스테이블코인 주간 보고서 | 코인베이스부터 구글까지, 스테이블코인은 왜 거대 기업들의 필연적인 선택이 되었을까?
블록체인 네트워크 분포
시가총액 기준 상위 3개 스테이블코인 네트워크:
· 이더리움: 1,604억 7,900만 달러(1,604억 8,000만 달러)
· 트론: 775억 6,000만 달러(775억 6,000만 달러)
· 솔라나: 124억 1,100만 달러(124억 1,000만 달러)
주간 성장률이 가장 빠른 상위 3개 네트워크:
· M By M^0(M): +18.79%
· EURC(EURC): +6.03%
· Ethena USDe(USDe): +5.48%
DefiLlama의 데이터
연준, 금리 인하, 코인베이스 "규정 준수 채널"에서 "온체인 인프라"로의 전환
스테이블코인 시장의 경쟁이 급속도로 치열해지고 있으며, 은행, 기존 결제 기관, 그리고 신흥 발행 기관들이 시장에 진입하고 있습니다. 이는 코인베이스의 핵심 수익원에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 이전에는 코인베이스와 서클이 USDC 유통 및 준비금에 대한 금리 스프레드에 의존하여 저위험 고수익 스테이블코인의 이점을 공유했습니다. 그러나 법적 지위를 확립하는 GENIUS 법 제정으로 경쟁이 시작되었습니다. 테더는 USAT의 규정 준수 버전으로 미국에 진출했으며, 로빈후드와 레볼루트는 자체 토큰을 준비하고 있습니다. 코인베이스의 독점적인 채널 및 규정 준수라는 이점은 빠르게 약화되어 새로운 성장 경로를 모색해야 하는 상황입니다.
거시경제 환경이 이러한 압력을 더욱 심화시키고 있습니다. 연방준비제도의 금리 인하로 거래량이 증가했습니다. 이는 거래소에는 긍정적이지만, 스테이블코인 모델에는 상당한 단점으로 작용합니다. 금리 스프레드가 축소되었고 이익 마진이 급락했기 때문입니다. 코인베이스는 서클과 긴밀히 통합되어 2025년 1분기에만 약 3억 달러의 유통 수수료를 벌어들였는데, 이는 서클의 순이익을 상회하는 수치입니다. 또한, 코인베이스는 16억 달러의 지분을 보유하고 있습니다. JP모건 체이스는 서클의 자산 가치가 코인베이스 장부상 550억~600억 달러로 평가된다고 추산합니다. 이러한 상황에서 금리 차이 축소는 현재 수익을 잠식할 뿐만 아니라, 자본 시장의 코인베이스 가치 평가 논리에도 직접적인 영향을 미칩니다.오늘날의 경쟁자에는 거대 기업뿐만 아니라 수많은 풀뿌리 기업들이 있습니다. 화이트 라벨 모델은 발행 진입 장벽을 크게 낮춰, 기존 브랜딩과 채널을 갖춘 모든 애플리케이션이 스테이블코인 시장에 진입할 수 있도록 합니다. 하이퍼리퀴드의 USDH 출시는 유동성을 제공하는 거래 플랫폼들이 이러한 사실을 인지하고 외부 발행자에 의존하는 대신 자체 스테이블코인을 발행하여 수익을 창출하고 생태계 회복력을 강화하고 있음을 시사합니다. USDH가 성공적으로 출시될 경우, 이론적으로 USDC 시장 점유율의 약 7%를 차지할 수 있으며, 이는 Circle과 Coinbase에 상당한 위협이 될 수 있습니다. 따라서 Circle은 이러한 잠재적 영향을 완화하기 위해 하이퍼리퀴드에 투자하고 USDC를 자사 생태계에 통합하기로 결정했습니다. 이는 스테이블코인 경쟁이 소수의 지배적인 플레이어 간 경쟁에서 다층적이고 다양한 방식의 공개 경쟁으로 전환되고 있음을 보여줍니다. Coinbase는 더 이상 거래 매칭과 지대 추구형 스테이블코인 배포에만 의존할 수 없으며, 실제 온체인 활동을 기반으로 하는 생태계 플라이휠을 구축해야 합니다. 이러한 관점에서 Coinbase의 최근 행동은 이러한 논리를 구현합니다.Base 토큰 출시에 대한 기대치를 공개적으로 발표하고 자본을 유치하기 위해 10% 이상의 온체인 대출 수익을 제공했습니다.브랜드와 규정 준수의 이점을 활용하여 광범위한 중앙 집중식 사용자 기반을 온체인 애플리케이션으로 유도했으며, Solana와 같은 생태계와 연결하여 USDC의 도달 범위를 확장하여 크로스체인 통합을 가속화했습니다.이 모든 것은 공통된 목표를 가리킵니다.Coinbase를 규제 중심의 진입 플랫폼에서 온체인 금융의 핵심 게이트웨이로 전환하는 것입니다.스테이블코인이 널리 채택되는 시대에 이는 반응적이지만 필요한 조정이며 Coinbase가 디지털 경제에서 중심적인 위치를 유지할 수 있는 유일한 방법입니다.Google Cloud에서 AI 에이전트 결제 프로토콜 AP2를 출시하여 기계 경제의 미래를 겨냥합니다.이번 주 Google Cloud에서 오픈 소스 에이전트 결제 프로토콜(AP2)을 출시하여 AI가 인간의 경제적 역량을 채택하기 시작했습니다. AP2는 은행 카드와 같은 기존 결제 수단과 호환되며, 최초로 스테이블코인을 시스템에 통합하여 지능형 개체 간의 상호작용을 위한 중개자 없는 네이티브 결제 방식을 제공합니다. 