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IBM도 황금손에 선택받았다, 주식의 신 트럼프의 다음 콜은 무엇일까?

涨声BeatZ

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어떤 회사들이 '백악관 주식의 신'의 지목을 가장 쉽게 받을까?

이번 백악관에는 주식의 신이 살고 있다.

최근 공개된 재무 문서에 따르면, 트럼프는 올해 1분기에 3,642건의 미국 주식 거래를 완료했으며, 하루 평균 약 58회의 거래를 실행한 셈이다. 이 빈도는 대부분의 전문 펀드 매니저를 훨씬 웃도는 수준이다.

단순히 거래가 빈번하다는 것만으로는 시장의 주목을 받기 어렵다.

월가가 본격적으로 논의하기 시작한 것은 점점 무시하기 어려워지는 또 다른 데이터다. 지난 1년 동안 트럼프가 공개적으로 칭찬한 상장 기업들이 그의 포트폴리오, 정부 산업 정책 및 연방 자금 흐름과 점점 더 뚜렷하게 겹치고 있다는 점이다.

가장 인상 깊은 사례는 아마도 작년 트럼프가 백악관 남쪽 잔디밭을 테슬라 제품 발표회장으로 변모시킨 일일 것이다. 카메라 앞에서 그는 Model S에 탑승해 테슬라를 '위대한 제품'이라 칭했고, Cybertruck은 '가장 멋진 디자인'을 가졌다고 말했다.

이후 델, 인텔, 마이크론, 엔비디아, IBM, 애플, 써모 피셔 등 일련의 기업들이 그의 공개 칭찬 리스트에 차례로 올랐다.

일부 기업은 언급 후 주가에 뚜렷한 변동을 보였고, 일부 기업은 칭찬을 받기 전에 이미 트럼프 계좌에 포지션이 구축되어 있었다. 또 다른 기업들은 동시에 정부 계약, 보조금, 수출 허가 또는 기타 정책 지원을 받았다.

이러한 사건들이 개별적으로 발생했을 때는 단순한 우연일 수도 있다. 그러나 점점 더 많은 우연이 동일한 기업들을 가리키기 시작하면서, 우리는 한 가지 의문을 품지 않을 수 없다. 트럼프는 정말로 미국 제조업과 기술 산업을 지원하고 있는 것인가, 아니면 자신만의 '대통령 테마주' 리스트를 만들고 있는 것인가?

그리고 만약 이러한 패턴이 실제로 존재한다면, 시장이 가장 궁금해하는 질문은 이것이다. 다음으로 백악관이 지목할 기업은 누구일까?

호출된 기업들의 공통점

2025년 3월 백악관 남쪽 잔디밭을 테슬라 전시장으로 만든 퍼포먼스부터 2026년 5월까지, 트럼프가 공개적으로 언급하거나 지지 글을 올린 상장 기업은 이미 9곳에 달하며, 그 밀도는 2026년에 급격히 증가했다. 가장 대표적인 사례는 델과 인텔이다.

올해 2월 10일, 트럼프 계좌는 100만~500만 달러 규모의 포지션을 구축했다. 5월 8일, 그는 백악관에서 공개적으로 "델 노트북을 사라, 정말 훌륭하다"고 말했고, 당일 델 주가는 장중 약 14% 상승했다. 그리고 이에 앞서 델 가문은 '트럼프 계좌'에 62억 5천만 달러를 투입하겠다고 약속한 바 있다.

인텔은 또 다른 전형적인 사례다. 2025년 8월, 트럼프 행정부는 '칩스 및 과학법'에 따라 인텔에 지급하기로 한 89억 달러의 보조금을 주당 20.47달러에 약 9.9%의 지분을 취득하는 방식으로 전환했고, 이로 인해 미국 정부가 인텔의 최대 주주가 되었다. 커뮤니티에서는 이를 '미국 국영기업'이라고 부르기도 했다. 6개월 후인 2026년 3월 초, 그의 개인 계좌도 인텔에 등장했다. 보조금의 지분 전환, 정부의 지원, 개인 보유, 공개적인 지지 발언 등이 모두 인텔에 호재로 작용했다.

