HSBC, 엔비디아 투자의견 '보유'로 하향, 목표주가 365달러에서 170달러로 하락

BlockBeats 소식에 따르면, 11월 13일 HSBC 애널리스트 Frank Lee는 엔비디아의 투자 등급을 '매수'에서 '보유'로 하향 조정하고 목표주가를 365달러에서 170달러로 낮췄다. 이는 목요일 종가 대비 약 2.3%의 상승 여력만 남은 수준이다. Lee는 엔비디아가 공식적인 승계 방안을 명확히 하고 신임 CEO가 실행 능력을 입증하기 전까지 주가는 계속 압박을 받을 것으로 보았다. 현재 최고재무책임자(CFO)인 Colette Kress가 임시 CEO를 겸임하고 있다.

Lee는 또한 미국의 추가적인 칩 수출 제한 강화 리스크를 간과해서는 안 된다고 지적했다. 지난 6개 분기 동안 엔비디아 매출의 약 11%가 미국과 대만 이외 시장에서 발생했으며, HSBC는 이들 시장이 수출 제한 강화의 주요 대상이 될 수 있다고 보았다. HSBC의 비관적 시나리오에 따르면, 수출 제한으로 엔비디아의 2028 회계연도 매출이 기준 시나리오 대비 11% 감소할 경우 주당순이익(EPS)은 13.57달러로 떨어져 HSBC 기준 예상치 15.65달러보다 약 13%, 시장 컨센서스 15.77달러보다 약 14% 낮아질 수 있다.