구글의 핵심 목표는 AI 거래의 신뢰 문제를 해결하고, 결제 로직을 재구성하여 미래 기계 경제의 신뢰 계층으로 자리매김하는 것입니다. 기존 결제 시스템의 신뢰는 인간이 자신의 행동과 여러 중개자의 검증에 책임을 져야 한다는 원칙에 기반합니다. 그러나 AI가 주도하는 환경에서는 이러한 원칙이 더 이상 유효하지 않습니다. 소비자는 승인이 올바르게 실행되었는지 확인하기 어렵고, 판매자는 지시 사항의 진위를 보장할 수 없으며, 거래가 잘못될 경우 결제 네트워크는 책임을 부여하는 데 어려움을 겪습니다.AP2 솔루션은 통제 불가능한 기계 판단에서 검증 가능한 사용자 의도로 신뢰를 전환합니다. AP2 프로토콜은 세 가지 핵심 위임(Mandate), 즉 카트 위임(Cart Mandate), 의도 위임(Intent Mandate), 지불 위임(Payment Mandate)을 설계합니다. 전자는 사용자 면전에서 사용자의 명시적인 동의를 보장하고, 후자는 사용자가 에이전트에게 조건부 자동 결정을 설정할 수 있도록 하며, 후자는 최종 지불 실행 증명 역할을 합니다. 이 모든 위임은 암호화 서명과 검증 가능한 자격 증명(VC)을 기반으로 연속적인 증명 체인을 형성합니다. 각 단계에서는 자격 증명 생성이 필요하며, 다음 단계는 이전 링크의 진위 여부를 소급적으로 검증한 후에만 실행될 수 있습니다. 즉, 거래 자체뿐만 아니라 이전 의도의 포착까지 검증 가능한 자격 증명으로 구조화되어 전체 거래 프로세스를 추적하고 검증할 수 있습니다. 결과적으로 신뢰는 더 이상 중앙 집중식 기관의 승인에 의존하지 않고 분산되고 변경 불가능한 프로세스에 내장됩니다. 지불은 더 이상 고립된 결제 행위가 아니라, 의도와 맥락을 전달하는 지능형 명령으로 재정의됩니다. 이는 또한 기계 경제에서 원자적이고 고주파 소액 결제를 위한 실행 가능한 신뢰 기반을 마련합니다. 더 나아가, 결제 자체가 컴퓨팅의 구성 요소로 재정의됩니다. 각 AI 거래는 더 이상 고립된 금전적 결제가 아니라, 의도와 맥락을 전달하는 지능형 명령입니다. 이 명령은 본질적으로 의미론적으로 인코딩된 데이터 패킷으로, "누가 시작했는지, 왜 실행되었는지, 어떤 조건에서 실행되었는지"와 같은 의미론적 정보를 캡슐화합니다. 이는 결제를 가치와 정보의 흐름으로 만듭니다. 이는 완전히 새로운 비즈니스 모델을 가능하게 하여 개발자가 세분화된 서비스, 사용량 기반 서비스 또는 온디맨드 서비스를 기반으로 가격을 설정할 수 있도록 합니다. AI 에이전트의 의사결정 로직, 소비자 선호도, 자동화 요구 사항 또한 체인 내에 기록되어 잠재적으로 부가가치가 높은 고품질 의도 데이터를 생성합니다. 이는 구글의 핵심 광고 및 클라우드 서비스 사업에 직접적인 이점을 제공할 뿐만 아니라, 장기적인 AI 애플리케이션 생태계에서 새로운 경쟁 장벽을 형성할 수도 있습니다. 구글은 AP2를 통해 AI 비즈니스 시스템의 맥락과 데이터 배당금을 효과적으로 확보하고 미래 디지털 경제를 장악하려 하고 있습니다. 이 "계산으로서의 결제" 설계는 온체인 시스템 내에서만 효과적으로 구현될 수 있습니다. 블록체인은 유연한 데이터 구조, 암호화 기반 신뢰, 그리고 기본적으로 프로그래밍 가능한 환경이라는 세 가지 핵심 요소를 제공합니다. 장기적으로 AP2의 진정한 영향력은 스테이블코인일 수 있습니다. 스테이블코인이 없더라도 AP2는 여전히 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 하지만 스테이블코인의 고유한 프로그래밍 가능성과 탈중앙화만이 "계산으로서의 결제"를 완전히 실현하고 AP2를 완전한 AI 경제 운영 체제로 전환할 수 있습니다. 특히 AP2 프로토콜 내의 암호화된 결제 채널인 A2A(에이전트 간) 프로토콜에 대한 x402 확장은 이더리움 재단에서 제공했습니다. 스트라이프(Stripe)가 자체 구축한 결제 체인이 이전에는 이더리움이 "일상 소비자 결제"라는 틀에서 설 자리를 잃었다면, AP2 구현을 통해 이더리움은 새로운 영역으로 진입할 수 있을 것입니다. 머신 경제에서 AI 에이전트 간의 고빈도 원자적 결제에 필요한 탈중앙화 신뢰 계층을 구축하여 잠재적으로 "머신 결제"의 기반 프레임워크가 될 것입니다. 이에 따라 이더리움 재단은 최근 AI와 머신 경제로의 전환을 발표하고, 미래의 지능형 생태계가 소수의 중앙 집중식 기관에 지나치게 의존하지 않도록 분산형 AI 기술 스택을 구축하기 위해 DAI 팀을 설립했습니다. 이는 이러한 전략적 변화의 방향을 더욱 확고히 해줍니다.
