세레니티: 저장 가격과 수급 구조는 여전히 긴장 상태이며, 단기 상승이 병목 현상이 돌파되었음을 의미하지는 않는다.

BlockBeats 뉴스, 9월 6일, Serenity가 글을 통해 저장장치 부족의 펀더멘털은 변하지 않았으며, 오히려 더욱 심화될 수 있다고 경고했다. 시장은 한 병목 섹터에서 다른 섹터로 순환하겠지만, 기업 자체는 변하지 않았고, 변하는 것은 밸류에이션과 내러티브뿐이다. Serenity는 저장장치 수급 격차가 시장 예상보다 더 악화될 수 있다는 몇 가지 증거를 추가로 제시했다: 니혼게이자이가 일본 유통업체를 인용해 보도한 바에 따르면 저장장치 수요 부족 격차가 이미 40%에서 60%에 달하며, 연말까지 가격이 약 50% 추가 상승할 가능성이 있다. SpaceX는 하이퍼스케일 클라우드 업체의 약 1조 3000억 달러 규모의 자본 지출 기준에 포함되지 않아, 총 지출이 예상을 초과할 수 있다. 샌디스크의 80% 매출총이익률 전망은 2030년까지 유지될 수 있다. 삼성 등 기업의 주문 가시성은 이미 2031년까지 연장되었다.

Serenity는 저장장치 주식의 변동성이 극심하며, 자신의 일부 포지션은 미실현 이익이 270%를 초과하기 때문에 더 오래 보유할 수 있지만, 기업의 경영 펀더멘털과 단기 주가가 자주 맞지 않는다고 강조했다. 동일한 논리는 광모듈, CW 레이저, 기판 등 다른 병목 분야에도 적용되며, 주가 반등 이후에도 부족이 끝났다고 생각할 필요가 없다. 저장장치 가격과 수급 구조는 여전히 타이트하며, 시장 심리와 밸류에이션 내러티브는 빠르게 순환하고 있다.