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금리 인하, 휴전, 좋은 소식은 반등일까, 반전일까? | 트레이더 관찰

kkk

이 글을 읽으려면 26 분

단기적으로는 긍정적인 뉴스로 시장이 상승했지만, 투자자들은 일반적으로 BTC가 이제 저항 수준에 도달했으며 여전히 시장 조정에 대한 수요가 크다고 생각하기 때문에 향후 시장에 대해 신중한 입장입니다.

6월 24일 오전, 트럼프 대통령이 이스라엘과 이란이 포괄적 휴전에 완전히 합의했다고 발표하자, 어젯밤 전쟁 격화 우려로 위험 회피 심리가 확산되었던 암호화폐 시장은 반등했습니다. 비트코인은 잠시 10만 달러 아래로 떨어졌다가 반등하여 10만 6천 달러를 돌파했습니다. 많은 알트코인들이 반등 기회를 기다리고 있습니다. 중동 정세의 영향으로 비트코인은 거의 일주일째 하락세를 보이고 있습니다. 어제는 9만 8천 2백 달러를 기록했지만, 오늘 10만 6천 75달러로 급등하며 같은 기간 8.02% 이상 상승했습니다.

연준의 비둘기파적 기조가 다시 나타났고, 보먼 연준 이사는 이르면 7월 금리 인하를 지지하는 입장을 밝혔습니다. 트럼프 대통령이 4월 2일 관세를 부과한 이후, 뚜렷한 인플레이션 압력이 부족해지면서 연준이 금리를 다시 인하할 가능성이 있습니다.

이란과 이스라엘의 공식 휴전 소식에 힘입어 암호화폐 시장은 급격한 반등을 보이며 시장 가치가 저점 대비 6% 상승했습니다. 연준의 금리 인하 기대감 또한 시장 심리를 고조시켰고, 금리 인하로 인한 '플러딩(flooding)' 현상은 새로운 시장 상황을 야기할 것으로 예상됩니다. 비트코인은 앞으로 어떤 모습을 보일까요? 시장 투자자들의 생각을 살펴보겠습니다.

거시경제 분석

@Phyrex_Ni

오늘 시장이 두 배로 폭등한 핵심 요인은 유가 전망의 급격한 변화, 특히 호르무즈 해협 봉쇄 가능성에 대한 시장의 재평가일 가능성이 있습니다. 폴리마켓 데이터에 따르면, 이 확률은 현재 약 30%로 떨어졌는데, 이는 이란이 실질적인 봉쇄 능력을 갖추지 못했다는 시장의 인식을 반영하는 것으로, 이는 유가 상승에 대한 우려를 약화시켜 유가를 68달러 선까지 떨어뜨렸습니다.

암호화폐 시장의 경우, 비트코인이 급격한 변동을 겪었지만, 온체인 데이터는 뚜렷한 공황 상태를 보여주지 않습니다. 거래량은 주로 단기 저점 투자자들에게 집중되어 있으며, 장기 투자자들은 여전히 관망하고 있습니다. 지지선 측면에서는 93,000달러에서 98,000달러 구간은 견고한 수준을 유지하고 있으며, 105,000달러 구간은 단기 매수세 누적으로 인해 조정 위험이 있습니다. 전반적으로 유가와 전쟁 전망은 위험 자산의 변동성을 결정하는 핵심 변수로 남아 있습니다.

지난 금요일, BTC ETF 유입 데이터는 정상 수준을 유지했습니다. 당시 전쟁이 격화될 조짐이 보였지만, 투자자들은 전반적으로 낙관적이었고 대규모 매도세는 아직 나타나지 않았습니다.

하지만 ETH 데이터는 좋지 않습니다. 특히 29일 연속 순유입이 없었고, 대부분 순유입을 기록했던 블랙록에서 8,000 ETH가 유출되어 금요일 전체 상황이 좋지 않았습니다. 심지어 홍콩 화샤 ETF에서도 900 ETH가 유출되었습니다.
일반적으로 ETH는 적어도 현재로서는 자체적으로 돌파할 능력이 없습니다. 얼마 전에는 꽤 좋은 상승세를 보였지만, 항상 강조했듯이 유동성이 충분하지 않으면 가격이 여러 차례 돌파 상승을 유지했고, 유동성이 없다면 많은 투자자들이 기대하는 알트코인 시즌을 이끌어가기 어렵습니다.

