원제: "실리콘 밸리 벤처 캐피털의 아버지, 팀 드레이퍼는 어떻게 비트코인과 그 다음 시대에 투자했을까? 팝 마트 엔젤 투자자 마이 강은 어떻게 비트코인과 그 다음 시대에 투자했을까?"
원저자: 웨이린, PANews

유행 장난감 브랜드 팝 마트(Pop Mart)의 인기는 첫 번째 엔젤 투자자 마이 강을 다시 한번 시장의 화두로 만들었습니다. 2012년 여름, 마이 강은 팝 마트 설립자 왕 닝(Wang Ning)을 만난 지 5일 만에 팝 마트에 투자했습니다. 팝 마트 최초의 엔젤 투자자였던 마이 강은 베이징의 소박한 주택에서 시작해 홍콩 상장까지 팝 마트(Pop Mart)의 역사를 직접 목격했습니다.

사실 마이 강(Mai Gang)의 "비전"은 미국 유학 시절 그의 "계몽가"였던 실리콘 밸리의 유명 벤처 캐피털리스트 팀 드레이퍼(Tim Draper)에게서 부분적으로 기인합니다. 마이 강은 1998년 중국 벤처 캐피털 업계에 입문하여 상하이 푸둥 과학기술혁신(Shanghai Pudong Science and Technology Innovation) 설립에 참여했습니다. 이후 미국으로 유학을 떠나 UCLA 재학 시절 기업가 정신 경연대회에서 1위를 차지했습니다. 그 결과 실리콘 밸리 벤처 캐피털의 대부인 팀 드레이퍼를 만나 실리콘 밸리 벤처 캐피털 업계에 입문했습니다. 2005년 팀 드레이퍼와 함께 벤처스랩(VenturesLab)을 공동 설립했습니다. 팀 드레이퍼는 "벤처 캐피털의 아버지"로 불립니다. 그가 투자한 프로젝트들은 Skype, Baidu, Hotmail, Tesla 등 오늘날 시장에서 가장 혁신적인 기술들을 발전시켜 왔습니다. 동시에 팀 드레이퍼는 비트코인의 초기부터 확고한 신봉자이기도 합니다.

가족 유산과 실리콘 밸리 유전자: 3세대 투자자의 계승

드레이퍼는 벤처 캐피털과 정치적 배경을 가진 가문에서 태어나 이 가문의 3대손입니다. 그의 아버지는 드레이퍼 앤 존슨 투자 회사의 설립자이며, 미국 수출입은행의 회장 겸 총재를 역임했습니다. 1994년, 드레이퍼의 아버지는 공직에서 투자계로 복귀하여 인도 기업 투자에 중점을 둔 미국 최초의 벤처 캐피털 펀드인 드레이퍼 인터내셔널을 공동 설립했습니다.

팀 드레이퍼의 할아버지인 윌리엄 헨리 드레이퍼 주니어는 1958년 벤처 캐피털 회사인 드레이퍼, 게이더 앤 앤더슨(Draper, Gaither and Anderson)을 설립하여 오늘날 벤처 캐피털의 기본 원칙을 확립했습니다. 여기에는 투자 회사 매각 후 운영 수수료와 프로젝트 지분 배분 등이 포함됩니다. 드레이퍼의 할아버지는 또한 초대 NATO 주재 미국 대사를 역임했습니다.

재정과 정치를 모두 아우르는 가문에서 자란 드레이퍼는 어린 시절부터 남다른 시각을 보여주었습니다. 그는 필립스 아카데미 앤도버에서 수학한 후 스탠퍼드 대학교에 입학하여 1980년 전기공학 학사 학위를 받았습니다. 1984년에는 하버드 경영대학원에서 MBA 학위를 받았습니다. 1985년 팀 드레이퍼는 드레이퍼 피셔 저벳슨(DFJ)을 설립했고, 이후 드레이퍼 벤처 네트워크, 드레이퍼 대학교를 비롯한 여러 기업가 정신 및 기업가 정신 교육 플랫폼으로 사업을 확장했습니다.

팀 드레이퍼의 가장 잘 알려진 투자 프로젝트로는 바이두, 핫메일, 스카이프, 테슬라, 스페이스X, 앤젤리스트, 트위터, 코인베이스, 로빈후드, 트위치 등이 있습니다.

