델 주가 급등, 이번 AI 랠리는 어떤 종목으로 확산될까?

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AI 데이터 센터 수요 폭발, 주가 장중 급등

원문 제목: Dell, AI 데이터센터 구축 수요에 힘입어 전망 상향 조정, 주가 급등
원문 저자: Jaspreet Singh, Reuters
편역: Peggy

편집자 주: 델 주가가 장외에서 급등한 배경은 단순한 실적 호조가 아니라, 시장이 AI 인프라 체인의 가치를 재평가하고 있기 때문입니다.

AI 데이터센터 구축 수요에 힘입어 델의 1분기 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 4천만 달러를 기록했으며, 2027 회계연도 AI 서버 매출 전망을 500억 달러에서 약 600억 달러로 상향 조정했습니다. 실적 발표 후 회사 주가는 장외에서 한때 약 39% 상승했습니다.

이는 AI 열풍이 모델과 칩에서 서버, 메모리, 스토리지 및 데이터센터 장비로 더욱 확산되고 있음을 시사합니다. Alphabet, Amazon 등 기술 대기업들이 AI 인프라 투자를 계속 확대함에 따라, 공급망, 고객 관계 및 납품 역량을 갖춘 델과 같은 하드웨어 업체들이 새로운 AI 자본 지출 사이클의 직접적인 수혜자가 되고 있습니다.

동시에 델의 한 부서가 미 국방부로부터 97억 달러 규모의 계약을 따내면서, 시장은 주문 증가와 매출 확정성에 대한 기대를 더욱 강화했습니다. 투자자 입장에서 델의 상승은 AI 거래가 더 하류이자 더 실물적인 단계로 진입하고 있음을 의미합니다. 즉, 칩을 납품 가능한 데이터센터 인프라로 전환할 수 있는 기업이 다음 가치 재평가를 받을 가능성이 높습니다.

다음은 원문입니다:

TL;DR

델, 연간 AI 서버 매출 전망을 600억 달러로 상향 조정

회사가 제시한 2분기 실적 가이던스, 시장 예상치 상회

1분기 매출, 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 4천만 달러

장외 거래에서 회사 주가 약 39% 상승

델 산하 부서, 미 국방부로부터 97억 달러 계약 수주

델(Dell)은 목요일 연간 매출 및 이익 전망을 상향 조정했습니다. 이는 고객사의 데이터센터 확장이 엔비디아의 첨단 칩을 탑재한 AI 최적화 서버 수요를 촉진하고 있기 때문입니다.

델의 고객사로는 CoreWeave, 허니웰 인터내셔널, 삼성전자 등이 있습니다. 실적 발표 후 회사 주가는 장외 거래에서 약 39% 상승했습니다.

Alphabet과 Amazon을 포함한 미국의 주요 기술 기업들은 올해 AI 인프라에 7000억 달러 이상을 투자할 계획이며, 이는 Dell 및 Super Micro Computer와 같은 공급업체의 서버 및 데이터센터 장비 수요를 증가시킬 전망이다.

강력한 실적은 생성형 AI 열풍 속에서 Dell이 가장 큰 수혜자 중 하나가 되었음을 보여준다. 이 회사는 가격 인상과 공급망 조정을 통해 메모리 칩 부족 위기에 효과적으로 대응했다.

Dell의 최고운영책임자(COO) Jeff Clarke는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 "거의 매일 가격을 재조정하고 있는 느낌이다. 고객들도 이러한 압박을 느끼고 있다고 확신한다. 불행히도 현재의 인플레이션 환경을 고려할 때, 이러한 상황이 바뀔 것 같지는 않다"고 말했다.

Dell은 현재 2027 회계연도 AI 서버 매출이 약 600억 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 이전 전망치인 500억 달러보다 상향된 수치다.

회사는 또한 연간 총 매출 전망을 1650억~1690억 달러로 상향 조정했으며, 이는 이전 전망치인 1380억~1420억 달러에서 크게 증가한 수치다.

동시에 Dell은 연간 조정 주당순이익(EPS) 전망을 기존 12.90달러에서 17.90달러로 상향 조정했다.

1분기 Dell의 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 4000만 달러를 기록했으며, 이는 LSEG가 집계한 애널리스트 평균 전망치인 354억 3000만 달러를 크게 웃도는 수치다. 조정 주당순이익은 4.86달러로, 시장 전망치인 2.94달러를 상회했다.

S&P Global Visible Alpha의 리서치 책임자 Melissa Otto는 "규모의 이점, 공급업체 관계 및 우선 할당 능력 덕분에 Dell은 경쟁사보다 유리한 위치에 있으며, 이는 메모리 부족 기간 동안 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 되었다"고 말했다.

Dell 인프라 솔루션 그룹의 분기 매출은 181% 증가했다. 이 부문에는 스토리지, 소프트웨어 및 서버 사업이 포함된다. 한편, PC 사업을 포함하는 고객 솔루션 그룹의 매출은 17% 증가했다.

회사는 또한 시장 전망치를 상회하는 2분기 매출 및 조정 주당순이익 가이던스를 제시했다.

수요일, 미국 국방부는 Dell의 한 부서에 Microsoft 소프트웨어 라이선스 관리를 지원하기 위해 5년간 97억 달러 규모의 계약을 체결했다.