AI 결제 어둠의 전투: Google이 60개 파트너사를 이끌고, Stripe는 자체적으로 전체 인프라를 구축했습니다

저자 | 林晚晚

돈은 이미 코드 안에 살고 있습니다.

AI 결제는 여섯 달 전에도 발표회의 PPT에 불과했습니다. 하지만 지금의 AI는 모두 "계산대"로 거듭나고 있습니다.

이제 ChatGPT를 열고 어떤 제품이라도 검색하면 파란색 Buy 버튼이 나타납니다. 주소 입력, 결제, 발송까지. 전 과정에서 페이지 이동 없이, 어떠한 웹사이트도 열리지 않습니다.

지난 주에 구글도 이에 따라 움직여, 검색 및 Gemini에 Etsy와 Wayfair의 제품을 통합하여 대화에서 직접 체크아웃할 수 있게 했습니다. 마이크로소프트의 Copilot도 쇼핑 결제 기능을 동시에 선보였습니다. Meta의 잭 저커버그는 방금 AI 에이전트 비즈니스로 완전 전환한다고 발표했습니다.

하지만 보다 어두운 비즈니스 스토리도 미묘하게 전개되고 있습니다. AI 결제의 통행료 분쟁은 2025년 가을 두 대 AI 결제 진영에서 시작됐습니다.

9월 16일, 구글은 60여 개 회사를 모아 "AI 에이전트 결제 프로토콜"을 발표했습니다.

명단에는 주로 전통 금융계의 익숙한 얼굴들이 나열돼 있습니다: Mastercard, PayPal, American Express, 그리고 몇몇 기술계 동맹사들도 함께합니다.

같은 달 29일, Stripe는 OpenAI와 협력하여 "에이전틱 커머스 프로토콜"이라고 불리는 또 다른 프로토콜을 공개했습니다. Stripe는 동시에 Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity 등 AI 기업들과 ACP 기반의 에이전트 비즈니스 솔루션을 테스트 중이며, 모두 AI 네이티브 플레이어입니다.

이 두 목록은 거의 교차하지 않습니다. Coinbase는 Google의 AP2 생태계에 동시에 나타나며 Stripe의 장기 파트너입니다.

이 두 진영은 보통 소리도 안 나는데도 수조 가치가 있는 문제를 두고 싸우고 있습니다. 인간을 대신해 돈을 쓰는 AI가 있을 때, 돈은 누구의 파이프를 통해 흘러가는 것일까요?

아마도 이것이 당신으로부터 멀게 느껴질 수 있을 것입니다. 그러나 생각해보세요: 지금 ChatGPT에 항공편을 예약하도록 요청하고, 가격 비교를 위해 AI 비서를 요청하고, Agent에 회사 용품을 자동으로 구매하도록 요청하면 이러한 시나리오들이 눈에 띄게 현실로 구현되고 있습니다. 매 거래마다, 돈은 당신의 지갑에서 상인에게로 흐르기 위해 파이프 한 개가 필요합니다.

누가 이 관을 고치면, 누구나 모든 거래에 통행료를 부과할 수 있습니다.

이것이 이 전쟁의 본질입니다.

원탁이 변화시킨 12개월

이야기는 원탁 회의에서부터 시작합니다.

2024년 여름, Stripe는 캘리포니아 샌프란시스코 본사에서 당시 미국 재무부 부부장관이었던 Wally Adeyemo를 접대하고 금융 기술 원탁 회의를 개최했습니다.

여러 결제 회사의 CEO들이 모여 이야기를 나누었는데, 그 중에는 이전에 한번도 만나본 두 명이 있었습니다: Stripe의 CEO Patrick Collison, 그리고 Zach Abrams라는 젊은이.

Abrams는 상류층에 속했습니다. 그와 함께한 Sean Yu는 연이은 기업가로, 2013년 첫 회사 Evenly(빈모와 유사한 P2P 송금을 하는 회사)를 Square(현재 Block이라고 함)에 매각했습니다.

나중에 Abrams는 소비자 제품 담당자로 Coinbase에 갔으며, Brex의 수석 제품 책임자를 역임했습니다; Yu는 DoorDash와 Airbnb에서 엔지니어로 일했습니다. 2022년에는 두 사람이 다시 모여 Bridge를 설립하여 기업이 스테이블코인 결제를 받을 수 있도록 지원했습니다. 고객으로는 Coinbase와 SpaceX가 포함되어 있습니다.

