원문 제목: "IOSG 주간 브리프 | 에이전트용 Stripe: 프로토콜 스택에서 결제 생태계로의 Agent 투자 지도"

원문 작성자: Jacob Zhao, IOSG Ventures

에이전틱 상거래(Agentic Commerce)는 AI 에이전트가 서비스 발견, 신뢰도 평가, 주문 생성, 결제 권한 부여 및 최종 결제까지의 전 과정을 자율적으로 수행하는 비즈니스 시스템을 가리킵니다. 이는 더 이상 인간의 단계적 조작이나 정보 입력에 의존하지 않고, 대신 AI 에이전트가 플랫폼 및 시스템 간 환경에서 자동으로 협업, 주문, 결제 및 이행하여 기계 간 자율 실행 비즈니스 폐쇄 루프(M2M Commerce)를 형성합니다.

암호화폐 분야에서 가장 실용적인 적용 시나리오는 현재 주로 안정화폐 결제 및 DeFi에 집중되어 있습니다. 따라서, Crypto 및 AI 통합 과정에서, 가장 가치 있는 두 가지 경로는 각각: 기존 성숙 DeFi 프로토콜을 기반으로 한 단기 AgentFi 및 안정화폐 결제를 중심으로하는 중장기적인 ACP/AP2/x402/ERC-8004 등의 프로토콜에 의존하여 점진적으로 완성되는 Agent Payment입니다.

에이전틱 상거래(Agentic Commerce)는 단기적으로 프로토콜 성숙도, 규제 차이, 상인 및 사용자 수용률 등의 요인으로 인해 신속한 규모 확장이 어려울 수 있지만, 장기적으로 결제는 모든 비즈니스 폐쇄의 기저 앵커이며, 에이전틱 상거래는 가장 장기적인 가치를 지니고 있습니다.

에이전틱 상거래 결제 시스템과 응용 분야

에이전틱 상거래(Agentic Commerce) 시스템에서, 현실 세계의 상인 네트워크가 최대 가치 시나리오입니다. AI 에이전트가 발전하더라도, 전통적인 법정화폐 결제 시스템(Stripe, Visa, Mastercard, 은행 송금) 및 신속히 성장하는 안정화폐 시스템(USDC, x402)은 장기적으로 공존하여 에이전틱 상거래의 기반을 형성합니다.

전통적인 법정화폐 결제 대 안정화폐 결제 비교

현실 세계 상인들 - 전자 상거래, 구독, SaaS, 여행, 콘텐츠 유료 및 기업 구매까지 - 는 조백 달러 수준의 수요를 호스팅하며, AI 에이전트의 자동 비교, 갱신 및 구매가 핵심 가치 원천입니다. 단기적으로, 주류 소비와 기업 구매는 여전히 전통적인 법정화폐 결제 시스템에 의해 장기적으로 주도될 것입니다.

안정화폐가 현실 비즈니스에서 규모 확장이 어려운 핵심 장애요인은 기술이 아니라 규제 (KYC/AML, 세무, 소비자 보호) 및 상인 회계 (안정화폐 불법 지급), 그리고 불가역 결제로 인한 분쟁 처리 메커니즘의 부재입니다. 이러한 구조적 제약으로 인해 안정화폐는 단기적으로 의료, 항공, 전자 상거래, 정부, 공공 시설 등 고도의 규제 산업에 진입하기 어렵습니다. 안정화폐의 현실화는 주로 디지털 콘텐츠, 국경을 넘어 결제, Web3 네이티브 서비스 및 기계 경제 (M2M/IoT/에이전트)와 같이 규제 압력이 낮거나 체인 내부적인 시나리오에 집중될 것으로 예상되며, 이는 또한 Web3 네이티브 스마트 에이전트 비즈니스가 최초로 규모를 확장할 기회 창을 형성하고 있습니다.

