SignalPlus 매크로 분석: ETH ETF 펀드 유입이 반등하여 더 많은 알트코인이 반등할 수 있음

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스테이블코인 시가총액이 테라루나(Terra-Luna) 기간의 최고치를 넘어섰으며, 이는 주류 참여가 증가했음을 나타내며 새해에는 더욱 빠른 성장이 예상됩니다.

원래 제목: "SignalPlus Macro Analysis Special Edition: Final Stretch"

원래 출처: SignalPlus

지난주는 미국에서 추수감사절 휴일이었습니다. 시장 거래량은 적었고 전반적인 통합 패턴이 유지되었습니다. 미국 주식 시장은 다시 한번 역사를 쓸 준비를 하고 있습니다. 2024년은 역사상 최고의 해 중 하나가 될 전망이며, 지난 6년 중 5년에서 수익률이 두 자릿수에 도달할 전망입니다.

시장 폭은 여전히 지지적이고, 52주 주가 고점-저점 격차는 여전히 건강한 것으로 보이며, 상승 추세는 그대로 유지되고, VIX는 하락 추세이며, 트럼프가 스콧 베센트가 재무 장관이 될 것이라고 발표한 후 재무부 시장은 진정되었고, 10년 수익률은 10월 고점에서 약 35베이시스포인트 하락했습니다.

소위 "암호화폐 지지" 입장 외에도 베센트는 재정 매파이며 독립적인 연방준비제도를 지지합니다. 그의 3-3-3 계획(재정적자를 GDP의 3%로 줄이고 실질 GDP 성장률을 3%로 늘리고 에너지 생산량을 하루 300만 배럴 늘리는 것)은 미국 채권 시장에 안도감을 가져다주었고, 수익률 커브 프리미엄은 그의 지명 이후 현재 수준에서 안정적으로 유지되었습니다.

그의 핵심 견해에 대한 의심은 여전히 있지만, 그의 초기 연설을 연구한 기자들은 중앙은행의 지속적인 축적으로 인해 그가 금에 대해 "장기적으로 강세"라고 생각한다는 것을 발견했습니다. 이것이 비트코인에 파급 효과를 미칠까요? 특히 최근 전략적 준비금 포트폴리오에 대한 논의에서요? 앞으로의 4년은 적어도 말로 표현하기 어려울 만큼 매우 흥미로울 것입니다.

트레이더들은 올해의 마지막 비농업 고용 보고서 발표로 바쁜 주를 보내게 될 것입니다. 인플레이션 상승에 대한 우려가 점차 커지고 있음에도 불구하고, 시장은 여전히 65% 정도의 금리 인하 가능성을 반영하고 있지만, 강력한 경제 상황을 감안할 때 2025~2027년의 금리 인하 전망은 상당히 낮아졌습니다. 고용 데이터 측면에서, 시장에서는 전체 고용 데이터가 약 +160,000명으로 회복되고 실업률은 4.3% 정도로 유지될 것으로 예상합니다. 최근 PMI 조사와 고빈도 고용 데이터가 약세를 보인 점을 감안하면 최종 데이터 결과가 기대치보다 낮을 가능성도 있지만, 극도로 놀라운 결과가 나오지 않는 한 위험 심리는 긍정적인 상태를 유지할 가능성이 높습니다.

암호화폐 시장에서는 낙관론이 여전히 널리 퍼져 있지만, 이번 주에는 Ripple에 초점이 맞춰져 있습니다. XRP는 정부가 오랜 소송을 취하할 것이라는 기대 속에서 무려 73%나 급등했습니다. 이 상당한 랠리 덕분에 XRP는 USDT를 제치고 시가총액 기준 3위의 암호화폐가 되었습니다. 이러한 상황을 예상한 고래 주소들은 지난달부터 XRP를 활발하게 매수(현재는 매도)하고 있습니다.

현재 랠리는 주로 주요 통화(ETH 제외)에 집중되어 있으며, BTC가 선두를 달리고 있는 반면, 알트코인은 여전히 1월 최고가로 복귀하기 위해 고군분투하고 있습니다. 최근 L2와 프로토콜 변환 블록체인(예: Hyperliquid)의 성공이 여전히 암호화폐 시장의 주목을 끌고 있지만, ETH ETF의 유입을 통해 Ethereum에서 약간의 개선이 있었으며, 지난 금요일 유입이 3억 3천만 달러를 초과했습니다. 연말 전에 2차 주류 코인이 더 많이 반등할까요?

그럼에도 불구하고 암호화폐의 기본 지표는 여전히 긍정적이며 스테이블코인의 시가총액이 마침내 테라루나 기간의 최고치를 넘어섰습니다. 스테이블코인은 대부분의 법정화폐 사용자가 암호화폐 시장에 진입하는 첫 번째 단계이며, 시가총액(고정 가격이 적용되어 거래량에 따라 결정됨)이 높을수록 대중의 참여가 활발함을 나타냅니다.

투자자들이 더 많은 신규 자금을 쏟아부으면서 새해에는 성장이 더 빨라질까요? 그렇길 바랍니다!