그날의 원탁 회의 주제는 원래 넓었지만, Abrams는 나중에 겁을 먹었다고 회고했습니다: 전체 그룹의 90% 이상의 시간이 스테이블코인에 대해 이야기하는 데 사용되었는데, 일행 중에서 그는 스테이블코인 회사의 유일한 대표였습니다.

그 전에 Bridge는 계속해서 Stripe을 고객으로 유치하여 자사 기술을 Stripe의 결제 시스템에 통합하려고 했습니다. 그러나 그 원탁 회의 이후 상황이 달라졌습니다. Collison은 Abrams를 자주 만나기 시작했는데, 협업에 대해 이야기하는 것이 아닌 인수에 대해 이야기했습니다.

2024년 10월, Stripe는 11억 달러에 Bridge를 인수한다고 발표했습니다. Bridge는 2024년 3월에 4000만 달러의 A 라운드(최초 기관 투자)를 조달한 직후 20억 달러로 평가되었습니다.

인수 가격은 평가액의 5.5배로, 매출을 기준으로 하면 100배 이상이 될 수 있습니다. 후원투자를 한 Sequoia Capital은 Bridge가 인스타그램, 유튜브, 페이팔 및 왓츠앱과 같은 기업에 취합되어 "인수 후에야 그 모든 잠재력을 실현하는 그런 회사"가 될 것이라고 말했습니다.

2025년 2월, 거래가 공식적으로 체결되었습니다. Bridge의 60인 팀은 Stripe의 샌프란시스코 본사로 이사를 가서, Stripe의 매주 두 번씩 신입사원 교육 프로그램에 참여했습니다.

이것은 단지 첫걸음에 불과했습니다.

곧 그 이후에 사건들이 빠르게 전개되었습니다. 2025년 5월, Stripe는 스테이블코인 금융 계정을 출시하여 101개국의 기업이 스테이블코인 잔액을 직접 보유하고, 전 세계적으로 스테이블코인을 사용하여 결제를 수행할 수 있게 했습니다.

같은 달, ChatGPT는 쇼핑 추천 기능을 출시했으며, 사용자는 대화 상자에서 제품을 검색하고 옵션을 비교한 후 상인 웹사이트로 이동하여 주문할 수 있었습니다.

6월, 지갑 회사 Privy를 인수했습니다.

Privy가 하는 일은 매우 간단합니다: 어떤 앱이라도 내장된 디지털 지갑을 가질 수 있도록 하고, 사용자는 암호화폐 지갑 소프트웨어를 별도로 다운로드할 필요 없이 온체인 결제를 완료할 수 있습니다. 그 당시에는 이미 7500만 개 이상의 계정이 이를 사용하고 있었습니다.

Patrick Collison은 매우 간단명료한 말을 트윗했습니다: "돈은 어딘가에 거주해야하며, Privy가 만드는 것은 세계 최고의 프로그래밍 가능한 금고입니다."

9월, 암호화 투자 거물 Paradigm과 협력하여 지불을 위해 고안된 새로운 블록체인인 Tempo 체인을 공동로봇으로 육성했습니다. Paradigm의 공동 창업자 Matt Huang(동시에 Stripe의 이사회원도 됨)이 직접 팀을 이끌었습니다.

Tempo 디자인 캠프에 참가한 회사 목록은 마치 결제 산업의 올스타 경기와 같이 들립니다: OpenAI, Anthropic, 독일 은행, Visa, Shopify, 스탠다드 차타드 은행, 브라질 최대 디지털 은행 Nubank, DoorDash, Revolut, 한국 전자 상거래 거물 Coupang 등이 포함되어 있습니다.

Stripe CEO인 Patrick Collison은 Tempo가 초당 수만 건의 거래를 처리하고, 서브초당 수준의 확인을 실현하며, 거래 수수료가 0.1 센트 미만이며 거래 비용이 미국 달러 스테이블코인으로 책정되어 있어서 고저 변동성 원시 토큰을 보유할 필요가 없다고 말했습니다.

