의견: 하이닉스는 월요일에 약 200만 주의 강제 매도 압력을 받을 것이며, 레버리지 상품의 수동적 리밸런싱이 한국 증시를 압박할 것입니다.

BlockBeats 뉴스, 6월 7일 - 레버리지 상품 연구원 degentrading은 홍콩 증시에 상장된 레버리지 펀드인 Southern 2배 롱 하이닉스(7709.HK)가 지난주 한국 증시에서 SK하이닉스 주가가 급락함에 따라, 해당 상품이 월요일 한국 시장 개장 시 약 200만 주를 강제 매도해야 한다고 밝혔습니다. 이 매도 물량은 SK하이닉스 당일 정상 거래량의 40%에 해당하며, 거대하고 기계적인 매도 압력을 형성할 것입니다. 더 문제는 레버리지 상품의 감마 효과로 인해 가격이 하락할수록 매도 물량이 증가해 연쇄 반응을 유발할 수 있다는 점입니다.

degentrading은 월요일 한국 증시가 강력한 하방 압력을 받을 것으로 예상하며, 대담하게도 월요일 미국 증시 개장 후 EWY(iShares 한국 주식 ETF)가 145달러(현재 175달러)까지 하락할 가능성이 있다고 전망했습니다. degentrading은 이 예측이 "다소 과격할 수 있다"고 인정하면서도, 핵심 논리는 레버리지 상품의 수동적 리밸런싱 매도 물량이 시장을 주도할 것이라는 점이며, 단기적으로 한국 반도체 섹터 및 전체 증시에 대해 극도로 약세를 보이고, 특히 Southern 2배 롱 하이닉스(7709.HK)와 같은 레버리지 도구로 인한 증폭 효과와 청산 리스크에 주목하고 있다고 밝혔습니다.