신제품 익스프레스
MetaMask가 mUSD 스테이블코인을 출시하여 성장하는 미국 달러 스테이블코인 진영에 합류
간략한 요약:
· MetaMask의 새로운 스테이블코인 mUSD가 월요일에 공식 출시되었으며, 자체 보관형 암호화폐 지갑에서 출시된 최초의 스테이블코인이 되었으며, 해당 생태계에서 기본 디지털 달러 단위가 되는 것을 목표로 합니다.
· mUSD는 Stripe 산하 스테이블코인 발행 플랫폼인 Bridge에서 발행되며, M0의 분산형 인프라를 통해 채굴됩니다. 1:1 비율로 "고품질, 고유동성 미국 달러 환산 자산"으로 완벽하게 지원되어 M0 유동성 네트워크의 실시간 투명성과 크로스체인 결합성을 제공합니다.
· 사용자는 MetaMask에서 mUSD를 입금, 보유, 교환, 이체 및 크로스체인할 수 있습니다. MetaMask 팀은 연말까지 MetaMask를 통해 mUSD 플랫폼을 출시할 예정입니다. 이 카드는 Mastercard를 사용하는 가맹점에서 사용할 수 있습니다.
중요 이유:
· MetaMask의 mUSD 출시는 스테이블코인 거대 기업 Tether가 미국 규정을 준수하는 스테이블코인 USAT 출시 계획을 발표하고, Hyperliquid도 자체 스테이블코인을 개발 중이며, 기존 은행들은 미국 규제의 명확성에 따라 토큰화된 달러 발행 또는 통합을 모색하고 있는 가운데 이루어졌습니다. 월요일 기사 작성 시점 기준 mUSD의 유통량은 약 1,800만 달러였습니다. 스테이블코인 시장에서의 경쟁은 점점 더 치열해지고 있으며, 다양한 플랫폼은 다양한 규정 준수 전략, 기술 인프라 및 생태계 통합을 통해 차별화된 이점을 모색하고 있습니다.
이더리움 재단은 이더리움을 AI 경제의 기본 계층으로 구축하기 위해 "dAI" 팀을 구성했습니다.
주요 사항에 대한 간략한 개요:
· 이더리움 재단은 핵심 개발자인 Davide Crapis가 이끄는 새로운 "dAI" 팀을 구성하여 블록체인과 인공지능의 교차점에서 작업을 가속화했습니다.
· 이 팀은 두 가지 주요 임무를 가지고 있습니다. 이더리움을 "AI 및 머신 경제를 위한 선호되는 결제 및 조정 계층"으로 만들고 미래의 AI가 "소수 엔터티에만 의존하지 않도록" 분산형 AI 기술 스택을 구축하는 것입니다.
· 최근에는 AI 에이전트 ID 및 ERC-8004 표준 개발에 중점을 두고 있습니다. 11월 Devconnect 컨퍼런스에서 발표될 예정인 트랜잭션 표준입니다. 이 표준은 애플리케이션이 AI 에이전트의 신원, 규정 준수 및 신뢰성을 검증할 수 있도록 설계되었습니다.중요 이유: 자율 소프트웨어가 결제를 처리하고, 메시지에 서명하고, 온체인 서비스를 호출하는 빈도가 증가함에 따라, 보안과 확장성을 위해 신뢰할 수 있는 신원 및 정책 시행이 중요해지고 있습니다. Crapis는 이러한 노력을 "이더리움 + AI"로 정의하며, 지능형 에이전트가 가치, 평판, 규칙을 공유할 수 있는 중립적이고 검증 가능한 기반 계층을 제공합니다. 이는 엔드투엔드 프라이버시 로드맵과 L2 상호운용성 프레임워크에 따른 이더리움 재단의 최신 전략적 초점입니다.
Coinbase가 Morpho를 통해 최대 10.8%의 온체인 수익을 제공하는 USDC 대출 서비스를 출시했습니다.
주요 사항에 대한 간략한 개요:
· Coinbase가 새로운 USDC 대출 기능을 출시하여 현재 최대 10.8%의 온체인 수익을 제공하며, 사용자는 Coinbase 애플리케이션을 벗어나지 않고도 모든 작업을 완료할 수 있습니다.
· 이 서비스는 Morpho 프로토콜과 Base 체인의 Steakhouse Financial의 기술 지원을 받습니다. Coinbase는 사용자가 Morpho 프로토콜에 연결할 수 있는 스마트 계약 지갑을 생성하고, 자금은 입금 즉시 수익을 창출하기 시작합니다.
· 이 서비스는 미국(뉴욕주 제외), 버뮤다 및 기타 국가의 사용자에게 점진적으로 개방될 예정입니다. 사용자는 유동성이 허용될 때 언제든지 자금을 인출할 수 있으며, Coinbase의 익숙한 사용자 경험을 유지할 수 있습니다.