2000년대 초 외국 자본이 중국에서 대거 철수했을 때, 드레이퍼는 중국에 머물기로 결정했고, 결국 DFJ를 통해 바이두에 투자하여 성공을 거두었습니다. 그는 또한 중국 벤처 캐피털 업계에 진출한 최초의 실리콘 밸리 인물 중 한 명이었습니다. 2005년, 그는 마이 강 등과 함께 벤처스랩을 공동 설립하여 중국 기업가 생태계의 중요한 구성원이 되었습니다. VenturesLab은 또한 암호화 분야에서 OKX의 엔젤 투자자가 되었습니다.

2018년, 팀 드레이퍼가 설립한 유명 대학인 드레이퍼 대학교는 중국 교육 캠프인 dCamp를 통해 블록체인 인재를 양성하기 위해 베이징 중관촌에 본부를 설립하여 많은 암호화폐 전문가가 참여했습니다.

드레이퍼는 또한 Ethereum, Coinbase, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy 등 초기 암호화폐 프로젝트에 투자했습니다.

비트코인 알아보기: 4만 비트코인의 "사라짐"에서 확고한 신봉자로

오늘날 팀 드레이퍼의 투자 발자취는 암호화폐 분야 곳곳에 있습니다. 하지만 2014년부터 2020년까지의 기간과 비교하면 최근 몇 년간 팀 드레이퍼의 암호화폐 투자는 예전만큼 잦지 않았습니다. 그는 주로 대중에게 비트코인을 홍보하는 데 주력하고 있습니다. 팀 드레이퍼는 비트코인이 출시된 지 두 살이 된 2011년부터 비트코인에 관심을 갖기 시작했습니다. 그는 투자자 조엘 야몬을 통해 코인랩(CoinLab)의 설립자 피터 빈센스(Peter Vincennes)를 만났습니다. 이후 코인랩은 비트코인에 집중하는 혁신적인 회사이자 채굴자로 성장했으며, 당시 미국 최대 거래소였던 마운트곡스(Mt.Gox)의 파트너이기도 했습니다. 당시에는 다소 무리하게 들렸지만, 그는 매우 관심을 가지고 회사에 소액 투자를 했습니다. 드레이퍼는 그에게 25만 달러 상당의 비트코인을 구매하는 것을 도울 수 있겠느냐고 물었습니다. 당시 비트코인 가격은 코인당 약 6달러였습니다. 피터는 그에게 비트코인을 사서 마운트곡스에 보관했습니다. 피터는 또한 자금의 일부를 채굴기 제조업체인 Butterfly Labs에서 ASIC 고속 채굴 칩을 구매하여 더 낮은 비용으로 더 많은 비트코인을 채굴하는 데 사용할 것이라고 말했습니다.

다음에 두 가지 일이 발생하여 수령 예정이었던 약 4만 개의 비트코인이 "사라졌습니다". 첫째, 채굴 칩 배송이 지연되었습니다. 버터플라이 랩스는 약속대로 피터에게 칩을 보내는 대신, 몇 달 동안 칩을 사용하여 비트코인을 채굴하다가 나중에야 배송했습니다. 이 기간 동안 더 많은 채굴자가 시장에 진입하면서 비트코인 채굴 가능성이 크게 감소했습니다. 피터가 마침내 칩을 받았을 때, 드레이퍼와 그의 파트너들은 최적의 채굴 시기를 놓쳤습니다. 설상가상으로, 피터는 자신이 채굴한 비트코인을 마운트곡스(Mt. Gox)가 관리하는 지갑에 보관했고, 이 비트코인은 결국 마운트곡스 도난으로 사라졌습니다. 이로 인해 그는 망투구(Mentougou)의 최대 채권자 중 한 명이 되었습니다.

그러나 이 손실은 드레이퍼의 자신감을 꺾기는커녕, 오히려 비트코인 시스템의 회복력에 대한 존경심을 불러일으켰습니다. 대규모 도난에도 불구하고 비트코인은 약 20%만 하락했고 여전히 활발하게 거래되고 있습니다.

드레이퍼는 이 새로운 디지털 화폐에 대한 수요가 매우 높아 대규모 도난에도 불구하고 계속 성장할 수 있고, 심지어 거래, 가치 저장, 자금 이체를 위한 완전히 새로운 방식을 제공할 수 있다는 것을 깨달았습니다. 비트코인에 대한 수요가 매우 높아 사람들은 마찰 없는 글로벌 통화 시스템을 갖기 위해 심각한 실수와 사기를 기꺼이 감수했습니다.