그러나 2025년까지 규제 제도화가 신속히 추진되고 있습니다: 미국 안정화폐 법률이 양당 합의를 이루었으며, 홍콩과 싱가포르가 안정화폐 라이센스 프레임워크를 도입하고, EU의 MiCA가 공식 시행되었으며, Stripe가 USDC를 지원하고, PayPal이 PYUSD를 출시했습니다. 규제 구조의 명확화는 안정화폐가 본격적으로 주류 금융 시스템에서 수용되고, 미래 국경을 넘어 결제, B2B 구매 및 기계 경제에 정책 공간을 열어주고 있습니다.

스마트 에이전트 비즈니스 최적 응용 시나리오 매칭

스마트 에이전트 비즈니스(Agentic Commerce)의 핵심은 한 결제 경로가 다른 결제 경로를 대체하는 것이 아니라, "주문 - 허가 - 지불"의 실행 주체를 AI 에이전트에게 맡겨 전통적인 법정 통화 결제 시스템 (AP2, 허가증서, 신원 준수)와 안정화폐 시스템 (x402, CCTP, 스마트 계약 결제)가 각자 장점을 발휘할 수 있도록 합니다. 이는 법정 통화 vs 안정화폐의 영법적 경쟁이 아니며, 단일 경로의 대체 서술도 아닙니다. 대신 양측의 능력을 동시에 확장하는 구조적 기회입니다: 법정 통화 결제는 인류 비즈니스를 지지하며, 안정화폐 결제는 기계 원본 및 체인 내부 시나리오를 가속화하며, 양쪽이 상호 보완적으로 공존하여 스마트 에이전트 경제의 쌍발기가 됩니다.

스마트 에이전트 비즈니스의 기본 프로토콜 표준 전경

스마트 에이전트 비즈니스(Agentic Commerce)의 프로토콜 스택은 여섯 가지 수준으로 구성되어 있으며, "능력 발견"에서 "지불 전달"까지의 완전한 기계 비즈니스 체인을 형성합니다. A2A 카탈로그와 MCP 레지스트리는 능력 발견을 담당하며, ERC-8004는 체인 상에서 검증 가능한 신원과 평판을 제공합니다; ACP 및 AP2는 구조화된 주문 및 허가 지시를 각각 맡고 있습니다; 지불 계층은 전통적 법정 통화 경로 (AP2)와 안정화폐 경로 (x402)가 병렬로 구성하고 있으며; 전달 계층에는 아직 통일된 표준이 없습니다.

· 발견 레이어（Discovery Layer）: "에이전트가 호출 가능한 서비스를 발견하고 이해하는 방법"을 해결합니다. AI 측은 A2A Catalog 및 MCP Registry를 통해 표준화된 능력 카탈로그를 구축하며, Web3는 ERC-8004를 활용하여 주소 지정 가능한 식별을 제공합니다. 이 레이어는 전체 프로토콜 스택의 입구입니다.

· 신뢰 레이어（Trust Layer）: "상대방이 신뢰할 수 있는지"에 대한 답변입니다. AI 측에는 아직 보편적인 표준이 없지만, Web3는 ERC-8004를 활용하여 검증 가능한 신원, 평판 및 실행 레코드를 통합하는 통일된 프레임워크를 제공하여 Web3의 중요한 장점을 제공합니다.

· 주문 레이어（Ordering Layer）: "주문이 어떻게 표현되고 확인되는지"를 담당합니다. ACP(OpenAI × Stripe)는 상품, 가격 및 결제 조건에 대한 구조화된 설명을 제공하여 상인이 이행할 수 있도록 보장합니다. 온체인에서 현실 세계의 상업 계약을 표현하는 것은 어려우므로이 레이어는 기본적으로 Web2에서 주도합니다.

· 인가 레이어（Authorization Layer）: "에이전트가 사용자로부터 합법적인 권한을 획득했는지"를 처리합니다. AP2는 의도, 확인 및 지불 권한을 검증 가능한 자격증서에 바인딩하여 실제 신원 시스템에 포함시킵니다. Web3 서명은 아직 법적 효력이 없으므로 이 레이어의 계약 및 규정 책임을 수행할 수 없습니다.

· 결제 레이어（Payment Layer）: "결제가 어떤 경로를 통해 완료되는지"를 결정합니다. AP2는 전통적인 결제 네트워크 인 카드 및 은행을 포함하며, x402는 스테이블코인의 원천 API 지불 인터페이스를 제공하여 USDC 등의 자산을 자동화 호출에 포함시킵니다. 두 가지 유형의 경로는 여기서 기능을 상호 보완합니다.