중요한 이유:
· 이는 Coinbase가 DeFi 서비스를 더욱 확장하여 USDC를 보유한 사용자에게 기존 4.1%(Coinbase One 회원의 경우 4.5%)보다 더 높은 수동 소득 옵션을 제공하기 위한 중요한 단계입니다. USDC의 유통 공급량이 736억 달러를 초과함에 따라, 이 서비스는 보다 전통적인 사용자들이 신뢰할 수 있는 플랫폼을 통해 분산형 금융에 참여할 수 있도록 할 것이며, Coinbase는 암호화폐와 DeFi 간의 다리 역할을 계속 확대해 나갈 것입니다.
PayPal은 애플리케이션 간, 국경 간, 통화 간 거래를 가능하게 하는 PayPal 링크를 출시했습니다.
빠른 요점:
· PayPal은 새로운 "PayPal 링크" 기능을 출시하여 사용자가 맞춤형 일회성 결제 링크를 만들고 모든 대화에서 공유할 수 있도록 합니다. 미국에서 먼저 출시한 후 영국과 이탈리아 등의 시장으로 확장했습니다.
· 암호화폐 기능은 곧 P2P 결제 프로세스에 직접 통합되어 미국 사용자가 Bitcoin, Ethereum 및 PYUSD와 같은 암호화폐를 PayPal, Venmo 및 PayPal을 통해 암호화폐를 지원하는 기타 디지털 지갑으로 보낼 수 있게 됩니다.
· PayPal은 다양한 자금 관리 옵션을 지원하며, 여기에는 Synchrony Bank에서 제공하는 연 3.80% 수익률(FDIC 보험)의 PayPal 저축 계좌와 다양한 암호화폐 구매 및 거래 서비스가 포함됩니다.
중요한 이유:
· PayPal은 글로벌 플랫폼인 PayPal World를 통해 세계 최대 규모의 디지털 결제 시스템과 지갑을 연결하여 P2P 결제를 문자 메시지 보내기만큼 쉽게 만듭니다. 회사의 총 P2P 및 기타 소비자 결제는 2분기에 전년 대비 10% 성장했으며 Venmo는 3년 만에 가장 높은 결제량 성장률을 달성하여 글로벌 자본 흐름을 주도하고 사용자 생태계를 확장하는 전략적 가치를 입증했습니다.
클라우드 서비스 플랫폼인 Vercel은 AI 에이전트를 위한 계정 없는 오픈 결제 프로토콜을 통합한 x402-mcp를 출시했습니다.
빠른 개요:
· Vercel은 HTTP 402 상태 코드를 통해 AI 에이전트 도구에 대한 직접 결제 기능을 지원하는 오픈 소스 프로토콜 x402-mcp를 출시하여 계정을 미리 등록하거나 API 키를 관리할 필요성을 없애고 AI 에이전트가 새로운 서비스를 자율적으로 발견하고 비용을 지불할 수 있도록 했습니다.
· 이 프로토콜은 Model Context Protocol(MCP) 서버와 Vercel AI SDK를 완벽하게 통합합니다. 개발자는 API 경로 및 MCP 도구의 가격을 설정할 수 있으며, 클라이언트는 결제 프로세스를 처리할 간단한 래퍼만 필요합니다.
· 현재 구현은 주로 Base 블록체인의 USDC를 기반으로 합니다. 스테이블코인 결제도 가능하지만, x402 표준 자체는 암호화폐가 아닌 결제 수단을 포함한 다양한 결제 네트워크를 지원합니다. Vercel은 Coinbase Wallet과 통합된 원클릭 배포 템플릿을 제공합니다.
중요 이유:
· AI 에이전트 경제의 핵심 문제인 결제 결제를 해결합니다. 대규모 언어 모델에서 유료 API 또는 도구를 호출해야 하는 경우, 기존 솔루션에는 사전 설정된 계정과 결제 구성이 필요합니다. x402 프로토콜은 개방형 표준을 통해 AI 에이전트가 프로그래밍 방식으로 직접 결제할 수 있도록 지원하여 AI 시스템에 진정한 경제적 자율성을 제공하고 개발자의 결제 통합 복잡성을 크게 줄여줍니다.
Offline Protocol이 세계 최초의 오프라인 스테이블코인 결제 네트워크인 OfflinePay를 출시합니다.
한눈에 보는 주요 사항:
· Offline Protocol은 세계 최초의 오프라인 스테이블코인 결제 네트워크인 OfflinePay를 출시한다고 발표했습니다. 이 네트워크는 은행 계좌가 없고 디지털 혜택을 받지 못하는 사람들이 오프라인 환경에서 일반 스마트폰을 통해 P2P 스테이블코인 결제를 할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.
· 동시에, 통화 형태의 진화에서 포용성 문제를 탐구하고 스테이블코인 인프라가 연결성과 은행 서비스가 부족한 사람들에게 보다 공정한 금융 서비스를 제공할 수 있는 방법을 연구하기 위해 Stable Institute가 설립되었습니다.