@Cato_CryptoM

현재 시장은 지정학적 위험과 잠재적 위험에 대해 낙관적입니다. 시장의 주요 관점은 이란과 미국이 "서로 장난치고 있다"는 것입니다. 지정학적 위험과 에너지 가격 위험은 일시적으로 완화되었지만, 그렇다고 위험이 전혀 없다는 것은 아닙니다. 이란이 시장 평균을 넘어서는 움직임을 보이면 모든 전망이 뒤집힐 것입니다. 저는 지켜보고 걷는 것에 더 익숙합니다.

BTC 가격에 대해서도 지정학적 위험이 가격에 미치는 영향이 점차 약화되었다는 점에는 동의합니다. 하지만 지정학적 위험이 완화된 후 BTC의 단기 상승 모멘텀은 어디에서 비롯될까요?

7월 금리 인하가 실제로 시장 심리를 자극할 수 있을까요? 시장에 대한 극단적인 약세 전망은 아니지만, 단기 가격이 신고가를 돌파한 후 휴식기를 가질 것으로 예상됩니다.

기술 분석 스쿨

@biupa

호재로 시장이 반등했지만, 비트코인은 106,000에 저항선을 형성하고 있어 대부분의 저점 매수 포지션을 취하는 것이 좋습니다. 어느 정도 약세 전망이 있지만, 큰 하락은 예상하지 않으며, 금리 인하 후 새로운 시장 국면에 진입할 가능성이 있습니다.

수평적으로 보면, 고점을 "돌파"하지는 않은 것으로 보입니다. 수평 지지선이나 VP TPO와 같은 지표를 사용하면 실제로 "가격이 무너지지 않았다"는 결론을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, Credibull과 같은 사람들은 이러한 논리를 바탕으로 강세를 예상합니다. (이러한 트레이더의 차트에는 이동 평균선이라는 개념이 존재하지 않습니다.)

개인적으로 이동 평균은 수평 범위보다 더 중요합니다. 6월 6일은 2배 VEGAS가 처음으로 하락 터치를 받은 후, 핀인(pin-in) 후 빠르게 조정을 받은 것을 확인할 수 있습니다. 첫 번째 하락 돌파 및 조정 가능성은 매우 높습니다(첫 번째는 강하고, 두 번째는 약하며, 세 번째는 소진됨). 이동 평균은 여전히 강세이며 다이버전트(divergent) 상태입니다. 현재 가격은 동일하지만, 이미 2배 VEGAS 아래에 있으며, 1배 VEGAS와 MA100, EMA200은 하락 전환했습니다. 마찬가지로 두 번째 이동 평균 터치 시에도 뚜렷한 핀인(pin-in) 조정은 없었지만, 채널 아래에서 횡보했습니다. 따라서 저는 낙관적이지 않습니다.

구조적으로는 대규모 숏 포지션(엄밀히 말하면 더 낮은 저점이 나타나지 않았기 때문에 아직 확립되지 않았습니다)과 소규모 숏 포지션(6월 10일부터 현재까지)이 존재하며, 두 개의 중첩 숏 포지션이 존재합니다.

호가장에서는 4월 10일 상승 이후 현물 가격 하방에서 많은 미체결 주문이 발생하지 않았습니다. 6월 6일과 6월 13일의 바닥 매수와 같은 이전 몇 차례의 주문은 이동 평균선과 같은 요인에 기반했습니다. 가격이 상한가에 있고 "여전히 강세 추세"에 있기 때문에, 하방에서 많은 수의 현물 주문이 시장에 진입할 때까지 기다릴 수 없는 것은 당연합니다. 하지만 상승 추세가 여기서 끝나고 큰 변동폭으로 돌아간다면, 작년 바닥 낚시의 주요 기반이었던 주문장(order book)의 많은 미체결 주문에 따라 시장에 진입해야 하며, 이를 고려하는 데 아마도 98,000이 필요할 것입니다.

어디에서 바닥 낚시를 할 수 있을까요? 주문장 수준은 98,000 범위이며, 그 아래의 주간 FVG 100,600-97,900과 일간 FVG 95,700-95,000의 두 범위에서 구조적 지지가 제공됩니다. 일간 MA100은 95,600에 있습니다(현재 상승 추세입니다). 이 세 가지 지표는 서로 독립적이지만, 동시에 충족될 경우 수익률은 낮지 않을 것입니다.

알트코인은 어떻게 해야 할까요? 2,200b 아래로 떨어졌고 뚜렷한 반등은 없습니다. 구조 또한 다소 악화되었습니다. 아래의 해당 주요 지지선은 200b(3월 11일 기준/4월 16일 기준), 193b(주간 기준 사선 추세선 지지선), 186b(일일 기준 FVG/4월 7일 이전 저점) 등입니다. 비트코인이 97000 범위까지 하락할 경우, 해당 알트코인의 세 가지 포지션이 발생할 가능성이 있습니다.