· 전달 레이어（Fulfillment Layer）: "결제 완료 후 콘텐츠를 안전하게 전달하는 방법"에 대한 답변입니다. 현재 통합 프로토콜이 없습니다. 현실 세계에서는 상인 시스템을 통해 전달을 완료하며, Web3의 암호 액세스 제어는 생태계 간의 표준을 형성하지 못했습니다. 이 레이어는 여전히 프로토콜 스택의 가장 큰 공백이자 다음 세대 기본 프로토콜을 육성할 가능성이 가장 높은 영역입니다.

에이전트 상업의 핵심 프로토콜 자세한 내용

에이전트 상업 주요 핵심 프로토콜인 서비스 발견, 신뢰 판단, 구조화된 주문, 결제 인가 및 최종 결제 이 다섯 가지 핵심 단계를 중심으로 Google, Anthropic, OpenAI, Stripe, Ethereum, Coinbase 등 기관이 해당 영역에서 기본 프로토콜을 제안하여 공동으로 에이전트 상업의 다음 세대 핵심 프로토콜 스택을 구축했습니다.

에이전트 간 통신 (A2A) – 에이전트 상호 운용성 프로토콜 (Google)

A2A는 Google이 시작하고 Linux Foundation에 기부한 오픈 소스 프로토콜로, 서로 다른 공급 업체 및 다른 프레임워크로 구축된 AI 에이전트에 대한 통일된 통신 및 협업 표준을 제공하기 위해 설계되었습니다. A2A는 HTTP + JSON-RPC를 기반으로 하며, 안전하고 구조화된 메시지 및 작업 교환을 실현하여 에이전트가 네이티브 방식으로 다중 라운드 대화, 협업 의사 결정, 작업 분해 및 상태 관리를 수행할 수 있습니다. 핵심 목표는 "에이전트 간 인터넷"을 구축하여 모든 A2A 호환 에이전트가 자동으로 발견되고 호출되며 조합되어 플랫폼 간 및 조직 간 분산 에이전트 네트워크를 형성할 수 있도록 하는 것입니다.

모델 컨텍스트 프로토콜 (MCP) – 통합 도구 데이터 접근 프로토콜 (Anthropic)

MCP는 Anthropic에 의해 소개되었으며, LLM / 에이전트와 외부 시스템을 연결하는 개방형 프로토콜로, 도구 및 데이터 액세스 인터페이스를 통합하는 데 초점을 맞추었습니다. 이는 데이터베이스, 파일 시스템, 원격 API 및 프로퍼터리 도구를 표준화된 리소스로 추상화하여 에이전트가 외부 능력에 안전하게, 제어 가능하게, 감사 가능하게 액세스할 수 있도록 합니다. MCP의 설계는 낮은 통합 비용과 높은 확장성을 강조하며, 개발자는 한 번 연결하기만 하면 에이전트가 전체 도구 생태계를 사용할 수 있습니다. 현재 MCP는 여러 주요 AI 업체에서 채택되어, 에이전트-도구 상호 작용의 사실상 표준이 되었습니다.

MCP는 "에이전트가 도구를 어떻게 사용하는가"에 관심을 두고 있습니다. 이는 모델에게 데이터베이스, API, 파일 시스템 등 통일된 및 안전한 외부 리소스 액세스 능력을 제공하여 에이전트-도구 / 에이전트-데이터의 상호 작용 방식을 표준화하는 것입니다.

A2A는 "에이전트가 다른 에이전트와 어떻게 협업하는가"를 해결합니다. 이는 서로 다른 공급업체 및 프레임워크에 대한 AI 에이전트에 대한 네이티브 통신 표준을 구축하여 다중 라운드 대화, 작업 분해, 상태 관리 및 장기 실행을 지원함으로써 에이전트 간의 기초 상호 운용성 계층입니다.