· 회사는 Fernweh, OfflineID 및 위치 증명 AVS와 같은 제품을 계속 개발할 예정이며, OfflinePay는 특히 취약한 지역을 위한 새로운 핵심 제품으로 출시될 예정입니다. 인프라, 제한된 인터넷 및 잦은 재난
중요한 이유:
· 수백만 명의 은행 계좌가 없는 사람들을 배제하는 주류 무현금 지불 시스템의 문제점을 해결합니다. OfflinePay는 진정한 P2P 오프라인 스테이블코인 결제를 지원함으로써 송금 비용을 줄이고 투명성을 개선하며 기존 금융에서 배제된 사람들이 디지털 경제에 참여할 수 있도록 하고 금융 포용성을 위한 실용적인 솔루션을 제공합니다.
PayPal의 스테이블코인 PYUSD가 9개의 새로운 블록체인으로 확장되어 13억 달러에 도달
간략한 요약:
· PayPal의 미국 달러 스테이블코인 PYUSD가 LayerZero 상호 운용성 프로토콜을 통해 9개의 새로운 블록체인으로 확장되어 기본적으로 발행된 Ethereum, Solana, Arbitrum 및 Stellar 체인을 능가했습니다.
· LayerZero는 Paxos에서 발행한 PYUSD를 Hydra Stargate 시스템에 통합하여 기본 스테이블코인과 1:1 상호 교환이 가능한 PYUSD0이라는 허가 없는 버전을 만들었습니다.
· 확장을 통해 PYUSD를 사용할 수 있게 됩니다. Abstract, Aptos, Avalanche, Ink, Sei, Stable, Tron에서 사용할 수 있으며, Berachain과 Flow에서 출시된 기존 커뮤니티 릴리스는 자동으로 변환됩니다.
중요 이유:
PayPal은 2023년 PYUSD를 출시하여 주요 결제 회사의 지원을 받는 최초의 스테이블코인 중 하나가 되었습니다. 더 나아가, LayerZero를 통해 PYUSD 토큰은 새로운 시장에 더 빠르게 진입하고 암호화폐 경제에서 미국 달러에 연동되는 스테이블코인을 제공하는 것을 목표로 합니다. 출시 이후 PYUSD 공급량은 13억 달러로 증가했으며, 이는 PayPal이 더 광범위한 블록체인 생태계에서 입지를 강화하기 위한 적극적인 노력을 보여주는 사례입니다.
시장 채택
국제 송금 회사 MoneyGram의 새로운 앱은 핵심 지불 인프라로 스테이블코인을 사용합니다.
간략한 주요 내용:
· MoneyGram의 새로운 앱이 출시되어 Circle의 USDC 스테이블코인, Stellar 블록체인 및 Crossmint 지갑 기술을 디지털 지불 인프라로 활용하여 사용자가 USD 스테이블코인을 수신하고 보관할 수 있습니다.
· 가장 먼저 출시되는 시장은 주요 송금 수취국인 콜롬비아로, 가계에서 보내는 금액보다 받는 금액이 22배 더 많고 콜롬비아 페소는 지난 4년 동안 40% 이상 하락했습니다.
· 세계적인 선도적 국제 송금 회사인 MoneyGram은 약 1억 5천만 명의 고객을 보유하고 있으며 200개 이상의 국가와 지역에 40만 개의 실제 사업장을 두고 있으며, 암호화폐의 가장 큰 현금 입출금 채널이기도 합니다.
중요한 이유:
· MoneyGram CEO Anthony Soohoo는 스테이블코인을 개인용 컴퓨터 시대의 스프레드시트와 인터넷 시대의 브라우저와 같은 혁신적인 애플리케이션에 비교했습니다. 그는 미국 "GENIUS Act" 통과 후 규제 프레임워크가 더 명확해지고 스테이블코인이 암호화폐 산업의 핵심 애플리케이션이 되어 실시간 결제와 안정적인 자산 저장의 기반을 제공할 것이라고 믿습니다.
American Express, 여행 경험을 기록하는 디지털 기념품인 블록체인 "여행 스탬프" 출시
주요 포인트에 대한 간략한 개요:
· American Express가 이더리움 기반 "여행 스탬프" 디지털 기념품을 출시했습니다. 이는 본질적으로 Coinbase의 Base Network에서 발행되고 저장되는 ERC-721 토큰입니다.
· 이 여행 스탬프는 기술적으로 NFT이지만, 현재 거래가 불가능하며 경제적 가치도 없습니다. 고객은 American Express 카드를 사용할 때 스탬프를 수집할 수 있습니다. 블록체인 로열티 프로그램으로 포지셔닝되지는 않았지만, 보상 및 수집 기능을 갖추고 있습니다.
· American Express는 이 제품에 대해 Wallet-as-a-Service 지원을 제공했습니다. 새로운 여행 앱에는 여행 도구와 Centurion VIP 라운지 업그레이드 기능도 포함되어 있습니다.
중요한 이유:
· 이는 기존 금융 기관이 블록체인 기술을 비금융 분야에 적용하는 전형적인 사례입니다. American Express Digital Labs의 부사장인 Colin Marlowe는 이 프로젝트의 목적은 단기 수익을 창출하는 것이 아니라 American Express 여행 경험을 풍부하게 하고 독특하게 만들며 향후 로열티 프로그램과 파트너십을 위한 기반을 마련하는 것이라고 말했습니다.
자본 레이아웃
Standard Chartered Bank의 벤처 캐피털 부서는 250만 달러 규모의 1억 달러 디지털 자산 펀드를 출시할 계획입니다.
