「바이트코인 거래로 3000만 원 벌고 퇴사」 첫 번째 회고: 모든 것은 두 개의 하드디스크에서 시작되었다

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일상에서 접하는 이상 현상에 주목하고, 한 단계 더 깊이 원인을 파고들어 그 배후에 있는 상장사를 찾아낸 후, 13F를 통해 전문 자금이 동의하는지 확인하라.

원문 제목: 《핀둬둬에서 하드디스크를 샀는데, 우연히 스토리지에 투자하게 됐다 ｜일반인이 '주변 정보'로 거래하는 법》
원문 저자: Leto Bao, 전 바이트댄스 직원

편집자 주: 최근 이틀 사이, '바이트댄스 직원이 주식으로 3000만 위안 벌었다'는 글이 소셜 미디어에서 화제를 모았다. 이야기의 주인공은 바이트댄스 초기 내부 미주 주식 투자 그룹의 방장이다.

게시글에 따르면, 그는 투자를 통해 재정적 자유를 이루었고, 퇴사 전 두 마디를 남겼다:

1. 직장 생활은 현재 생활을 유지할 뿐, 더 나은 삶을 살려면 투자뿐이다

2. 투자로 재정적 자유를 이룰 확률이 바이트댄스에서 4-1 레벨까지 올라갈 확률보다 훨씬 높다

자세한 내용은: 《주식 시장이 지금 얼마나 뜨거운가? 바이트댄스 직원이 주식으로 3000만 위안 벌고 방금 퇴사했다》

어제, 주인공 Leto Bao가 개인 트위터 계정을 개설했고, 하루 만에 팔로워 3만 8000명을 모았다. 이 글은 그가 게시한 첫 번째 트윗으로, 자신의 미주 주식 거래 사고와 논리를 체계적으로 정리한 것이다. 다음은 원문이다:

아래 모든 정보는 작년에 바이트댄스 미주 주식 그룹에서 공유한 내용으로, 거래 대상, 포지션 손익을 포함해 모두 확인 가능하다.

작년 8월, 나는 단지 하드디스크 두 개를 사려고 했다.

당시 작은 퀀트 플랫폼을 직접 구축 중이었는데, 일부 틱(tick) 수준의 시세 데이터를 로컬에 저장하고 싶었다. 수십 테라바이트(T)의 데이터를 보관할 공간이 필요해 핀둬둬에서 시게이트(Seagate) 대용량 디스크 두 개를 주문했다. 나중에 돌아보니, 이 하드디스크가 내가 지난 2년간 스토리지에 투자하게 된 출발점이었다.

하드디스크 가격이 하루가 다르게 변하기 시작했다

하드디스크를 받은 후 링크를 저장해두고, 부족하면 추가로 구매할 생각이었다. 며칠 후 다시 보니 가격이 올랐다. 또 며칠 후, 다시 올랐다. 같은 모델, 같은 가게에서 일주일 사이에 여러 번 가격을 조정했고, 오르기만 하고 내리지는 않았다.

생산 능력이 크고 고도로 표준화된 산업 제품의 소매 가격이 이렇게 지속적으로 단방향 상승하는 것은 정상이 아닙니다. 저는 이를 단순한 업체의 가격 인상이 아니라, 깊이 파고들 가치가 있는 비정상 신호로 봤습니다.

저는 '만만마이(慢慢买)', '키파(Keepa)' 같은 가격 비교 도구를 사용해 이 하드디스크의 지난 몇 달간 가격 곡선을 뽑아냈고, 시게이트와 웨스턴디지털의 다른 대용량 모델들과도 비교했습니다. 결론은 동일했습니다. 특정 모델의 문제가 아니라, 전체 대용량 기계식 하드디스크 제품 라인이 지속적이고 단방향으로 오르고 있었으며, 프로모션으로 인한 단기 변동과는 달랐습니다.

이 시점에서, 그 뒤에는 더 큰 이유가 있다는 것을 기본적으로 확인할 수 있었습니다.

이 흐름을 따라 조사해보니, AI가 하드디스크를 차지하고 있었습니다

추적해 내려가자, 논리가 점차 명확해졌습니다.

시장은 AI가 GPU에 미치는 수요에 더 주목하지만, 저장 장치에 대한 수요도 엄청납니다. 대규모 모델 훈련과 추론은 막대한 데이터를 생성하며, 이 데이터는 장기 보관이 필요합니다. 장기적이고 저렴하게 데이터를 저장하는 데는 SSD가 아닌 대용량 기계식 하드디스크가 주로 사용됩니다. 데이터센터에서 사용하는 이러한 디스크를 '니어라인(nearline)' 엔터프라이즈급 하드디스크라고 하며, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 메타 등 대형 클라우드 업체들이 대량으로 구매하고 있습니다.

시게이트는 이 수요 흐름에 정확히 위치해 있습니다. 이 회사가 주력으로 밀고 있는 HAMR 기술은 단일 디스크 용량을 크게 늘릴 수 있어 데이터센터의 요구에 부합합니다. 생산 능력이 제한된 상황에서 제조사는 수익성이 더 높은 엔터프라이즈 주문을 우선 공급하게 되고, 소매 측 공급은 따라서 압박을 받습니다. 제가 핀둬둬(拼多多)에서 본 가격 인상은 본질적으로 AI 데이터센터의 구매 수요가 소비자 측 가격까지 전달된 결과였습니다.