에이전트릭 코매스 프로토콜 (ACP) – 주문 및 청구 프로토콜 (OpenAI × Stripe)

ACP（Agentic Commerce Protocol）은 OpenAI와 Stripe이 제안한 오픈 주문 표준 (Apache 2.0) 으로 구매자-AI 에이전트-상인 간에 기계가 직접 이해할 수 있는 구조화된 주문 프로세스를 구축합니다. 이 프로토콜은 제품 정보, 가격 및 조건 확인, 결제 로직 및 결제 증명 전달을 다루며, AI가 상인이 되지 않고도 사용자를 대신하여 안전하게 구매를 진행할 수 있도록 합니다.

핵심 디자인은 다음과 같습니다: AI가 표준화된 방식으로 상인의 체크아웃 인터페이스를 호출하고, 상인은 모든 비즈니스 및 법적 통제 권한을 유지합니다. ACP는 구조화된 주문 (JSON Schema / OpenAPI), 안전한 결제 토큰 (Stripe Shared Payment Token), 기존 전자 상거래 백엔드 호환 및 REST 및 MCP 게시 기능을 통해 상인이 시스템을 수정하지 않고도 AI 쇼핑 생태계에 진입할 수 있도록 지원합니다. 현재 ACP는 ChatGPT Instant Checkout에 사용되어 초기 배포 가능한 결제 인프라가 되었습니다.

Agent Payments Protocol (AP2) - 디지털 권한 및 결제 지시 프로토콜 (Google)

AP2는 Google이 주도하는 AI 에이전트 지휘하는 결제를 위한 통합, 규정 준수 및 감사 가능한 프로세스를 구축하고자 하는 여러 결제 네트워크 및 기술 회사가 공동으로 제시한 오픈 표준입니다. 암호화 서명된 디지털 권한 증명을 통해 사용자의 결제 의도, 승인 범위 및 규정 준수 신분을 결합하여, 상인, 결제 기관 및 규제 기관에게 "누가 누구를 위해 돈을 쓰고 있는지"의 증거를 제공합니다.

AP2는 "Payment-Agnostic"을 설계 원칙으로 삼으며, 신용카드, 은행 송금, 실시간 결제 및 x402를 통한 확장을 통해 스테이블 코인 등 암호화 화폐 경로로의 액세스를 지원합니다. Agentic Commerce 프로토콜 스택 전체에서 AP2는 특정 상품 및 주문 세부 정보에 대해 책임지지 않고 각종 지불 채널에 대한 일반적인 Agent 지불 승인 프레임워크를 제공합니다.

ERC-8004 - 체인상 에이전트 신원 / 신용 / 인증 표준 (Ethereum)

ERC-8004는 MetaMask, 이더리움 재단, Google, Coinbase가 함께 제안한 이더리움 표준으로, AI 에이전트를 위한 플랫폼간, 검증 가능하며, 사전 신뢰가 필요 없는 신원 및 신용 시스템을 구축하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 체인 상의 에이전트 신원, 신용 및 인증 구성 요소로 구성됩니다.

· 신원 등록부：Agent마다 NFT와 유사한 온체인 신원을 부여하여 MCP/A2A 엔드포인트, ENS/DID, 지갑 등의 플랫폼 간 정보를 연결할 수 있습니다.

· 신뢰도 등록부：평가, 피드백 및 행동 신호를 표준화하여 Agent의 이력이 감사 가능하고 집계 및 조합 가능하게 합니다.

· 유효성 검사 등록부：스테이크 재실행, zkML, TEE 등의 검증 메커니즘을 지원하여 고가치 업무에 대한 검증 가능한 실행 이력을 제공합니다.

ERC-8004를 통해 Agent의 신원, 신뢰도 및 행동이 온체인으로 기록되어 플랫폼 간 발견 및 변경할 수 없는 검증 가능한 신뢰 기반이 형성되며, 이는 Web3가 개방적이고 신뢰할 수 있는 AI 경제를 구축하는 데 중요한 인프라입니다. ERC-8004는 검토 단계에 있어 표준이 이미 거의 안정화되어 구현 가능성을 갖추었지만 여전히 광범위한 커뮤니티 의견을 구하고 최종 초고본이 아직 확정되지 않은 단계입니다.

x402 – 스테이블코인 네이티브 API 결제 트랙 (코인베이스)

x402는 코인베이스에서 제안한 오픈 결제 표준(Apache-2.0)으로서 장기간 사용되지 않은 HTTP 402 Payment Required를 프로그래밍 가능한 온체인 결제 핸들로 변환하여 API 및 AI Agent가 계정 없이, 신용카드 없이, API 키 없이 온체인 결제를 실현할 수 있게 합니다.

