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보안 토큰화부터 예측 시장까지: 2026년 주목해야 할 7가지 암호화폐 이익

0xJeff

2025-12-22 15:22

이 글을 읽으려면 22 분

2026년 암호화폐 시장은 보다 전문화되고 이성적으로 발전하며 투기를 줄이고 기초 요소, 가치 축적, 그리고 복리에 보다 관심을 두게 될 것입니다.

원문 제목: 2026년 이전에 알아야 할 7가지 암호화폐 교훈과 트렌드

원문 저자: 0xJeff, AI 투자가

원문 번역: 덥티 핀트루

2025년은 전례 없는 동요와 변화로 가득한 한해였습니다. 우리는 암호화폐와 인공지능을 지지한다고 알려진 미국 대통령을 맞이했습니다. 그러나 2025년 시장은 기대에 미치지 못하고 전체 업계에게는 "학살"의 한 해가 되었습니다.

· 대부분의 알트코인이 2025년에 80%에서 99%의 폭락을 경험했습니다

· 비트코인의 시가총액 점유율이 2019년-2020년 수준(60% 초과)으로 회귀하며 대부분의 암호화폐를 능가했습니다

· 이더리움(ETH)의 거래 가격은 2022년과 거의 비슷합니다

· 알트코인 시장은 심하게 분할되어 있습니다(시장에는 4,000만에서 5,000만 가지 종류의 암호화폐가 있습니다)

· 업계 내에서는 지속적으로 긍정적인 소식(더 명확한 규제 틀, ETF 승인, 기업이 블록체인 기술 채택, 기관이 BTC, ETH 및 암호화폐 투자 등)이 전해지지만 2025년 주식시장의 성과는 완전히 암호화 시장을 압도했습니다

고통과 동요를 겪었지만, 2025년은 많은 사람들에게 업계의 "성숙의 해"로 여겨졌지만, 이 해는 또한 많은 실무자와 투자자들의 이탈을 목격했습니다.

그렇다면, 아직 암호화 분야에 머무르는 사람들을 위해 2026년이 도래하기 전에 반드시 이해해야 할 주요 내용은 다음과 같습니다:

자세히 살펴보겠습니다 ↓

예측 시장: 다목적 거래 도구

2025년에 예측 시장은 가장 빠르게 성장한 수직 시장 중 하나가 됐습니다. 매주 명목 거래량이 처음으로 38억 달러에 도달하며 Polymarket, Kalshi 및 Opinion이 이 분야를 주도하는 플랫폼이 되었습니다.

아직 "예측 시장이 도박과 동등한지 여부"에 대한 논란은 계속되고 있지만, 미국 상품 선물 거래위원회(CFTC)는 그것을 실제 세계 이벤트 결과를 기반으로 한 이벤트 계약 또는 바이너리 옵션으로 여깁니다. CFTC의 혁신적인 친화적 입장과 함께 시장의 베팅/예측에 대한 수요 증가가 2025년 예측 시장 거래량의 신속한 성장을 견인했습니다.

거래 도구의 관점에서, 예측 시장은 매우 높은 유연성을 보여주고 있습니다. 이는 사용자 경험을 최적화한 옵션 도구로 볼 수 있습니다 (그러나 유동성 측면에서는 아직 부족함).

귀하는 어떤 시장에서든 레버리지 트레이딩을 할 수 있으며, “예/아니오” 방향으로 베팅하거나 이를 헷지 도구로 활용할 수 있습니다. 또는 델타 중립 전략을 실행함으로써(시장에서 "예/아니오" 지분을 균등하게 할당) 수익과 잠재적인 에어드랍 보상을 얻을 수 있습니다.

현금 보증 매도 옵션과 커버드 콜 옵션

이 두 가지 옵션 전략은 자산을 더 보수적으로 관리하고자 하는 투자자들에게 매우 적합합니다.