2014년, 미국 연방보안관실은 실크로드에서 압수한 3만 개가 넘는 비트코인을 경매에 부쳤습니다. 드레이퍼는 이를 손실을 만회할 기회로 여겼습니다. 총 31명의 입찰자가 참여했고, 각 입찰자는 9개 블록(각 블록당 약 4,000개의 비트코인)에 걸쳐 입찰할 수 있었습니다. 당시 비트코인의 시장 가격은 코인당 618달러였습니다. 드레이퍼는 마지막 순간에 시장 가격보다 높은 가격으로 632달러를 입찰하여 9개 블록 모두에서 낙찰받았습니다.

드레이퍼는 곧 비트코인으로 의미 있는 일을 할 수 있다는 것을 깨달았습니다. 개발도상국에서 비트코인의 인기를 높이는 것과 같은 일 말입니다. 이러한 국가들의 사람들은 일반적으로 자국 통화에 대한 신뢰가 부족합니다. 정부가 자국의 부를 축적하기 위해 무분별하게 화폐를 발행하여 부패를 심화시키고 인플레이션을 심화시키기 때문입니다. 더 심각한 것은 이러한 국가의 저소득층은 은행에서 인정받지 못하고, 은행은 이들을 "은행 계좌가 없는" 사람으로 간주한다는 것입니다. 이들은 전 세계적으로 약 30억 명의 "은행 계좌가 없는" 사람들이며, 비트코인이 그들의 해결책이 될 수 있습니다.

비트코인은 2025년에 25만 달러까지 상승할 것으로 예측되며, "비트코인은 미국 달러를 대체할 것"입니다.

팀 드레이퍼의 관점에서 비트코인의 장점은 매우 명확합니다.

1) 정부의 개입이 필요 없는 보편적인 화폐입니다.

2) 귀금속이나 예술 작품을 보관하지 않고도 가치를 보존할 수 있습니다.

3) 변호사나 회계사의 설명이나 개입 없이 계약에 따라 자동으로 유통될 수 있는 마찰 없는 화폐입니다.

그는 비트코인과 그 기반 기술인 블록체인이 인류 진보를 이끄는 원동력이라고 믿습니다. 미국은 현명하게도 인터넷 규제를 시행하지 않았고, 그 덕분에 수많은 인터넷 기업가들이 미국에 진출할 수 있었으며, 궁극적으로 번영하는 인터넷 경제를 창출했습니다. 오늘날 비트코인 규제에도 동일한 "가벼운 접근" 전략을 적용할 수 있다면, 혁신가들이 미국에 계속 머물도록 유도할 것입니다.

올해 5월, 팀 드레이퍼는 몇 주 동안 미국 달러의 가치가 빠르게 하락하고 있다고 거듭 주장하며 비트코인을 대안으로 제시했습니다. 그는 아마도 가장 직설적인 방식으로 이러한 견해를 반복했습니다. 그는 소셜 플랫폼 X에서 "달러는 멸종하고 있습니다."라고 말했습니다. "달러 가치가 하락하면 사람들은 서둘러 돈을 쓰려고 할 것입니다." 반면, 드레이퍼는 사람들이 보안을 위해 비트코인으로 눈을 돌릴 것이라고 생각합니다.

그는 "소매업체들이 곧 비트코인을 선호하게 될 것입니다."라고 말했습니다. "그렇게 되면 사람들은 비트코인을 소비에 사용하기 시작할 것입니다." 그의 최근 발언은 비트코인 금융 서비스 회사 스완에서 비트코인이 가치 저장 수단인지, 아니면 결제 수단인지에 대한 논쟁이 다시 불붙은 데 대한 대응으로 나왔습니다.

드레이퍼는 비트코인이 결제 수단으로서 더 빨리 대중화될 수 있다고 생각합니다. 그는 지난 5월 코인데스크와의 인터뷰에서 비트코인이 10년 안에 세계 기축 통화로서 달러를 대체할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 그때쯤이면 비트코인의 가치가 "달러보다 훨씬 더 높아질 것"이라고 예측하기도 했습니다. 하지만 단기적으로는 2025년까지 비트코인 가격이 25만 달러에 도달할 것으로 예상합니다.

드레이퍼가 달러에 대해 점점 더 비관적인 이유 중 하나는 올해 미국 달러 지수(DXY)가 부진한 성적을 기록했기 때문인데, 이는 달러에 대한 시장의 신뢰가 약화되고 있음을 반영합니다. 그는 미국 달러 지수 약세가 트럼프 대통령의 무역 정책에 대한 전 세계적인 우려와 관련이 있다고 지적했습니다.

투자 철학: 투자 주기는 5년에서 10년으로 설정되어 있으며, 데이터보다 열정이 우선입니다.