또 다른 상징적인 지점은 팔란티어(PLTR)다. 4월 10일, 그는 트루스 소셜에 회사명과 주식 코드를 함께 언급하며 팔란티어를 지지했고, "강력한 전투 능력과 장비를 입증했다"고 평가했다. 이는 현직 대통령으로서는 최초의 사례였다.

범위를 트럼프本人的 보유 주식에서 그가 공개적으로 이름을 언급하며 칭찬한 상장 기업으로 확대하면, 그 수는 외부에 잘 알려진 몇몇 기술 대기업에 훨씬 못 미친다. 공개 연설, 백악관 행사 및 트루스 소셜 게시물 기록에 따르면, 트럼프는 지난 1년여 동안 인텔, 델, 마이크론, 팔란티어, IBM, 애플, 서모 피셔 사이언티픽, 테슬라, 엔비디아 등 최소 9개 상장 기업을 명시적으로 칭찬했으며, 이로 인해 주가가 단기간 상승했다.

비트디렉터 편집팀은 이들의 몇 가지 공통점을 정리했다:

가장 두드러진 점은 이들 거의 모두가 'AI 신기술', '미국 첨단 제조', '생산 능력 회귀'라는 서사에 부합한다는 것이다.

산업적으로는 AI 연산 능력과 반도체 체인에 고도로 집중되어 있다. 인텔, 마이크론, 엔비디아, AMD는 칩, 델은 연산 하드웨어, IBM은 양자 컴퓨팅, 팔란티어는 AI 소프트웨어 분야다.

둘째, 지명된 각 기업 뒤에는 정부가 직접 조정할 수 있는 이익 접점이 있다. 예를 들어 인텔은 정부가 9.9% 지분을 보유하고 있고, 팔란티어는 연방 정부의 대형 계약업체이며, IBM과 인텔은 칩스 법에 따른 자금을 지원받았다. 엔비디아와 AMD는 대중국 수출 허가 완화 혜택을 누렸고, 델은 칭찬을 받은 후인 5월 27일 97억 달러 규모의 국방부 계약을 체결했다. 애플이 칭찬받은 이유는 미국 내 투자와 켄터키 공장에서 아이폰 유리를 생산하겠다는 약속 때문이었다. 인텔과 마이크론은 미국 내 웨이퍼 공장을 운영하고, 델은 미국에서 조립된 AI 서버를 생산하며, IBM은 올버니의 양자 파운드리다. 테슬라가 지지 발언을 받은 날, 머스크는 즉석에서 미국 내 생산량을 두 배로 늘리겠다고 약속했다. 트럼프는 순수한 해외 생산 능력을 거의 칭찬하지 않으며, 그가 칭찬하는 것은 '생산 라인을 미국으로 되돌리는' 행위 그 자체다.

어느 정도 보면, 이들 기업의 내러티브는 모두 '국가 안보'와 '대중국 경쟁'으로 포장되고 격상되었습니다. 반도체는 목을 조르는 핵심 기술이고, 양자 컴퓨팅은 사이버 보안입니다. 물론, 지목되기 위한 전제 조건은 종종 CEO가 먼저 충성 서약을 한 경우입니다.

트럼프가 작년 취임 후 기술 거물들을 초청해 만찬을 열고, 한 명씩 돌아가며 미국에 대한 투자 금액을 물었다.

모든 호재의 첫 번째 조건은 '관계가 제대로 되어 있다'는 것입니다. 이 CEO들은 대부분 트럼프에게 공개적으로 호의를 표하거나 개인적인 관계를 가지고 있습니다.