도표: HTTP 402 결제 워크플로우  출처: 판테라 캐피털의 Jay Yu

핵심 메커니즘：x402 프로토콜은 인터넷 초기의 유무 내지 상태 코드인 HTTP 402를 활용합니다. 그 작업 흐름은 다음과 같습니다:

· 요청 및 협상：클라이언트 (Agent)가 요청을 시작 -> 서버가 402 상태 코드 및 결제 매개변수 (예: 금액, 수신 주소)를 반환합니다.

· 자체 결제： 에이전트가 로컬에서 거래를 서명하고 (일반적으로 USDC와 같은 스테이블코인을 사용하여) 무인으로 브로드캐스트합니다.

· 확인 및 전송： 서버 또는 제3자 "Facilitator"가 온체인 거래를 확인하고, 즉시 자원을 해제합니다.

x402에서는 Facilitator(촉진자) 역할을 소개했으며, Web2 API와 Web3 결제 계층을 연결하는 미들웨어로 작동합니다. Facilitator는 복잡한 온체인 확인 및 결제 논리를 처리하며, 전통적인 개발자는 API를 토큰화하는 데 매우 적은 코드만 필요로 합니다. 서버는 노드를 실행하거나 서명 또는 거래 브로드캐스트를 관리할 필요가 없으며, Facilitator가 제공하는 인터페이스에만 의존하여 온체인 결제 처리를 완료할 수 있습니다. 현재 가장 성숙한 Facilitator 구현은 Coinbase 개발자 플랫폼에서 제공됩니다.

x402의 기술적 우위는 다음과 같습니다: 1센트부터 지원하는 온체인 마이크로결제로, 전통적인 결제 게이트웨이의 AI 시나리오에서 처리할 수 없는 높은 빈도의 소액 호출 제한을 극복했으며; 계정, KYC 및 API 키를 완전히 제거하여 AI가 M2M 결제 루프를 독자적으로 완료할 수 있도록 했으며; EIP-3009를 통해 가스 없이 USDC 승인 결제를 구현하여, Base와 Solana와 완벽히 호환되며, 멀티체인 확장성을 갖추고 있습니다.

Agentic Commerce의 핵심 프로토콜 스택에 기초하여, 아래 표는 프로토콜의 각 계층에서의 위치, 핵심 능력, 주요 제한 및 성숙도 평가를 요약하여, 크로스 플랫폼, 실행 가능 및 결제 가능한 스마트 에이전트 경제를 구축하기 위해 구조화된 시각을 제공합니다.

Web3 스마트 에이전트 비즈니스 생태 대표 프로젝트

현재 스마트 에이전트 비즈니스(Agentic Commerce)의 Web3 생태는 세 가지 계층으로 구성됩니다:

· 비즈니스 결제 시스템 계층(L3)은 Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined 등의 프로젝트로 구성되어 있으며, 지불 포장, SDK 통합, 한도 및 권한 관리, 인류 승인 및 규정 준수 액세스를 제공하며, 전통적인 금융 체계(은행, 카드 네트워크, PSP, KYC/KYB)와 다양한 수준으로 상호 연결하여 결제 비즈니스 및 기계 경제를 연결합니다.

· 원생 지불 프로토콜 계층(L2)은 x402, Virtual ACP 등의 프로토콜 및 생태 프로젝트로 구성되어 요금 청구, 지불 확인 및 체인 상 결제를 담당하며 현재의 Agent 경제에서 자동화 및 종단간 정산을 실현하는 핵심 기능을 담당합니다. x402는 은행, 카드 조직 또는 지불 서비스 공급업체에 완전히 의존하지 않고 체인 상 원생 M2M/A2A 지불 기능을 제공합니다.

