콘센서스 홍콩 2026 현장에서 기관 투자자의 이야기 중심이 구조적 전환을 겪고 있습니다. 규제 프레임워크가 점차 성숙해지면서, 암호화 자산은 탐색적 할당에서 시작하여 가속화된 기관 투자 포트폴리오 통합을 경험하고 있습니다. 그러나 이러한 다중 자산 구성으로의 전환은 또한 새로운 주제를 강조합니다: 포트폴리오가 자산군을 가로지르며 확장되고 있지만, 크로스 시스템 마찰은 자본 효율성을 희석시키고 있습니다.

전통 금융과 디지털 자산 융합을 촉진하기 위해 노력하는 투자 그룹 Avenir Group은, 기관의 참여 규모가 커짐에 따라 인프라의 완성도가 기관의 자본 효율성에 점점 더 영향을 미치고 있다는 점을 관찰하였습니다. 콘센서스 홍콩 2026의 공식 파트너로 참여한 Avenir Group은 '다음 세대 기관 거래 인프라'라는 주제로 원탁 토론을 주도했습니다. 세계 주요 기술 증권사인 Tiger International, 스위스 FINMA 규제를 받는 암호화 은행 AMINA Bank AG(이하 'AMINA Bank'), 및 선도적인 다중 자산 기관 거래 플랫폼인 CoinRoutes의 산업 리더들은, 다중 자산 환경에서 기관 자금 효율성이 제한되는 이유를 체계적으로 분석하고 가능한 발전 방향을 공동으로 탐구했습니다.

산업 합의: '자산 중심'에서 '자금 중심'으로의 근본적 재구성

토론 현장에서 각 이해관계자는 핵심적인 합의에 이르렀습니다: 산업은 '자산 중심'의 인프라 프레임워크에서 '자금 중심'의 프레임워크로 전환해야 합니다.

과거에는 자산 중심이며 단일 자산 클래스에 집중된 최적화 모델이 수요를 충족시킬 수 있었습니다. 그러나 복잡한 다중 자산 시대에는 이러한 모델이 어느 정도 자본 효율성을 소모할 수도 있습니다. 기관이 전통 자산과 디지털 자산을 병행하여 관리할 때, 서로 다른 자산이 가격 변동폭부터 정산 주기까지 핵심적인 차이로 인해 숨겨진 자본 사용과 실행 마찰이 발생합니다. 이러한 것들은 이제 불편한 운영에 그치지 않고 전체적인 자본 효율성에 영향을 미칠 수 있는 심각한 구조적 제약으로 나타날 수 있습니다.

원탁 토론 게스트들은 가치 사슬의 다른 링크에서 심층적인 통찰을 공유했습니다:

· 자본 효율성 통합 관리: Tiger International Group 글로벌 파트너 Felix Huang Shuojun은, 전통 시장이 마진 상호 운용성을 통해 자본 사용률을 향상시켰지만, 디지털 자산의 추가로 이 협력이 강제로 중단되었습니다. 기존 시스템은 주로 '자산 격리'를 중심으로 설계되었으며 '자금 전체 효율성'을 고려하지 않아, 기관이 통합된 프레임워크에서 여러 자산의 자본을 효율적으로 조정하기 어렵습니다.

· 효율적인 실행과 유동성 결합: CoinRoutes CEO 및 공동 창업자인 Ian Weisberger는, 정산 속도의 불일치로 많은 자금이 거래 공백 기간에 유휴 상태에 있습니다. 기관들이 필요로 하는 것은 시장 간, 다리 다리 전략의 통합 실행 능력 및 포지션 및 리스크의 다른 자산 클래스 간 유연한 회전입니다.

· 컴플라이언스 중심 기반 인프라: AMINA Bank 최고 제품 책임자 Myles Harrison은 컴플라이언스가 효율성과 대립되는 것이 아니라 시스템 보안 운영의 전제 조건임을 강조했습니다. 고충은 산업이 여러 자산을 네이티브로 지원하고 고도 투명성과 확장성을 겸비한 기반 구조를 부족하다는 점에 있어, 이로써 글로벌 컴플라이언스 프레임워크 내에서 자본 잠재력을 해방시키고 있는 것입니다.

Avenir Group 전략 투자 및 협력 파트너 관리 파트너 Jacob Zhong은 "종합적인 산업 통찰력에 따르면, 인프라의 발전 방향은 이미 상당히 명확해졌습니다. 기관들이 다자산 환경에서의 참여를 점차 심화함에 따라, 시장은 자산 간 자금 통합 조정, 동기화된 거래 실행 및 결제 리듬, 그리고 컴플라이언스 능력을 네이티브 시스템에 포함시키는 (사후 보완이 아닌) 인프라가 점점 더 필요해지고 있습니다. 이러한 방향으로, 보다 통합적이고 규제 대응 능력을 갖춘 인프라는 자본 효율 향상을 촉진하고 여러 자산 규모화 운영을 지원하는 중요한 지주가 되고 있습니다."

생태 공동 구축: 협력 행동을 통한 금융 인프라의 발전

전문 토론이 종료되자, Avenir Group은 Tiger Brokers, AMINA Bank 및 CoinRoutes와 미래 잠재적인 협력을 탐구하기 위해 전략적 협력 메모랜덤(MOU)에 서명했습니다.

전통 금융과 디지털 자산의 융합은 단일 기술 또는 제품 수준의 통합이 아닌, 서서히 진보하는 체계적인 컴플라이언스 엔지니어링임을 짚어야 합니다. 다자산 구성이 표준이 되는 가운데, 기관 간 경쟁 중심은 이제 더 이상 시장 진입 능력에만 의존하지 않고, 컴플라이언스 프레임워크 내에서 자본 통합 관리 및 유연한 통제의 체계 능력에 달려 있습니다.

Avenir Group은 보다 포괄적인 금융 기관 및 기술 파트너와의 협력을 기대합니다. 전체 생태계의 대화와 협력을 촉진함으로써, Avenir Group은 산업 파트너와 손을 잡고, 보다 협력적이고 확장 가능한 인프라 경로를 촉진하며, 자본 효율성이 산업 공감에서 검증 가능한 실천으로 나아가도록 노력하고 있습니다.

Avenir Group 소개

Avenir Group은 미래를 위해 구축된 금융 기반 구조를 촉진하고 전통적인 금융과 디지털 자산의 융합을 촉진하는 신흥 투자 그룹입니다. 본 그룹은 "투자-키우기-운영" 통합 전략을 채택하며, 핵심 투자 포트폴리오는 디지털 자산 관리, 거래 및 금융 서비스 플랫폼, 지불 금융 (PayFi) 인프라 및 유동화 된 실물 자산 (RWA) 등 분야에 집중하여 산업에 기관 수준의 제품 및 서비스를 제공하고, 계속해서 금융 혁신과 신생 기술의 발전을 촉진하고 있습니다. 아시아 최대의 비트코인 ETF 기관 보유자로서, Avenir Group은 홍콩, 싱가포르, 도쿄, 런던, 샌프란시스코 등 전 세계적으로 사업을 확장하고 있습니다. 안정적인 자본력과 전문화된 운영 능력에 기반하여, 그룹은 동서양 자본을 연결하는 전략적 중심지가 되어, 전세계적인 자본의 효율적인 유동성과 협력을 촉진하고 있습니다. 더 자세한 정보는 다음 링크를 참조하세요: https://avenirx.com

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