젠슨 황은 그를 따라 해외 순방을 다니며 공개적으로 감사를 표했고, Dell 가문은 '트럼프 계정'에 62억 5천만 달러를 기부했으며, Oracle의 래리 엘리슨은 오랜 지지자로 Stargate와 TikTok 거래에 깊이 관여했고, 머스크는 호출을 받던 시기에 동맹이었으며, 아르빈드 크리슈나는 자리에서 직접 지목을 받았습니다.

백악관의 공식 입장은 대통령의 자산은 자녀들이 관리하는 신탁이 보유하고 있으며, 제3자 전권 계좌가 독립적으로 운영되므로 트럼프本人이 구체적인 거래에 참여하지 않는다는 것이지만, 우리는 실제로 트럼프가 특정 종목을 언급한 시점과 그의 보유 자산 및 거래 시점이 시간적으로 겹치는 것을 관찰할 수 있습니다.

예를 들어, Palantir는 3월에 집중적으로 매수했고, 몇 주 후 트럼프가 Truth Social에서 이를 언급했습니다. Dell은 2월 10일에 월 100만~500만 달러 규모로 매수했고, 5월에 공개적으로 언급했습니다. Apple과 Thermo Fisher는 매수와 공개 칭찬이 거의 같은 날 이루어졌습니다.

이러한 패턴이 맞다면, 트럼프의 다음 호재 종목을 예측하는 것도 어렵지 않을 것입니다.

다음에 호재가 나올 종목은 누구일까

가장 유력한 첫 번째 그룹은 정부가 이미 진출한 기업들입니다: MP Materials(MP), Lithium Americas(LAC), IonQ(IONQ), Rigetti(RGTI), D-Wave(QBTS) 등이 있습니다.

MP Materials는 현재 미국에서 가장 핵심적인 희토류 자석 공급업체 중 하나로, 주요 사업은 희토류 광산 채굴 및 분리 가공이며, 최종적으로 영구 자석 재료를 제조하는 데 사용됩니다. 이러한 재료는 전투기, 전기차 및 미사일 시스템에 직접 투입됩니다.

즉, 이는 '자원 회사'가 아니라 국방 공급망의 일환입니다.

2025년 7월, 미국 국방부는 지분 및 관련 계약을 통해 약 15%의 지분을 확보하여, 일반 상장 기업을 일종의 '준전략 자산'으로 전환시켰습니다. 더 중요한 점은, 이 조치가 인텔의 정부 출자보다 먼저 이루어졌다는 것입니다.

하지만 시장에서 흥미로운 점은 인텔이 자주 논의되는 반면, MP는 상대적으로 조용히 지내며 정치적 내러티브에 집중적으로 지목되지도 않았다는 것입니다. 이러한 '이미 진입했지만 아직 조명되지 않은' 상태는 그 자체로 지연된 가격 책정을 형성합니다.

Lithium Americas는 전형적인 리튬 자원 개발 회사로, 핵심 자산은 미국 네바다주에 위치한 Thacker Pass 리튬 광산 프로젝트입니다. 이는 북미에서 알려진 가장 큰 리튬 자원 중 하나입니다. 리튬의 전략적 중요성은 설명이 필요 없습니다: 전기차, 배터리 저장 장치, 군수 에너지 시스템이 모두 이에 의존합니다.

미국 에너지부는 워런트 및 프로젝트 구조를 통해 간접적으로 약 5%의 지분을 보유하고 있으며, Thacker Pass 프로젝트에서 약 5%의 경제적 이익을 얻습니다. 동시에, 이 프로젝트는 제너럴 모터스(GM)와도 연계되어 '정부 + 산업 + 상장 기업'의 삼자 구조를 형성합니다.

더 중요한 점은, 미국 에너지부가 문서에서 Thacker Pass를 '국가 안보 수준의 전략적 리튬 자산'으로 명확히 정의했다는 것입니다.

또한, 월스트리트 저널 보도에 따르면 IonQ(IONQ), Rigetti(RGTI), D-Wave(QBTS)를 포함한 여러 기업이 '정부 출자 또는 준지분 계약'을 통해 최소 1000만 달러 규모의 지원금을 받는 방안을 논의 중입니다. Quantum Computing(QUBT) 및 Atom Computing도 유사한 프레임워크에서 논의에 포함되었습니다.