· 인프라스트럭처 계층(L1)은 이더리움, Base, Solana 및 Kite AI 등을 포함하여 지불 및 신원 체계에 대한 체인 상 실행 환경, 키 관리, MPC/AA 및 권한 Runtime 기술 스택을 제공하여 신뢰할 수 있는 기반을 구축합니다.

L3 비즈니스 지불 시스템 계층 - Skyfire: AI 에이전트의 신원 및 지불 증명

Skyfire는 KYA + Pay를 핵심으로 삼아 "신원 확인 + 지불 권한 부여"를 AI가 사용할 수 있는 JWT 증명으로 추상화하여 웹 사이트, API, MCP 서비스에 대한 자동화된 액세스 및 요금 청구 기능을 제공합니다. 시스템은 사용자에 대한 Buyer/Seller 에이전트와 호스팅 지갑을 자동으로 생성하며 카드, 은행 및 USDC로의 입금을 지원합니다.

시스템적으로 Skyfire는 각 사용자에 대해 Buyer/Seller 에이전트와 호스팅 지갑을 생성하며 카드, 은행 및 USDC를 통한 잔액 충전을 지원합니다. 그 가장 큰 장점은 완전히 Web2와 호환됩니다(JWT/JWKS, WAF, API Gateway는 직접 사용할 수 있음) 및 콘텐츠 웹 사이트, 데이터 API, 도구형 SaaS에 "신원이 부여된 자동 결제 액세스"를 제공할 수 있습니다.

Skyfire는 현실적으로 사용 가능한 에이전트 지불 중간 계층이지만 신원 및 자산 보관은 중앙 집중식 솔루션입니다.

L3 비즈니스 지불 시스템 계층 -  Payman: AI 원생 자원 권한 금융 규제

Payman은 지갑, 수취인, 정책, 승인 네 가지 능력을 제공하여 AI에게 "자금 권한 레이어"를 건설할 수 있도록 합니다. AI는 실제 지불을 수행할 수 있지만 모든 자금 작업은 사용자가 설정한 한도, 전략 및 승인 규칙을 준수해야 합니다. 핵심 상호작용은 payman.ask() 자연어 인터페이스를 통해 완료되며 시스템은 의도를 해석하고 정책을 확인하며 지불을 수행합니다.

Payman의 핵심 가치는 다음과 같습니다: “AI는 자금을 이동할 수 있지만 항상 권한을 초과하지는 않습니다.” 기업급 자금 거버넌스를 AI 환경으로 이전하여 자동 급여, 경비 청구, 공급업체 지불, 대량 이체 등이 명확히 정의된 권한 경계 내에서 수행될 수 있습니다. Payman은 기업 및 팀 내부 금융 자동화(급여, 경비 청구, 공급업체 지불 등)에 적합하며, 위치는 관리 자금 거버넌스 레이어이며, 공개 Agent-to-Agent 지불 프로토콜을 구축하려는 시도는 하지 않습니다.

L3 비즈니스 지불 시스템 레이어 - Catena Labs: 에이전트 신원/지불 표준

Catena은 AI 네이티브 금융 기관(호스팅, 정산, 리스크 관리, KYA)을 비즈니스 레이어로, ACK(Agent Commerce Kit)을 표준 레이어로 삼아, 에이전트의 통합 신원 프로토콜(ACK-ID) 및 에이전트 네이티브 지불 프로토콜(ACK-Pay)을 구축합니다. 목표는 기계경제에서 검증 가능한 신원, 권한 체인 및 자동화 지불 표준의 부족을 메우는 것입니다.

ACK-ID는 DID/VC를 기반으로 하여 에이전트의 소유권 체인, 권한 체인을 구축합니다. ACK-Pay는 USDC, 은행, Arc와 같은 기초 결제 네트워크와 결제 요청 및 검증 가능한 영수증 형식을 정의합니다. Catena은 장기간의 생태계 간 상호 운용성을 강조하며, 그 역할은 더 근접한 것으로, "에이전트 경제의 TLS/EMV 레이어"에 더 가깝습니다. 표준화 수준이 높고 비전이 명확합니다.

