자산을 배포하는 데 적합합니다. ● Sui에서 USDC의 깊은 유동성은 RWA에 중요한 시작점을 제공합니다. ● Circle은 Sui를 기본적으로 지원하여 금 구매 프로세스의 마찰 비용을 크게 줄입니다. ● Sui는 공식적으로 금을 온체인 금융 생태계의 핵심 앵커 자산으로 간주합니다. 이를 기반으로 Creek은 Move의 보안 기능을 최대한 활용하여 더욱 효율적인 계약 설계를 달성합니다. 예를 들어 복잡한 플래시 대출 로직은 EVM에서 수백 줄의 코드가 필요하지만 Move에서는 적은 양의 코드만 필요하므로 스마트 계약의 공격 표면이 크게 줄어듭니다. Creek 테스트넷은 현재까지 400만 명이 넘는 사용자를 유치했으며 50만 명이 전체 상호 작용 프로세스를 완료했습니다. 메인넷 출시와 함께 두 당사자는 Sui 생태계 내에서 대출 프로토콜, 수익 상품, 유동성 풀 등 더 많은 협업을 시작하여 금의 온체인 애플리케이션을 위한 더욱 풍부한 인프라를 제공할 것입니다.

XAUm은 여러 체인으로 확장될 예정이며, 온체인 금 본위 자산이 형성되고 있습니다.

Josh는 현재 토큰화된 금이 글로벌 금 시장에서 차지하는 비중은 0.01% 미만이며, 이는 상당한 미래 성장 잠재력을 시사한다고 말했습니다. Matrixdock은 다음 방향에 중점을 둘 것입니다.

● Sui에서 XAUm을 9자리(1억 TVL) 규모의 핵심 자산으로 개발합니다.

● 대출, LP Vault, Basis Trading, Looping 등 더 많은 시나리오로 확장합니다.

● 향후 6~12개월 내에 XAUm을 여러 주류 퍼블릭 체인으로 확장합니다.

● BitGo, Cactus Custody, Crypto.com, Binance, OKX와 같은 기관 고객과 이미 통합되었으며 계속 확장될 예정입니다.

여러 체인의 확장과 기관 채택이 가속화됨에 따라 XAUm은 체인상의 황금 표준이 되는 방향으로 빠르게 진화하고 있습니다. Matrixdock의 기관 등급 금 인프라, Creek의 구조화된 수익률 모델, 그리고 Sui의 기반 보안 아키텍처를 활용하여 금은 전통적인 가치 저장 수단에서 유동적이고 담보 가능하며, 구성 가능하고, 수익을 창출하는 핵심 온체인 자산으로 변모하고 있습니다. 앞으로 금은 더 이상 RWA(실시간 자산 웨이퍼) 경쟁의 일부가 아니라, Web3 금융 시스템의 핵심 인프라가 되어 온체인 금 경제의 완전한 형성을 주도할 것입니다. 본 기사는 BlockBeats의 견해를 대변하는 것이 아니라, 기고자의 의견입니다.

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