같은 달, Stripe와 OpenAI는 ACP 프로토콜을 공식 발표했으며 ChatGPT의 Instant Checkout 기능을 동시에 출시했습니다. 이 기능은 대화 상자에서 권장 상품을 본 후 바로 주문 및 결제를 할 수 있게 해줍니다. 이때 페이지 이동이나 카드 결제가 없습니다.

첫 번째로 지원되는 것은 Etsy 판매자이며, 이후 Shopify의 수백만 판매자가 이에 합류했습니다.

10월, Tempo가 50억 달러의 시리즈 A 투자를 마무리했으며, Greenoaks와 Thrive Capital이 선도 투자를 이끌었으며, Sequoia, Ribbit Capital 및 SV Angel도 투자하여 기업 가치가 50억 달러로 평가되었습니다. 설립된 지 두 달도 안 된 블록체인 프로젝트가 50억 달러의 평가액을 받았습니다. Stripe와 Paradigm 자체는 이 투자 라운드에 참여하지 않았습니다.

12월, Tempo가 오픈 베타를 시작했습니다. UBS, Mastercard 및 유럽의 선불 후불 대형 기업 Klarna가 파트너 목록에 합류했습니다.

Bridge의 Zach Abrams은 동시에, Bridge가 미국 국립은행 신탁 면허를 신청했으며, 2025년 7월 발효되는 안정화폐 규제 법안 'GENIUS Act'의 요구 사항을 준수하기 위해 노력하고 있다고 밝혔습니다.

이러한 사건들을 연결해보면: 110억 달러의 발행 능력, 안정화폐 금융 계정 운영, 지갑 회사 인수, 전용 블록체인 육성, 은행 면허 신청.

발행에서 체인 구축, 지갑 제작, 프로토콜 설립, 라이선스 획득까지, Stripe는 각 층을 스스로 처리했습니다.

반면 Google은 60여 개의 연합체, 하나의 개방형 프로토콜, 하나의 코드 저장소를 보유하고 있습니다. Google은 모든 것을 보유하고 있지만, 자체 체인, 자체 안정화폐, 자체 지갑은 보유하고 있지 않습니다.

연합체는 모임을 통해 만들어진 것입니다. Stripe가 하는 것은 한 사람이 결정을 내리면 온라인에 즉시 반영되는 시스템입니다.

Google이 AP2를 출시한 달에도 Tempo는 이미 테스트를 진행하고 있었습니다.

누가 이기든, Circle은 항상 안정적으로 이길 것입니다

이 전쟁에는 Stripe보다 더 똑똑한 한 명이 있습니다.

그는 편을 들거나 전투를 벌이지 않으며, 심지어 말을 거의 하지 않습니다. 그러나 누가 이기든 항상 안정적으로 이기게 됩니다.

이 역할의 이름은 Circle입니다.

Circle은 현재 세계에서 가장 규정 준수도가 높은 디지털 달러인 USDC를 발행했습니다.

다른 회사인 Tether는 USDT를 더 많이 발행했지만, 중립자금이 충분한지, 감사가 신뢰할 만한지, 규제 기관들이 몇 년째 논쟁 중에도 결론을 내리지 못하고 있습니다. 소매 투자자들은 아마 이에 관심이 없을지 모르지만, AI의 세계에서 매일 열만 건 이상의 자동 거래가 이루어질 수 있습니다. 이런 거래마다 감사를 통과해야 합니다. 어느 진짜 회사도 자사의 AI 거래를 규정 준수에 의심을 받는 안정화폐 위에 구축하지 않을 것입니다.

그러나 Circle은 어떨까요? 뉴욕 증권거래소 상장 기업입니다. 미국 증권거래위원회가 원장을 검토하였고, 매 분기 재무 보고서를 공개하며, 중립자금이 미국 국채의 얼마나 되는지, 현금이 얼마나 되는지를 공개합니다.

따라서 흥미로운 상황을 보게 됩니다: Stripe의 안정화폐 금융 계정이 USDC를 지원합니다. OpenAI는 Stripe를 통해 USDC를 사용합니다. Google 진영에서 Coinbase가 사용하는 것도 USDC입니다.

두 진영이 여의치 않게 대립하는 것은 "입구"입니다. 누가 AI가 사용하는 그 인터페이스, 그 프로토콜을 통제할지를 놓고 싸우고 있습니다. 그러나 입구가 누구 손에 있든, 돈은 결국 안정화폐로 전환되어 블록체인에서 처리되어야 합니다. 규정 준수 안정화폐 시장에서 USDC는 대부분 경쟁없이 우세합니다.