암호화폐 가격 하락 시 직접 암호화폐를 매입하거나 신속히 처분하는 대신, 매도 옵션을 판매하여 현금 흐름을 얻을 수 있습니다. 특정 가격에 도달하면 암호화폐를 매입하거나 매도할 수 있으며, 목표 가격에 도달하지 않는 경우 원금을 반환받습니다.

이러한 전략은 귀하의 암호화폐나 스테이블코인에 대해 높은 연간 수익률(APR)을 창출하는데 가장 좋은 방법 중 하나입니다.

단, 귀하의 원금은 일정 기간 동안 잠겨 있을 수 있으며(일반적으로 3~5주), 매도 옵션을 판매할 때 즉시 옵션 프리미엄을 받게 됩니다.

나레이티브 피로 + 주식 vs 토큰 = 기본 기술 회귀

시장 나레이티브의 교체 속도가 크게 가속화되었습니다. 이전에는 몇 주 또는 몇 달 동안 계속되던 핫한 소식은 이제 몇 일 이상 유지되지 못합니다.

암호화폐 커뮤니티(CT)는 나레이티브를 따르는 것에서 진정한 기본 기술(예: 사용자 수, 수익, 성장 지표)에 관심을 기울이고 있습니다. 시장은 실제 비즈니스 지표를 평가하고 비즈니스와 토큰 간의 가치 전달 관계를 명확히 평가하려는 경향이 있습니다.

그러나 올해 주식과 토큰 간의 놀음에서, 특히 M&A 영역에서 너무 많은 혼란을 목격했습니다:

· Pumpfun은 Padre(거래 도구)를 인수했지만 Padre의 토큰 홀더들은 완전히 속았습니다. 인수 발표 이후, PADRE 토큰은 50%-80% 급락하여 커뮤니티의 강한 반발을 불러일으켰습니다. Pumpfun은 Padre 커뮤니티의 불만을 진정시키기 위해, 향후 PADRE 보유 가치에 따라 PUMP 토큰을 에어드랍할 것임을 약속했습니다.

· Circle은 Axelar를 인수했지만 Axelar의 토큰 홀더 역시 간과되었습니다. 인수 이후, AXL 토큰은 크게 하락했습니다. 이는 최근 뉴스이며, 앞으로 어떤 일이 벌어질지는 알 수 없지만 커뮤니티는 이미 분노에 휩싸여 있습니다(당연한 일).

지분과 토큰 보유자 간의 논쟁이 더욱 격화되고 있으며, 이는 우리를 더 깊은 수준의 문제로 이끌고 있습니다...

시장 지배형 조직과 소유권 토큰

MetaDAO는 공정하고 투명하며 조작할 수 없는 ICO 론칭 플랫폼을 선보였으며, 고유의 거래량, 비교적 낮은 완전 희석 가치 (FDV) 구조, 그리고 벤처 투자 (VC) 또는 프라이빗 플레이스먼트 할당이 없습니다. 또한 성과에 기반한 팀 록업 및 잠재적 자금 회수 기능과 같은 몇 가지 메커니즘을 도입했습니다.

이러한 구조는 토큰 보유자에게 실제 소유권, 통제 및 이익 일관성을 부여하여, 프로젝트 팀의 도피, 토큰 가격 폭락, 비공개 거래 및 부적절한 인수에 대한 문제를 효과적으로 해결했습니다.

Colosseum(솔라나 생태계를 독립적으로 가속화하는 조직)은 최근 STAMP(Simple Token Agreement, Market Protection Mechanism)를 출시했으며, 이는 프라이빗 밴처 투자 자금 조달을 MetaDAO ICO와 결합하기 위해 설계된 새로운 투자 계약으로, 투자자 권익을 보호하고 MetaDAO의 온체인 거버넌스와 일관성을 유지합니다.

MetaDAO 모델은 "소유권 토큰"이라는 새로운 범주를 탄생시켰으며, 이러한 프로젝트들은 MetaDAO의 ICO 론칭을 통해 이루어졌습니다. 많은 온라인 프로젝트들이 강세를 보이며 — Umbra, Omnipair, Avici 등이 있으며, 이들의 토큰은 2025년에 시장을 크게 이겼습니다.