간략한 요약:
· Standard Chartered Bank의 벤처 캐피털 부서인 SC Ventures는 2026년에 출시될 예정인 금융 서비스 산업의 디지털 자산 투자에 중점을 둔 펀드를 설립하기 위해 2억 5천만 달러를 모금할 계획입니다.
· 이 펀드는 중동 투자자들의 지원을 받을 것이며 전 세계적으로 투자할 계획이라고 SC Ventures 파트너인 Gautam Jain이 사우디에서 열린 Money 20/20 행사에서 밝혔습니다. 아라비아
· 또한 SC Ventures는 1억 달러 규모의 아프리카 투자 펀드와 최초의 벤처 부채 펀드를 설립할 계획이지만, 이 두 펀드가 디지털 자산에 중점을 둘지는 확실하지 않습니다.
중요 이유:
· 이러한 움직임은 디지털 자산에 대한 기관의 관심이 커지고 있는 추세를 반영합니다. JPMorgan Chase의 Kinexys와 Bank of New York Mellon과 협력한 Goldman Sachs의 토큰화된 머니 마켓 펀드와 같은 프로젝트는 주류 은행이 암호화폐 서비스를 확장하고 있음을 나타내며, 중동 투자자의 참여는 이 지역이 암호화폐 및 블록체인 허브로서 부상하고 있음을 보여줍니다.
MoonPay가 암호화폐 결제 사업을 확장하기 위해 결제 스타트업 Meso를 인수
요약:
· 암호화폐 핀테크 회사 MoonPay가 암호화폐 결제 네트워크를 더욱 확장하기 위해 결제 스타트업 Meso를 인수했지만, 구체적인 인수 금액과 거래 완료 시간은 공개하지 않았습니다.
· 메소 공동 창립자 알리 아가레자와 벤 밀스(각각 페이팔과 벤모 출신)가 문페이의 CTO 겸 제품 담당 수석 부사장으로 합류합니다.
· 이번 인수는 문페이가 올해 두 번째로 진행하는 결제 업계 인수입니다. 지난 1월 솔라나 기반 암호화폐 결제 프로세서 헬리오를 1억 7,500만 달러에 인수한 데 이은 성과입니다.
중요 이유:
· 문페이는 기존 결제 업계의 스트라이프(Stripe) 모델과 유사한 전략적 인수합병(M&A)을 통해 암호화폐 및 웹 3.0 산업의 인프라 제공업체로서의 입지를 강화하고 있습니다. 이번 인수는 문페이가 결제 분야의 인재와 기술을 적극적으로 통합하여 기관 및 개인의 원활한 암호화폐 거래 요구를 충족하는 세계 최대 암호화폐 결제 네트워크를 구축하고 있음을 보여줍니다.
규제 준수
Quantexa, 소규모 은행의 스테이블코인 준수 과제 해결을 지원하는 플랫폼 출시
간단한 주요 내용:
· 데이터 및 분석 소프트웨어 회사 Quantexa는 수요일에 미국 내 소규모, 중규모 및 커뮤니티 은행을 위해 설계된 Microsoft 클라우드 컴퓨팅 플랫폼 기반의 자금세탁방지(AML) 솔루션을 출시했습니다.
· Cloud AML이라는 이 제품은 금융 범죄 수사팀이 정확성을 유지하고 "거짓 양성"을 줄이면서 오버헤드를 줄여 더 빠른 결정을 내릴 수 있도록 설계되었으며, 모든 은행이 동일한 준수 기준에 직면하지만 리소스가 다르다는 문제를 해결합니다.
· Quantexa의 북미 금융 범죄 솔루션 책임자인 Chris Bagnall은 은행이 고객과 암호화폐 거래소 간 자금 흐름을 볼 수 있지만 거래소 외부의 자금 출처는 알 수 없다고 지적합니다. 스팟.
중요 이유:
· 이 상품의 출시는 올여름 미국에서 스테이블코인 관련 법안이 통과된 것과 맞물려, 뱅크 오브 아메리카와 시티그룹을 포함한 새로운 경쟁자들이 등장할 것으로 예상됩니다. 스테이블코인의 인기가 높아짐에 따라 대부분의 은행은 금융 범죄에 대응하기 위해 자금 유입과 유출을 모니터링하는 데 더욱 집중하고 있습니다. 퀀텍사(Quantexa) 설문 조사에 따르면 AML 전문가의 36%는 향후 5년 동안 디지털 자산이 AML 산업에 가장 큰 영향을 미칠 것이라고 예상했습니다. 이는 스테이블코인이 일상 결제 수단으로 더욱 보편화됨에 따라 금융 기관은 암호화폐 관련 위험 노출에 대해 더욱 포괄적인 시각을 가져야 함을 시사합니다.
테더, 트럼프 행정부 출신 전직 고위관리를 CEO로 두고 미국에서 규제된 스테이블코인 USAT 출시
주요 포인트 요약:
· 테더는 백악관 암호화폐 위원회의 전임 전무이사인 보 하인스가 새로 설립된 미국 부서의 CEO로 취임하여 새로운 미국 규제 스테이블코인 USAT 출시를 담당할 것이라고 발표했습니다.
· USAT는 캔터 피츠제럴드가 참여한 암호화폐 인프라 회사 앵커리지 디지털이 발행하는 USDT(시가총액 약 1,690억 달러)를 보완하는 상품으로, 2025년 말 이전에 출시될 예정입니다.