저는 당시 시게이트의 재무제표를 확인했습니다. 최근 분기 매출은 전년 동기 대비 39% 증가했고, 총이익률은 사상 최고치를 기록했으며, 시장은 데이터 저장 부문을 AI 체인의 일부로 가격을 책정하기 시작했습니다.

논리를 확인한 후, 저는 150달러대에 500주를 매수했고, 매수 이유, 비용 및 포지션을 회사 내 미국 주식 교류 그룹에 게시했습니다.

제가 포지션을 늘릴 수 있었던 것은, 그 뒤의 13F 덕분이었습니다

스스로 명확히 이해하는 것만으로는 충분하지 않았습니다. 기관 자금도 같은 판단을 하고 있는지 확인할 필요가 있었습니다.

미국 주식 시장에는 매우 유용한 공개 데이터가 있습니다. 운용 규모가 1억 달러를 초과하는 기관은 분기마다 자신의 미국 주식 포지션을 공개해야 하며, 이를 13F라고 합니다. 이는 합법적이고 공개된 기관 포지션 기록으로, 누구나 열람할 수 있습니다.

저는 즉시 포지션을 늘리지 않고, 한두 분기 더 추세를 관찰하기로 했습니다. 단일 분기의 변화는 우연일 수 있지만, 연속된 분기에서 같은 방향으로 움직일 때 더 신뢰할 수 있습니다. 11월, 즉 3분기 13F가 발표되었을 때, 시게이트의 지난 1년간 기관 포지션을 하나의 선으로 연결해보니 방향은 이미 명확했습니다.

2024년 하반기, 이 종목은 거의 관심을 받지 못했으며, 이를 보유한 기관 수는 800여 곳을 유지하다가 소폭 감소했습니다. 2025년 2분기부터 뚜렷한 반전이 나타났고, 3분기에는 더욱 가속화되었습니다: 보유 기관 수가 800여 곳에서 1,200여 곳으로 증가했으며, 분기마다 새로 진입하는 기관 수도 늘어나고 있습니다.

설명하자면, 보유 시가총액이 1년 만에 456억까지 상승했는데, 그중 상당 부분은 주가 자체의 상승에서 비롯된 것이며, 전적으로 새로운 자금 유입만은 아닙니다. 하지만 기관 수와 신규 매수 수량 같은 '폭' 지표가 더 문제를 잘 보여줍니다. 이들이 분기마다 증가한다는 것은, 이게 한두 개 펀드의 베팅이 아니라, 일련의 전문 자금이 지속적으로 유입되고 있음을 의미합니다.

이 단계까지 확인한 후에야, 저는 비교적 확신을 가지고 대규모로 비중을 늘렸고, 본격적으로 스토리지 섹터를 연구하기 시작했으며, 이후 LEAPS CALL을 통해 $STX와 $SNDK에 추가 매수했습니다.

지금 돌아보면

하드디스크를 샀던 날, 시게이트(Seagate) 종가는 150달러대였습니다. 오늘은 965달러를 조금 넘으며 6배 이상 올랐고, 작년에는 한때 Palantir를 제치고 S&P 500 연간 상승률 1위를 기록했습니다. 처음 산 500주만 해도 장부상 평가 이익이 약 40만 달러에 달하며, 이후 추가 매수한 부분은 따로 계산하지 않겠습니다.

두 개의 하드디스크가 결국 이런 거래로 이어졌다는 게, 지금 생각해도 여전히 예상 밖입니다.

이 접근법을 정리해보면

사실 복잡하지 않습니다:

· 일상에서 접하는 것들에 이상 징후(가격 상승, 품귀, 줄서기)가 나타나면, 뉴스나 실적 보고서보다 더 빠른 경우가 많습니다. 일반인이 1차 신호를 받는 시점이 때로는 전문 기관보다 더 빠릅니다.

· '좀 비싸진 것 같다'는 인상에 머물지 마세요. 가격을 곡선으로 그려보면, 추세인지 단순한 노이즈인지 대체로 판단할 수 있습니다.

· 한 단계 더 나아가 물어보세요: 이면에 장기적이고 구조적인 수요가 있는가? 그런 다음 직접적인 수혜를 받고, 산업 체인의 핵심 위치에 있는 상장사를 찾으세요.

· 마지막으로 13F로 기관의 태도를 검증하고, 단일 분기가 아닌 연속된 여러 분기의 추세를 살펴보세요.

이 방법이 항상 맞는 것은 아니지만, 적어도 매수를 감정이 아닌 논리에 기반하게 해줍니다.

마지막으로, 리스크를 분명히 하자면

이번은 성공적인 사례입니다. 저도 어떤 가격 상승 신호를 주시했지만 결국 단기 변동에 불과했던 경우도 있었습니다. 그런 사례들은 단체 채팅방에 올리지 않았지만, 똑같이 실제로 존재했으며, 생존자 편향이 뚜렷합니다.

위 내용은 개인적인 복기이며, 투자 권고가 아니니 손익은 본인 책임입니다.

하지만 이 접근 방식은 인정합니다: 일상에서 접하는 이상한 점을 주목하고, 한 단계 더 깊이 원인을 파악해 그 배후의 상장사를 찾은 뒤, 13F로 전문 자금이 동의하는지 확인하는 것입니다. 다음에 자주 사는 물건이 이유 없이 가격이 오르면, 그 돈이 누구에게 돌아갔는지, 그 회사가 이미 상장되었는지 한번 생각해보세요.