MetaDAO 모델을 통해, 토큰 보유자의 중요성이 강조되었으며, 그들은 실제로 주도권을 가지며 프로젝트의 소유권을 보유하게 되었습니다. 프로젝트 수익과 비용은 더 이상 주주에게 유도되지 않고 직접적으로 토큰 보유자들에게 혜택이 돌아갑니다.

시장 지배형 조직과 소유권 토큰의 추세는 아마도 2026년까지 계속될 것이며, 다음 추세와 상호 교차할 것으로 예상됩니다...

증권 토큰화의 부상

체인 상 유동성이 제한을 받는 가운데, 시장 참가자들의 관심은 점차 기초, 수익, 자사 주식 매입 등 실질적 가치로 돌아가고 있습니다. 동시에 기업들은 스테이블코인을 도입하고, 점점 더 많은 기관들이 암호 화폐 분야로 자본을 투입하고 있으며, 최근에는 특히 규제 감시를 받는 조직들에게는 증권 토큰화가 이제 전보다 더 간단하고 실행 가능해졌습니다.

2025년 12월 11일, 증권 토큰화 분야에서 중요한 규제적 돌파를 이룩했습니다. 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 DTCC(미국 예탁 트러스트 및 결제 기관)의 자회사 DTC가 고안한 증권 토큰화 계획에 대해 "조치를 취하지 않을 것이라는 편지"를 발행하며, Russell 1000 지수의 구성 주식, 미국 국채 및 주요 ETF의 토큰화를 명확히 지원한다고 밝혔습니다.

이 메커니즘은 2026년 하반기부터 시작하여 3년 동안의 시험 기간 동안 DTC를 통해 규정 준수 중심의 중앙 집중식 토큰화 작업을 실현하며 활동을 규제 대상 기반 시설로 유도하고 완전히 탈중앙화된 대안이 아닌 것을 의미합니다.

이는 2026년부터 더 많은 증권 토큰화 프로젝트가 나타날 것을 의미하며, 이는 토큰화 주식에 대한 수요가 증가할 것을 의미하며 전통적인 금융(TradFi)과 탈중앙화된 금융(DeFi) 간의 융합을 가속화할 것입니다.

소비자급 암호화 제품 및 퍼프레추얼 선물이 암호 자산의 핵심이 됨

2025년, 소비자급 암호화 제품 및 퍼프레추얼 선물(Perps)이 암호화 산업의 핵심 핫스팟이 되었습니다:

· Pumpfun이 2024-2025년에 절정에 도달

· Virtuals는 유사한 패턴을 채택했지만 AI 지능 대리소설을 새롭게 통합

· Zora는 콘텐츠 토큰 영역에서도 유사한 시도를 하였으며, Jesse의 지원을 받았습니다

· 컬렉션, 판타지 축구, 예측 시장이 2025년에 크게 선풍을 일으킴

이러한 제품들은 모두 소비자 중심 제품으로, 암호 원주민이 즐길 수 있을 뿐만 아니라 비암호 사용자(예: 예측 시장 참가자)를 이끌어 즐거움을 느끼면서 수익을 창출할 수 있습니다.

암호 자체가 게임처럼, 거래도 한 종류의 엔터테인먼트입니다. 따라서 이 둘을 잘 결합할 수 있는 혁신적인 소비자급 제품들이 주목을 받는 것은 자연스럽습니다.

퍼프레추얼 선물(Perps)도 이와 유사한 매력이 있으며, 이를 통해 사용자는 자산 가격의 상승 및 하락에 정확히 베팅할 수 있습니다.

예측 시장 및 퍼프레추얼 선물의 주요 지표를 주목한다면, 둘 다 2025년에 역대 최고치에 도달했음을 알 수 있습니다. 이러한 데이터는 암호화 분야의 제품 시장 교점(PMF)이 이미 나타났음을 시사하고 있습니다: 예측 시장의 주간 명목 거래량은 380억 달러에 이르며, 퍼프레추얼 선물의 주간 거래량은 3,400억 달러로 역대 최고치를 기록하였습니다(월간 거래량은 1.3조 달러로 역대 최고치).

