뱅크오브아메리카: 액티브 롱온리 펀드, 지난달 444억 달러 규모 반도체 주식 매도

BlockBeats 뉴스, 8월 25일, 뱅크오브아메리카(BofA) 데이터에 따르면, 액티브 롱온리 펀드가 지난달 글로벌 반도체 주식을 대폭 축소했으며, 매도 규모는 약 444억 달러에 달해 기관 자금이 가장 과열된 AI 거래에서 이탈하고 있음을 보여준다. 자금 흐름은 통신, 에너지, 소재, 전력망 현대화 등 방향으로 전환되며, AI 테마 내부에서 더욱 뚜렷한 재분배가 일어나고 있음을 반영한다.

이 데이터는 최근 시장의 일부 압박 요인을 설명한다. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 시장은 여전히 AI 수요에 대한 높은 기대를 유지하고 있지만, 칩 주식은 이전에 과도하게 상승했고 포지션도 더 집중되어 있다. 장기 금리가 상승하거나 AI 수익 기대가 식거나 클라우드 업체의 자본 지출 수익성에 의문이 제기되면, 반도체 섹터가 가장 먼저 매도 압력을 받을 것이다. BofA는 또한 지난 1년간 펀드가 가장 많이 매도한 테마에 AI 컴퓨팅과 양자 컴퓨팅이 포함된다고 지적하며, 자금이 AI를 완전히 떠난 것이 아니라 과열된 트랙에 대한 노출을 줄이고 있음을 시사한다.

BofA는 칩 주식이 단기적으로 엔비디아 실적, 클라우드 업체 가이던스, 금리 흐름에 계속 좌우될 것으로 예상한다. 중기적으로는 자금이 전력, 장비, 네트워크, 스토리지 등 AI 인프라 지출 혜택을 공유할 수 있는 세부 분야에 더 기꺼이 배분할 가능성이 높다.