암호화폐 생태계에 투자하기: 테더는 단순한 USDT 발행자 이상입니다.
스테이블코인 거대 기업 테더는 최근 자체 자금으로 투자한 기업 목록을 공개했습니다. 여기에는 비트디어(Bitdeer)와 노던 데이터(Northern Data)와 같은 채굴 및 컴퓨팅 파워 지원 기업과 홀펀치(Holepunch)와 시노님(Synonym)과 같은 탈중앙화 기술 인프라 기업이 포함됩니다. 
테더가 스테이블코인 발행 부문에서 한계 수익률 감소라는 무질서한 경쟁에 만족하지 않는다는 것은 분명합니다. 대신, 그들은 마이크로소프트, 애플, 구글의 경험에서 배우고, 다각화된 투자 포트폴리오를 통해 산업 간 암호화폐 생태계에서 선두 자리를 차지하려 하고 있으며, 매튜 효과를 더욱 강화하고, 산업 간 구조와 신흥 시장에서 성장 기회를 모색하고 있습니다. 테더는 더 이상 단순히 발행 과정에서 수익을 추구하는 것이 아니라, 안정적인 결제 도구 제공자일 뿐만 아니라 기술 혁신을 촉진하고 글로벌 금융 환경을 재편하는 주체로서 암호화폐 세계에서 더 깊은 역할을 수행하려 하고 있습니다. 스테이블코인 산업은 숲과 같습니다. 나무를 간과하지 않으려면 전체 산업 생태계를 조감도로 살펴볼 필요가 있습니다. 상류 부문은 블록체인 인프라 및 분석 모니터링을 포괄하며, 블록체인 네트워크, 온체인 데이터 분석, 규정 준수 모니터링, 위험 평가와 같은 표준화된 생태계 구성 요소를 제공합니다. 이러한 구성 요소는 스테이블코인의 생명선과 같습니다. 미드스트림 부문은 주로 스테이블코인 발행자와 유동성 및 수익률을 포괄하며, 전체 산업 체인의 핵심 가치를 나타냅니다. 테더는 이 미드스트림(Midstream) 부문의 스테이블코인 발행사입니다. 다운스트림(Downstream) 산업은 거래부터 결제, 개인부터 기업, 그리고 DeFi와 기존 금융의 통합까지 광범위한 적용 시나리오를 제공합니다. 이러한 기업들은 최종 사용자에게 직접 서비스를 제공하며, 새로운 비즈니스 모델과 애플리케이션 판매 포인트를 끊임없이 모색하고 있습니다.
역방향 투자와 순방향 투자는 1+1>2가 됩니다. 테더 벤처는 수많은 기업에 투자했지만, 포트폴리오의 전략적 의도를 분석하고 스테이블코인 산업의 방향을 가늠할 수 있습니다. 테더가 전략적 관점에서 이러한 기업들을 투자 우선순위로 선택한 이유를 분석해 보겠습니다. 테더 벤처 웹사이트에 공개된 25개 기업으로 구성된 포트폴리오를 분석하면 다음과 같은 분류가 가능합니다.
인프라는 USDT 유통의 기반입니다.