이것이 Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket, Opinion 등 플랫폼에 참여하려는 사람들이 그렇게 열광하는 이유입니다. 거대한 활동량, 막대한 수요 및 자본 유입은 더 높은 가치 평가와 더 많은 에어드랍 수익으로 직접 전환됩니다.

소비자급 암호화 제품도 큰 잠재력을 지니지만, 2025년까지는 아직 지속가능한 소비자급 암호화 제품을 볼 수 없었습니다. Sportsdotfun(SDF)은 초기에 뛰어난 성장세를 보였으며, 현재 Legion과 Kraken에서 커뮤니티 자금 조달을 진행 중입니다. 이 분야의 미래가 어떻게 전개될지는 아직 알 수 없지만, 현재까지 전망은 매우 흥미로운 것으로 보입니다.

여기서 배울 점은, 이 시장에서 자신만의 강점을 찾고 싶다면, 플랫폼에 투자하던가(예: 예측 시장, 영구 계약, 소비자급 암호화 제품), 이러한 카테고리에 적극적으로 참여해야 한다는 것입니다:

· 영구 계약 거래 방법 학습

· 예측 시장에서 예측하기

· 소비자급 암호화 제품 사용

이러한 실천을 통해 시장을 더 잘 이해하고 자신만의 경쟁 우위를 찾을 수 있습니다. 그렇지 않으면......

당신은 "스토리텔러"가 될 수 있습니다

그렇습니다, 이제부터《월스트리트 저널》(WSJ), 실리콘밸리, 그리고 다양한 기술 업계에서 "스토리텔러"(Storyteller) 역할에 열광하기 시작했습니다. 많은 스타트업 기업들이 "스토리텔러" 직책 모집을 시작했습니다.

암호화 분야에서는 이것이 실은 오랫동안 익숙한 현상이었습니다. "수다쟁이"(Yappers), 주요 의견 지도자(KOL), 그리고 스토리텔러 등이 프로젝트에 대해 토론하고 암호화 커뮤니티를 구축해 온 것은 게다가 Kaito가 "수다쟁이" 개념을 제기한 것보다 더 오래 전입니다.

그러나 이제는, 전 세계가 제대로 된 스토리를 가지고 고객에게 브랜드, 제품 및 포지셔닝을 전달하는 것의 중요성을 깨달았습니다.

그러나, 스토리텔러의 역할은 단순히 "수다쟁이" 이상입니다. 현재 암호화 분야에서는 많은 "수다쟁이"가 주어진 내용을 단순히 복사하여 붙여넣기하며 "존재감을 나타내려" 하고 있지만, 실제로 배우고 이해하려는 노력을 하고 있지 않습니다.

이는 산업에 대해 진정으로 이해하며 전문 지식을 지닌 사람들 또는 배우는 데에 호기심이 가득한 사람들에게 돌파구를 제공합니다 - 암호화 커뮤니티(CT)에서든 더 넓은 분야에서든.

스토리텔링을 잘하는 사람들은 자신의 브랜드 영향력을 확장함으로써 최종적으로 자유롭게 선택하는 권한을 갖게 됩니다: 독립적으로 발전할지, 아니면 그들의 브랜드와 잘 맞는 스타트업 및 프로젝트에 "인수-고용"될지 선택할 수 있습니다.

2025년에는 이미 이러한 동적인 성공 사례를 볼 수 있었습니다. 예를 들어, Kalshi는 암호화 커뮤니티의 유명 인사를 모집했으며, 일부 암호화 프로젝트는 밀접한 협업과 대사관 프로그램(뱃지 공유 등)을 통해 브랜드 이미지를 성공적으로 형성하고 더 많은 사용자를 유치했습니다.

스토리텔링이 능숙하다면, 이 시대가 당신을 위한 무대입니다!