· 새로운 USAT 팀은 노스캐롤라이나주 샬럿에 위치할 예정이며, 테더 그룹 CEO 파올로 아르도이노는 회사가 자사와 다른 회사 간의 중개자를 줄이는 데 주력할 것이라고 강조했습니다. 사용자 여러분, 그리고 미국 금융기관들이 스테이블코인 사업 확장에 협력하도록 초대합니다.
중요 이유:
· 이번 조치는 세계 최대 스테이블코인 발행사인 테더가 미국 규제 시장에 전략적으로 진출하고, 트럼프 행정부 전직 고위 관료들을 영입함으로써 정치적 관계와 규정 준수를 강화하는 것을 의미합니다. 세계 18위의 미국 국채 보유 기업인 테더는 2024년에 130억 달러의 수익을 달성했습니다. 이 규제 대상 스테이블코인의 출시는 테더가 글로벌 스테이블코인 시장에서의 지배력을 더욱 확대할 것입니다.
한국 최초의 원화 연동 스테이블코인 KRW1이 애벌랜치에 상장되었습니다.
간략 요약:
· 한국의 암호화폐 커스터디 서비스 제공업체 BDACS는 기술 타당성 개념 증명(PoC)을 성공적으로 완료하여 Avalanche 네트워크에서 원화로 전액 지원되는 한국 최초의 스테이블코인 KRW1을 출시했다고 발표했습니다.
· 각 KRW1은 한국 최대 은행 중 하나인 우리은행에 예치된 원화를 담보로 하며, 실시간 은행 API 통합을 통해 투명하고 검증 가능한 준비금 증명을 보장합니다.
· KRW1은 아직 개념 증명 단계에 있으며 공개적으로 유통되지 않았습니다. BDACS는 KRW1을 글로벌 송금, 결제, 투자 및 예금을 위한 스테이블코인으로 포지셔닝하고, 상호 운용성을 개선하기 위해 다른 블록체인으로 확장할 계획입니다.
중요한 이유:
· 이재명 대통령은 디지털 금융시대의 통화 주권 강화를 위해 국내 통화 연동 스테이블코인 시장 발전을 지지하고 있지만, 한국은행은 스테이블코인 발행은 허가받은 은행기관에만 국한되어야 한다고 주장하고 있다.
미국 힐 의원은 비금융 기업이 스테이블코인을 발행하는 것을 금지하기 위해 GENIUS 법을 개정할 것을 제안했습니다.
간략한 요약:
· 미국 하원의원 프렌치 힐은 방금 통과된 GENIUS 스테이블코인 법을 디지털 자산 시장 명확성 법(Clarity Act)으로 조정하기를 희망하며, 신시아 루미스 상원의원은 이러한 방향에 대한 지지를 표명했습니다.
· 제안된 주요 개정안에는 CEO와 CFO의 재무 데이터 공개에 대한 법적 책임 강화, 비금융 기업이 스테이블코인 사업에 진출하는 것을 세부적으로 금지하고, 미국 투자자가 디지털 자산의 합법적인 자체 보관을 위해 하드웨어 또는 소프트웨어 지갑을 유지할 수 있도록 보장하는 것이 포함됩니다.
· 상원 은행 위원회의 공화당원들이 법안 초안을 발표했고, 루미스 상원의원은 올해 말까지 시장 구조 법안을 완료할 계획입니다. 미국 재무부 고문 타일러 윌리엄스도 이 일정을 지지합니다.
중요성:
· GENIUS 법안은 암호화폐 업계와 워싱턴의 동맹들에게 획기적인 성과이지만, 힐은 추가적인 개선이 필요하다고 생각합니다. 하원 법안은 308대 122라는 압도적인 양당 지지로 통과되었지만, 상원 법안은 루이지애나주 존 F. 케네디 상원의원과 같은 일부 상원의원들의 회의적인 시각에 여전히 직면해 있습니다. 이러한 개정안은 미국 스테이블코인 규제 프레임워크의 최종 형태를 결정할 것입니다.
영국은행은 개인 스테이블코인 보유량을 20,000파운드, 기업 보유량을 1,000만 파운드로 제한할 계획입니다.
간략한 요약:
· 파이낸셜 타임스에 따르면, 영국은행은 체계적인 스테이블코인 보유량에 상한선을 설정할 계획입니다. 개인 한도는 10,000~20,000파운드(13,600~27,200달러)이고 기업 한도는 약 1,000만 파운드(1,360만 달러)입니다.
· 코인베이스의 국제 정책 부사장인 톰 더프 고든은 스테이블코인에 상한선을 설정하는 것은 "영국 저축자, 런던 시티, 파운드에 모두 좋지 않다"고 말하며 다른 주요 관할권에서는 아직 이를 시행하지 않았다고 강조했습니다. 유사한 제한 사항
· 영국 암호화폐 자산 기업 협의회(UK Crypto Assets Business Council)의 사이먼 제닝스(Simon Jennings)는 디지털 ID와 같은 새로운 시스템 없이는 이러한 제한을 시행하는 것이 거의 불가능할 것이라고 경고했으며, 지불 협회(Payments Association)의 리카르도 토르데라-리치(Riccardo Tordera-Ricchi)는 현금이나 은행 계좌에 유사한 상한선이 없기 때문에 이러한 제한은 "무의미하다"고 지적했습니다.