@CryptosLaowai

BTC는 98k에 도달한 후 단기적으로 반등했습니다. 98은 중요한 지지선은 아니지만, 단기적으로 100k 아래로 하락하고 많은 유동성을 흡수한 후 반등한 수준입니다. 하락 추세는 지속될 것입니다. 여기에 보이는 압력 레벨은 101500과 103500입니다. 이 레벨에 도달하면 반바지를 추가하기에 좋은 위치입니다.

BTC 103500은 예상대로 더 높은 가격에 도달했습니다. 뉴스에 힘입은 것이지만, 시장에서는 돌파가 필수적입니다. 뉴스가 BTC를 상승시켰습니다. 장단기 매매의 분수령인 빨간색 선인 106 부근에 강한 압력이 존재합니다. 하루 이틀 안에 9로 되돌아가더라도 놀라지 마십시오. 가격은 상승세로 돌아섰고, 지표는 과매수 상태였으며, 4시간 1일 압력 수준에 도달했습니다. 최근 시장은 급격한 하락세를 보이고 있습니다.

@roger73005305

현재 상황은 상승할수록 하락 가능성이 더 높습니다. 시장은 건전한 조정이 필요하며 자본 유출이 가속화되고 있습니다.

@market_beggar

STH-RP 핀, 단기 지지선에 도달했습니다. 시장은 STH-RP를 상당히 지지하는 것으로 보입니다. 다음은 어제 그린 그림입니다. 어제 주간 보고서에 따르면 STH-RP의 포지션은 98,297이었고, 오늘 아침 98,200에 핀이 삽입되었습니다.

단기 지지선에 도달했습니다. 만약 이 지지선이 두 번째 테스트를 위해 계속 하락한다면, 매수세가 수용할 수 있는 허용 범위는 약 93.5K에서 98K 사이입니다.

가격은 이미 이전 저점을 넘어섰고, 일부 매수세가 관찰되지만, 거래량은 평균 수준입니다. 아마도 미국 증시 개장 후 시장 동향이 더 신뢰할 만한 지표가 될 것입니다.

데이터 분석

@Murphychen888

6월 22일과 6월 5일의 데이터를 비교해 보면, 비트코인 가격이 10만 달러대로 하락했을 때 시장의 신규 수요 규모가 크게 달랐음을 알 수 있습니다. 6월 5일의 수요 규모는 4월 27일의 이전 최고치를 넘어섰으며, 이는 비트코인이 향후 11만 달러까지 반등할 수 있는 토대를 마련했습니다.

하지만 6월 22일의 조정 국면에서는 유사한 데이터 성과를 보지 못했습니다. 아마도 현재의 지정학적 갈등과 거시경제적 배경이 펀드의 신중한 움직임을 초래했기 때문일 수 있지만, 어쨌든 수요 약세는 반등 강도에 불가피하게 영향을 미칠 것이며, 반등 강도는 지난번만큼 강하지 않을 수 있습니다.

향후 며칠 동안 특별히 눈에 띄는 변화가 없다면, 비트코인은 계속해서 약세를 보일 것으로 예상됩니다. 좌측에서 저점 매수를 노리는 분들은 포지션 관리를 잘하시기 바랍니다.

@CryptoPainter_X

일련의 호재 이후, 비트코인은 허위 돌파를 확인하고 곧바로 반등하여 중간선으로 후퇴하는 가격 움직임에서 벗어났습니다. 동시에 현물 프리미엄이 크게 상승하고 펀딩 금리가 크게 하락하여 매수세가 주로 현물에서 발생했고 일부 선물 롱 포지션이 청산되었음을 시사합니다.

다음 아이디어는 여전히 명확합니다. 중간선이 유지된다면, 계속해서 범위 고점까지 롱 포지션을 유지해야 합니다. 그래도 유지되지 않는다면, 가격은 다시 102k를 시험해야 할 수도 있습니다.

조기 판단에 사용할 수 있는 주요 데이터는 다음과 같습니다.
1. 자금 조달 금리가 계속해서 마이너스를 유지하면 중간 트랙을 돌파할 확률이 높아집니다.
2. 중간 트랙 진동 단계에서 현물 프리미엄 지수가 급격히 하락하지 않으면 중간 트랙을 돌파할 확률이 높아집니다.
위의 두 가지 조건 모두 충족되지 않으면 가격은 중간 트랙에서 차단되고 102k로 되돌릴 확률이 높아집니다.