입구 싸움 중에 Circle은 결제량을 쥐었습니다.

하나의 데이터를 살펴봅시다. 2024년에 전세계 안정화폐 이체 총액은 15.6조 달러에 이를 것으로 예측됩니다. 이 숫자가 어떤 의미일까요? 비자의 연간 거래 총액과 거의 동일합니다.

아직 10년도 안 되어 탄생한 것이 비자가 60년 동안 구축해 온 네트워크와 동등해졌습니다.

그런데 AI 거래는 이제 막 시작했습니다. 컨설팅 기업 Edgar Dunn & Co.는 2030년까지 AI 주도 거래가 17조 달러에 달할 것으로 예측하고 있습니다. 이 17조의 각 거래는 안정화폐를 통과할 가능성이 높습니다.

2025년 6월 국회 상원 청문회에서 미 재무 장관 Scott Bessent는 안정화폐 시장 가치가 20조 달러에 달하는 것은 "매우 합리적인 기대"라고 밝힌 적이 있습니다.

Patrick Collison은 미국 은행 예금의 평균 이자율이 0.40%에 불과하며, 4조 달러에 달하는 은행 예금은 심지어 제로 이자율이라고 말했습니다.

그는 이 소비자에게 친숙하지 않은 방식이 "패자 전략"이라며, 젊은 세대는 결국 수익이 더 높은 안정화폐로 돈을 바꿀 것이라고 봅니다.

그는 트렌드에 대해 이야기했습니다. 그리고 Circle는 정확히 그 트렌드의 정 가운데에 서 있습니다.

맺음말

마지막으로, 우리는 조금 더 멀리서 이를 바라봅시다.

이 AI 결제의 표준 쟁탈전은 표면적으로 두 비즈니스 캠프가 영토를 경쟁하는 것으로 보입니다. 그러나 이를 통해 반영되는 것은 더 깊은 문제입니다: AI가 경제 활동에 독립적으로 참여하기 시작할 때, 우리가 인간을 위해 디자인한 금융 시스템이 충분히 작동할 수 있을까요?

Patrick Collison은 하나의 미래를 보았습니다. 그 미래에서 AI 에이전트가 경제 활동의 주요 참여자입니다. 그들은 가격을 비교하고 구매하며 지불하며 결제합니다. 이 과정은 인간이 어떤 버튼도 눌러주지 않아도 되는 것입니다. 이것은 효율성의 극치이자 리스크의 경계입니다.

Google와 전통 금융의 연합은 다른 미래를 보고 있습니다: AI는 인간이 이미 갖고 있는 금융 기반에 뿌리를 내려야 하며, 인간이 이미 설정한 규제 규칙에 따라야 하며, 인간이 이미 가진 신뢰 구조 안에서 운영해야 합니다.

두 개의 미래, 두 가지 논리, 두 개의 캠프.

그러나 어떤 미래가 올지 상관없이 확실한 것이 있습니다: AI가 돈을 쓸 것이고, 돈은 체인 상에서 돌아다닐 것이며, 체인 상의 결제에는 Stablecoin이 필요할 것입니다.

그래서 Circle는 계속해서 이기고 있습니다. Stripe와 Google은 계속해서 싸웁니다. 규제는 계속해서 추격합니다. 상인들은 계속해서 받습니다. 소비자들은 그들의 돈이 정확히 어느 파이프라인을 통해 흘러가는지를 아직도 모르고 있습니다.

어느 날, AI가 당신이 산 물건에 문제가 있음을 알려줄 때, 그리고 당신이 돈을 환불받을 사람도 AI도 없다는 것을 깨닫게 될 때까지.

그 날이 오면, 모든 사람들은 갑자기 오늘 아무도 대답하지 않은 질문들을 기억하게 될 것입니다.

그러나 그 날에는 파이프라인은 이미 고쳐졌고, 통행료도 이미 시작되었습니다.

역사는 항상 그렇습니다: 먼저 탑승하고, 나중에 승차권을 구입합니다.

다만 이번에는 차량이 너무 빨리 달려갑니다.

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