벤처 캐피털리스트인 드레이퍼는 외부 인터뷰에서 자신의 6가지 핵심 투자 철학을 다음과 같이 요약했습니다.

초기 단계에는 단일 기업에 너무 많은 돈을 투자하지 마세요. 드레이퍼가 목격한 많은 투자자들이 저지르는 가장 큰 실수 중 하나는 "처음 투자하는 몇몇 기업에 너무 많은 돈을 투자하는 것"입니다. "투자하고 싶다고 생각하는 만큼" 투자하지 마세요. 나중에 재정적 제약에 직면할 가능성이 높기 때문입니다. 그는 원래 계획했던 금액의 절반에서 6분의 1만 투자할 것을 권장합니다. 나중에 여러 차례의 자금 조달이 필요할 가능성이 매우 높기 때문입니다. 기업이 잘 운영될 때는 이러한 "성공 기업"을 지속적으로 지원하고 장려할 수 있는 자금을 확보해야 합니다.

투자 주기를 5년에서 10년으로 설정: 일부 투자는 현금화하는 데 오랜 시간이 걸리기 때문에, 그는 너무 긴 주기를 가진 프로젝트에 얽매이지 말라고 경고했습니다. 그의 조언은 다음과 같습니다. "너무 먼 미래를 생각하지 마세요... 5년에서 10년의 기간을 두고 생각해야 합니다."

자신의 기업가적 경험을 타인에게 투영하지 마세요. 성공적인 기업가로서 지금 당장 다른 사람들에게 투자를 시작한다면, 자금을 모으러 오는 사람들에게 자신의 경험과 개성을 강요하기 쉽습니다. 그는 "처음에는 '내가 할 수 있으니 다른 사람들도 할 수 있겠지'라고 생각할 수도 있습니다."라고 경고했습니다. 돈을 여기저기 뿌리기 시작할 겁니다. 모든 사람이 당신과 같고 당신이 한 일을 할 수 있다고 생각할 겁니다. 하지만 현실은 그렇지 않습니다. 마음을 진정하고 이 사람이 당신이 성공을 위해 치른 희생을 기꺼이 감수할 의향이 있는지 진지하게 생각해 보세요."

돈이 아닌 사명에 집중하세요: 초기 투자 단계에서는 "얼마나 벌 수 있을까?"라는 생각으로 시작하지 마세요. 드레이퍼는 이렇게 말했습니다. "'이걸로 돈을 벌 수 있다'는 생각으로 시작한다면... 차라리 하지 않는 편이 낫습니다. 사명에 투자해야 합니다. 상대방의 사명에 진정으로 공감하고 '이 사명이 마음에 들고, 세상을 바꿀 방식이 마음에 들고, 기꺼이 동참하고 싶다'고 생각한다면, 그런 투자는 더 건강합니다."

투자는 "데이터"가 아닌 "열정"에 달려 있습니다: 파이낸싱 로드쇼에서 한 기업가가 재무 모델을 보여주자 드레이퍼는 다소 무관심하고 무관심한 듯 보였습니다. 한때 그 기업가는 잠재적 투자자로서 자신을 잃어가고 있다고 생각했습니다. 하프타임 휴식 후, 그와 그의 파트너들은 전략을 수정하고 회의실로 돌아와 업계 현 상황에 대한 우리의 불만과 회사가 가져오고자 하는 변화에 대해 진솔하게 이야기하기 시작했습니다. 나중에 제가 이 경험을 언급하자 드레이퍼는 "맞을지도 모릅니다. 저는 열정을 찾고 있습니다."라고 답했습니다.

결론

비트코인이 여전히 "거품"이라는 의문을 받는 오늘날까지도 팀 드레이퍼는 "올인"의 선두주자였습니다. 주류 자본이 여전히 웹 3를 조심스럽게 주시하고 있을 때, 그는 인재를 육성하고, 인프라를 구축하고, 다음 시대의 비전을 제시하는 사람들에게 투자해 왔습니다. 그는 자신을 투기꾼이 아니라 변화의 촉진자로 여깁니다. 팝마트 투자자 마이 강이 보기에 드레이퍼는 단순한 계몽가가 아니라 "자본의 겨울 속에서도 여전히 불꽃을 지피는" 사람일지도 모릅니다. 그의 행동은 계속해서 흔들리고 있습니다. 비트코인이 정말로 미국 달러를 대체할지는 단언할 수 없지만, 팀 드레이퍼가 그런 일이 일어날 가능성에 자신의 모든 투자를 걸었다는 것은 확실합니다.

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