이러한 양자 컴퓨팅 분야는 현재 매우 초기 단계에 있지만, 그 특수성은 거의 자연스럽게 국가 안보와 기초 과학 연구의 교차 지점에 속한다는 점에 있습니다.

시간선을 더 길게 보면, 미국 정부는 이전에 약 20억 달러 규모의 양자 기술 지원 계획을 시작한 바 있으며, 여기서 IBM은 약 10억 달러, GlobalFoundries(GFS)는 약 3억 7500만 달러를 받았고, 나머지 자금은 여러 연구소와 기업에 분배되었습니다.

IBM은 이미 시장에서 완전히 한 차례 거래되었으며, 다음 단계는 자연스럽게 더 '순수한' 양자 대상으로 넘어갈 것입니다. 주목할 점은, 시장이 이미 그보다 먼저 가격을 책정하고 있다는 것입니다. Kalshi에서 '정부가 올해 어떤 기업에 출자할지'에 베팅하는 시장에서 Rigetti와 D-Wave의 확률은 이미 80% 이상으로 책정되었습니다.

GlobalFoundries(GFS)는 따로 언급할 가치가 있다. 이 회사는 3억 7500만 달러의 양자 보조금을 받았을 뿐만 아니라, 자체적으로 미국 현지 파운드리로서 칩과 현지 제조라는 두 가지 축을 동시에 차지하고 있어, '미국 반도체 제조' 행사에서 자연스럽게 언급되기에 가장 적합한 기업이다.

정부가 이미 투자한 기업 외에도, 구조적으로 완전히 부합하고 정부 관계도 충분히 깊지만 아직 명시적인 지분을 확보하지 못한 기업들도 몇몇 언급할 만하다.

다만 이러한 유형은 계약, 수출 또는 생태계 방식으로 언급될 가능성이 더 높아, 이전의 직접적인 '호출'보다는 덜 직설적일 수 있다.

Oracle(ORCL)은 그중 가장 조건이 좋은 사례일 수 있다. Ellison의 개인 관계, Stargate, TikTok 거래, 그리고 그의 개인 계정에 이미 보유 중인 포지션 등 소프트 조건이 모두 갖춰져 있으며, 공식적인 구두 지지 한 번만 남아 있다. Broadcom(AVGO)도 마찬가지로, 맞춤형 AI 칩과 데이터센터 구축의 핵심 공급업체로서 이미 포트폴리오에 포함되어 있다.

이 외에도 CEO 개인 관계에 의해 움직이는 기업들이 있다. US Steel(X) 라인은 별도로 주목할 만하다. Nippon Steel의 인수 건에서 정부는 일반 주식보다 더 강력한 '황금주'를 확보했으며, '미국 철강 보호'라는 내러티브는 언제든지 다시 꺼낼 수 있다. Apple은 이미 언급된 적이 있지만, 6500억 달러의 미국 내 투자 약속은 반복적으로 활용할 수 있는 소재이므로 재언급될 가능성이 높다. 반면 Tesla는 그와 Musk의 관계 회복 정도에 따라 이 목록에서 변동성이 가장 큰 항목이다.

설명하자면, 위 내용은 공개된 산업 정책과 지분 보유 단서를 바탕으로 한 패턴 추론일 뿐, 확정적인 예측이 아니며, 어떤 투자 조언도 구성하지 않는다. 이러한 종목들은 모두 높은 정치적 프리미엄을 안고 있으며, 정치적 프리미엄은 항상 양방향으로 작용한다. 한 줄의 게시글로 주가를 끌어올릴 수도 있지만, 방향이 바뀌면 평가 가치를 낮출 수도 있다.

결국 '백악관 주식 신'의 호출만으로 주가 상승 강도는 매우 취약할 수밖에 없다.