하룻밤의 강한 반등은 8000 현물 매수가 사전에 시장에 진입한 논리를 확인시켜 주었습니다. 따라서 현재 현물 시장은 지배적인 위치에 있는 경향이 있습니다. 선물 시장의 두 차례 연속된 불완전 청산 가격 움직임은 선물의 지배력이 약화되고 있음을 보여줍니다.

현재 우리가 볼 수 있는 것은 107k의 잔여 공매도 유동성이 청산에 매우 근접했다는 것입니다. 오늘 밤 시장 심리가 좋다면 이 포지션이 체결될 가능성이 높습니다. 107k 청산 이후 가격 움직임을 바탕으로 몇 가지 단기 매매 아이디어를 고려해 볼 수 있습니다.
1. 핀이 107k를 청산하고 고점 돌파 반전을 형성할 경우, 가격은 조정 국면을 시작할 가능성이 높으며, 목표가는 좌측 상승 구간의 시작점인 102k 부근이 될 것입니다.
2. 가격이 뚜렷한 조정을 보이지 않고 지속적으로 상승세를 보일 경우, 이 시점의 가격 움직임은 높은 가격대의 대규모 공매도 유동성을 겨냥할 가능성이 높으며, 목표가는 112,000~113,000 부근이 될 것입니다.

신고가를 경신하는 시장은 종종 천천히 상승하는 것이 아니라, 장기간의 하락 끝에 갑자기 반전하여 단숨에 신고가를 경신하고 유동성 확보를 완료하는 경우가 많습니다. 따라서 롱 포지션이든 숏 포지션이든 고점 구간에서 흔히 발생하는 이러한 의도적인 가격 변동에 주의해야 합니다.

저는 개인적으로 가격이 먼저 102k까지 반등하고 효과적인 지지선을 확보한 후 숏 청산 시장이 재개되기를 바랍니다. 결국 이 시나리오가 더 안정적이며 향후 새로운 롱 추세가 나타날 가능성이 있기 때문입니다. 어떤 상황이든 상관없이 단순히 시장을 끌어올려 숏 포지션을 청산하기 위해 상승한다면 "급등 후 하락"의 가능성이 크게 높아질 것입니다. 높은 유동성이 청산된 후에는 숏 포지션을 반드시 고려할 것입니다.

@DL_W99

어젯밤 지정학적 갈등이 고조되었지만, 유동성이 낮은 시점에 과도한 공황 반응이 98,500 부근까지 치솟았습니다. 미국 주식 시장이 개장하면서 유가가 하락했고, 비트코인은 소폭 회복하며 100,000 부근을 오르내렸습니다. 어젯밤 솔(SOL)도 140 지지선을 돌파하여 123~138 부근의 새로운 지지선에 도달했습니다.

솔(SOL) 데이터로 돌아가서, 금요일, 토요일, 일요일의 거래량은 높지 않았습니다. 3일 동안 1,900만 개 이상의 칩이 거래되었습니다. 그림의 빨간색 글씨를 참조하세요. 이는 여전히 최근 변동 범위에 있습니다. 예를 들어, 150 이상의 단기 고점 추격 칩이 시장을 떠나고 있습니다. 다른 범위에서는 장기 칩이 시장을 떠나는 경우가 있지만 거의 없습니다.

중장기 보유량은 몇 달간의 시장 상황 이후 비교적 안정적입니다. 각 가격은 여전히 수백 개에서 수천 개 정도 하락하고 있으며, 크지 않습니다. 칩 누적 및 단기 회전 칩 관점에서 볼 때, 144달러에서 여전히 많은 누적이 있으며 4,500만 개를 초과하지만 140-147은 단기 압박 범위가 되었고, 새로운 지지 범위는 123-138 부근입니다.

현재 123-138 범위의 상단은 시장의 반등과 함께 변동하고 있습니다. 시장 심리가 더 이상 공황 상태에 빠지지는 않았지만, 이미 약세를 보이는 솔(SOL)은 시장과 함께 변동하며 독립적인 시장이 없습니다.

@AxelAdlerJr

4월 13일 이후 0~1개월 보유자 그룹의 실현 시장 가치는 660억 달러 증가했으며, 이는 최근 매수자들이 적극적으로 차익 실현에 나서고 있음을 시사합니다. 그러나 약 72만 BTC의 매도에도 불구하고 비트코인 가격은 좁은 범위 내에서 유지되어 시장의 새로운 매수자들이 매도 압력을 계속 주도하고 있음을 시사합니다. 이는 현재 시장의 매수력이 상대적으로 견고함을 보여줍니다.