L3 비즈니스 지불 시스템 레이어 - Nevermined: 측정, 요금 청구 및 마이크로 지급 정산

Nevermined는 AI의 사용량 기반 경제 모델에 초점을 맞추어 Access Control, Metering, Credits System 및 Usage Logs를 제공합니다. 이를 통해 자동 측정, 사용량당 청구, 분할 지급 및 감사가 가능합니다. 사용자는 Stripe 또는 USDC를 통해 크레딧을 충전하고, 시스템은 각 API 호출 시 사용량을 자동으로 확인하고 요금을 청구하며 감사 가능한 로그를 생성합니다.

그 핵심 가치는 심센트 이하의 실시간 마이크로 지급과 에이전트 간 자동화 정산을 지원함에 있으며, 데이터 구매, API 호출, 워크플로 스케줄링 등이 모두 "요청 당 지불" 방식으로 운영될 수 있습니다. Nevermined는 새로운 지불 경로를 구축하는 것이 아니라, 계량/청구 레이어 위에 지불을 구축합니다. 단기적으로는 AI SaaS 상업화를 촉진하고, 중기적으로는 A2A marketplace를 지원하며, 장기적으로는 기계경제의 마이크로 지급 패브릭이 될 수 있습니다.

Skyfire、Payman、Catena Labs、Nevermined은 비즈니스 결제 계층에 속하며 각각 은행, 카드 네트워크, PSP 및 KYC/KYB와 어느 정도의 통합이 필요하지만, 그들의 진정한 가치는 "법정 통화 접속"이 아니라 전통 금융에서 다룰 수 없는 기계 원천적 요구사항을 해결함에 있습니다—신원 매핑, 권한 거버넌스, 프로그래밍 방식의 리스크 관리 및 사용량 기반 요금 청구.

· Skyfire (결제 게이트웨이): 웹 사이트/API에 "신원 + 자동 청구"를 제공합니다 (체인상 신원 매핑 Web2 신원).

· Payman (재무 거버넌스): 기업 내 정책, 한도, 권한 및 승인을 대상으로 합니다 (AI가 돈을 쓸 수 있지만 허용을 초과하지는 않음).

· Catena Labs (금융 인프라): 은행 시스템을 통합하여 KYA, 보관 및 결제 서비스를 통해 구축합니다 (AI 준수 은행).

· Nevermined (결제 대시보드): 지불 이상은 측정 및 청구에만 집중하며, 지불은 Stripe/USDC에 의존합니다.

이에 비교하여, x402는 더 기본적인 수준에 있으며, 은행, 카드 네트워크 및 PSP에 의존하지 않는 유일한 기계 원천적인 체인상 결제 프로토콜로, 402 작업 흐름을 통해 직접적으로 체인상 청구 및 결제를 완료할 수 있습니다. Skyfire, Payman, Nevermined 등 상위 시스템이 모두 x402를 호출하여 결제 트랙으로 사용할 때, Agent에게 M2M / A2A 자동화된 기계 원천적인 결제 클로즈드 루프를 제공합니다.

L2 기계 원천적인 결제 프로토콜 계층 - x402 에코시스템: 클라이언트부터 체인상 결제까지

x402 원천적인 결제 에코시스템은 클라이언트(Client), 서버(Server), 결제 실행 계층(Facilitators) 및 블록체인 결제 계층으로 나뉩니다. 클라이언트는 에이전트 또는 애플리케이션이 지불 요청을 시작하도록 합니다; 서버는 API 서비스인 데이터, 추론 또는 저장을 에이전트에게 제공합니다; 결제 실행 계층은 체인상 청구, 검증 및 결제를 완료하며, 전체 프로세스의 핵심 실행 엔진입니다; 블록체인 결제 계층은 최종적인 토큰 청구 및 블록체인 확인을 담당하여 변경할 수 없는 결제를 실현합니다.