블록체인 인프라와 채굴(예: Bitdeer, Northern Data, Elemental Altus Royalties)은 테더 생태계의 핵심입니다. 따라서 테더 벤처는 이러한 상류 인프라 및 채굴 기업에 투자하여 후방 통합을 달성하고, 이를 통해 상류 기업에 대한 통제력과 협상력을 강화합니다. 특히 비트코인과 이더리움과 같은 블록체인 네트워크는 USDT 유통의 기반이며, 채굴 컴퓨팅 파워는 이러한 네트워크의 안정성과 보안을 직접적으로 결정합니다. Bitdeer와 같은 채굴 대기업에 투자함으로써 Tether는 효과적으로 자체 생존 토양을 키우고 멀티체인 환경에서 USDT가 원활하게 작동하도록 보장합니다.Northern Data의 고성능 컴퓨팅 역량은 향후 블록체인 확장 및 데이터 집약적 애플리케이션(예: DeFi 또는 NFT)을 위한 기술적 예비력을 제공하며, 테더의 AI 관련 이니셔티브를 위한 토대를 마련할 수도 있습니다. 한편, Elemental Altus의 채굴권 투자는 USDT 생태계에 물리적 자산 안전망을 추가하여 위험을 분산하고 장기적인 수익 창출의 토대를 마련합니다. 테더는 기반 블록체인이 불안정해질 경우 USDT의 입지가 위태로워질 수 있다는 점을 인지하고 있습니다. 따라서 블록체인 인프라에서 자사의 목소리와 영향력을 강화하기 위해 역방향 통합을 선택했으며, 이는 회사의 장기적인 발전을 위한 발판이 되었습니다. 규정 준수 및 보안 기술은 신뢰를 형성합니다. 둘째, 규정 준수 및 보안 기술(Crystal Intelligence 및 Zengo)에 대한 투자는 규제 압력과 사용자 신뢰라는 두 가지 측면을 모두 고려한 테더의 전략입니다. 테더는 보유량의 투명성에 대한 의문을 자주 받는 기업으로서, 규정 준수를 통해 사용자와의 신뢰를 유지하는 것이 생존의 핵심이라는 점을 잘 알고 있습니다.
Crystal Intelligence의 블록체인 분석 도구는 불법 활동을 추적하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 규제 기관과 대중에게 법을 준수하는 관행에 대한 회사의 의지를 보여주어 긍정적인 업계 이미지를 구축합니다. 이는 선제적인 방어적 자세이며, 다음 사태가 언제 닥칠지 아무도 모릅니다. 반면 Zengo의 키리스 지갑은 일반 사용자를 막는 개인 키 관리의 복잡성이라는 사용자들의 고충을 직접적으로 해결합니다. 이러한 기술 혁신을 통해 테더는 USDT의 사용 및 유통을 간소화하여 일반 대중에게 더 가까이 다가가고 잠재적 사용자 풀을 확장했습니다. 이는 주류 시장에 진출하여 스테이블코인을 고가의 괴짜 장난감에서 보편적인 도구로 탈바꿈시키려는 Zengo의 야심 찬 의지를 보여줍니다.
분권화가 시대의 목소리인가?
다양한 산업 분야에 걸친 다각화된 침투마지막으로, 테더가 여러 산업에 걸쳐 다각화 투자를 진행하는 것은 미래가 도래했음을 보여주는 신호입니다. 스테이블코인은 주기적인 침체에도 불구하고 이미 빠르게 세계를 정복했습니다. 아데코아그로(Adecoagro)의 농업 투자는 전통적인 농업 공급망에서 USDT의 적용을 모색하는 데 활용될 수 있습니다. 유벤투스의 스포츠 영향력은 젊고 활기찬 팬층을 통해 USDT 결제를 촉진할 수 있습니다. 블랙록 뉴로테크(Blackrock Neurotech)의 뇌-컴퓨터 인터페이스 기술은 공상과학적인 미래를 예고합니다. 어쩌면 언젠가는 마음으로 USDT로 결제할 수 있을지도 모릅니다! 디지털 산업 아카데미(Academy of Digital Industries)는 암호화폐 인재를 양성하여 암호화폐 생태계의 장기적인 발전에 새로운 활력을 불어넣고 있습니다. 이번 국경 간 투자는 테더의 비전을 입증합니다. 스테이블코인은 농업, 엔터테인먼트, 과학 및 기술 교육과 같은 전통적인 분야에 침투하여 현실 세계와 완벽하게 연결된 금융 생태계를 구축할 것입니다. 이것이 바로 인류의 미래입니다! 
결론 및 전망
테더는 블록체인 기반 투자, 규제 문제 해결, 결제 애플리케이션 확장, 신흥 시장에서의 입지 강화, 탈중앙화 기술 강화, 그리고 다양한 분야로의 다각화를 통해 강력하고 지속적으로 성장하는 투자 포트폴리오를 구축하고자 하는 것으로 보입니다. 또한, 테더는 처음부터 끝까지 포괄적인 생태계를 구축하고자 노력하고 있습니다. 테더만이 자유 금융으로 나아가는 것은 아닙니다. 본 기사는 기고문이며 BlockBeats의 견해를 반드시 대변하는 것은 아닙니다.
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