중요 이유:
· 영란은행(BoE)의 제안은 영국의 규제 환경을 미국과 유럽 연합보다 더욱 엄격하게 만들 것입니다. 7월에 통과된 미국의 GENIUS 법이나 EU의 MiCA 규정은 개인 자산 보유에 대한 제한을 두지 않고, 발행자 허가, 준비금 및 상환 기준에 중점을 두고 있습니다. 이는 암호화폐 사업이 규제에 더 친화적인 지역으로 이전하게 되어 영국의 금융 혁신 허브로서의 입지가 약화될 수 있습니다.
호주 규제 기관 ASIC, 스테이블코인 중개업체에 대한 규정 완화
간략한 요약:
· 호주 증권 투자 위원회(ASIC)는 스테이블코인 중개업체에 대한 규제 완화를 발표했습니다. 이 완화 조치는 중개업체가 추가 금융 서비스, 시장 또는 청산 시설 라이선스를 신청하지 않고도 AFS 라이선스를 보유한 발행자로부터 스테이블코인을 배포할 수 있도록 허용합니다.
· 이는 스테이블코인 시장의 규제 불확실성을 해소하기 위한 호주 최초의 주요 조치이며, ASIC은 더 많은 발행자가 AFS 라이선스를 취득함에 따라 완화 범위를 더욱 확대할 것을 고려할 것이라고 밝혔습니다.
· 이 면제 조치는 중개업체가 투명성을 보장하기 위해 고객에게 발행자의 제품 공개 설명서를 제공하도록 요구하며, 발행자는 공개 및 건전성 의무. 이 조항은 연방 규정이 등록되면 발효됩니다.
중요 이유:
이번 조치는 호주 스테이블코인 시장에 더욱 유리한 규제 환경을 조성하고, 재무부가 스테이블코인 시스템을 개선하기 전에 규제 마찰을 해소합니다. Blockchain APAC CEO Steve Vallas는 시장 성공은 수요에 달려 있으며, 호주의 규제 요건을 충족하려는 글로벌 플레이어의 관심이 업계에 개발 단서를 제공할 것이라고 말했습니다.
이스라엘은 이란과 관련이 있는 것으로 의심되는 15억 달러 상당의 테더 자산 동결을 요구했습니다.
요약:
· 이스라엘 국가 테러 자금 조달 기관은 187개 USDT 주소 목록을 공개하며, 이 주소들이 총 15억 달러를 받았고 이란의 이슬람 혁명 수비대와 관련이 있으므로 동결하고 블랙리스트에 올려야 한다고 주장했습니다.
· 블록체인 분석 회사 엘립틱(Elliptic)은 모든 주소가 이란군과 직접적인 관련이 있는지 확인할 수 없다고 밝혔습니다. 일부 주소는 암호화폐 서비스에 의해 관리될 수 있으며, 여러 고객 거래의 지갑 인프라 역할을 할 수 있습니다.
· 테더(Tether)는 과거 범죄 활동과 관련된 USDT를 동결하기 위해 법 집행 기관과 협력했습니다. 이란은 오랫동안 암호화폐를 이용해 제재를 회피해 왔으며, 이슬람 혁명 수비대(IRCG)는 이란 최대 규모의 비트코인 채굴 업체 중 하나로 손꼽힙니다.
중요 이유:
이는 지정학적 갈등이 암호화폐 분야로 확대된 최근 사례입니다. 올해 6월 이스라엘과 이란 간에 12일간의 전쟁이 발발한 이후 양측 간의 대립은 계속해서 심화되었습니다.
매크로 트렌드
BitMEX 공동 창립자 Hayes: 글로벌 화폐 발행이 2026년까지 암호화폐 강세장을 이끌 것이다
주요 포인트에 대한 간략한 개요:
· BitMEX 공동 창립자 Arthur Hayes는 Kyle Chassé와의 인터뷰에서 트럼프 시대의 재정 정책에 따른 글로벌 화폐 발행이 2026년까지 암호화폐 강세장을 이끌 것이라고 말했습니다.
Hayes는 트럼프의 두 번째 임기를 위한 대규모 지출 계획이 아직 완전히 실행되지 않았으며 2026년 중반 이후에 더 많은 유동성이 공급될 것으로 예상된다고 생각합니다. 투자자들은 주식 시장과 암호화폐 시장으로 유입될 수 있는 자금 규모를 과소평가했습니다.
· 그는 비트코인이 8월 중순에 124,000달러를 기록했다는 주장을 반박했습니다. 그는 달러가 사상 최고치 이후 정체될 것이라는 우려를 제기하며 비트코인이 기존 자산보다 통화 가치 하락에 더 잘 견딘다고 지적했습니다.
중요한 이유:
· 헤이즈는 암호화폐 강세장의 지속을 단극 세계 질서의 붕괴를 포함한 지정학적 변화와 연관시킵니다. 그는 유럽 내부의 긴장(프랑스의 채무 불이행이 유로화를 불안정하게 만들 수 있다는 주장까지 제기됨)이 전 세계 화폐 발행을 가속화할 것이라고 생각합니다. 그는 투자자들에게 인내심을 갖기를 촉구하며, 비트코인의 진정한 장점은 단기 투기가 아니라 수년에 걸쳐 복리로 누적된 엄청난 수익에서 나온다고 말했습니다.
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