설명: X402 지불 흐름  출처: X402 백서

클라이언트 측 통합 레이어 (Client-Side Integrations / 지불자)

에이전트 또는 애플리케이션이 X402 지불 요청을 시작할 수 있도록 하는 것은 전체 지불 프로세스의 "스타팅 포인트"입니다. 대표적인 프로젝트:

· thirdweb 클라이언트 SDK——생태계에서 가장 일반적으로 사용되는 X402 클라이언트 표준으로, 활발히 유지보수되며 다중 체인을 지원하며, 개발자가 X402를 통합하는 기본 도구입니다.

· Nuwa AI——AI가 코딩없이 X402 서비스에 직접 지불 요청을 할 수 있도록 하는 것은 "에이전트 지불 진입점"의 대표적인 프로젝트입니다.

· Axios/Fetch, Mogami Java SDK, Tweazy 등이 여전히 초기 클라이언트로 나열되어 있습니다.

현재 기존 클라이언트는 여전히 "SDK 시대"에 머무르고 있으며, 본질적으로는 개발자 도구입니다. 반면 브라우저/OS 클라이언트, 로봇/IoT 클라이언트, 기업 시스템 또는 여러 지갑/다수 페실리테이터를 관리할 수 있는 고급 형태의 클라이언트와 같은 것은 아직 나타나지 않았습니다.

서버 측 / API 상품 제공자 (Services / Endpoints / 판매자)

에이전트에게 데이터, 저장 또는 추론 서비스를 판매하는 것으로, 일부 대표적인 프로젝트는 다음과 같습니다:

· AIsa——실제 운영 중인 AI 에이전트에게 지불 리소스를 제공하는 API 호출 및 결제 인프라를 제공하여, 호출당, 토큰별 또는 양에 따라 데이터, 콘텐츠, 컴퓨팅 리소스 및 타사 서비스에 액세스할 수 있도록 합니다. 현재 X402 호출량이 가장 많습니다.

· Firecrawl——AI 에이전트가 가장 많이 이용하는 웹페이지 구문 분석 및 구조화된 웹 크롤러 입구입니다.

· Pinata——주류 Web3 저장소 인프라로, X402는 이미 실제 기본 저장 비용을 가볍지 않은 API로 커버하였습니다.

· Gloria AI——고빈도의 실시간 뉴스 및 구조화된 시장 신호를 제공하여, 거래 및 분석형 에이전트의 정보원입니다.

· AEON——x402 + USDC를 동남아시아 / 라틴아메리카 / 아프리카 오프라인 상인 수령 체계로 확장.

· Neynar——Farcaster의 소셜 그래프 인프라, 소셜 데이터를 에이전트에게 x402 방식으로 공개.

현재 서버 측은 웹 크롤링/저장소/뉴스 API에 중점을 두고 있으며, 금융 거래 실행 API, 광고 배포 API, Web2 SaaS 게이트웨이 및 현실 세계 작업을 수행할 수 있는 API 등을 포함하는 더 높은 수준의 핵심 계층은 거의 개발되지 않았으며, 미래의 가장 유망한 성장 곡선을 나타냅니다.

지불 실행 계층 (Facilitators / The Processors)

온체인 청구, 유효성 검사 및 결제 완료는 x402의 핵심 실행 엔진이며, 다음 프로젝트를 대표합니다:

· 코인베이스 페실리테이터(CDP)——실행이 신뢰할 만한 기업급 페실리테이터로, Base 메인넷의 무료 거래 + 내장형 OFAC/KYT를 제공하여 운영 환경에서 가장 강력한 선택지입니다.

· PayAI 페실리테이터——Solana, Polygon, Base, Avalanche 등 다양한 체인을 지원하는 가장 빠르게 성장하는 실행 계층 프로젝트로, 생태계에서 가장 사용량이 많은 멀티체인 Facilitator입니다.

· Daydreams——지불 실행과 LLM 추론 라우팅을 결합한 강력한 시나리오 프로젝트로, 현재 가장 빠르게 성장하는 "AI 추론 지불 실행기"로, x402 생태계의 세 번째 핵심 세력이 되고 있습니다.

· x402scan의 최근 30일 데이터에 따르면 Dexter, Virtuals Protocol, OpenX402, CodeNut, Heurist, Thirdweb, x402.rs, Mogami, Questflow 등의 중장꼬일 Facilitator/Router 그룹도 존재하며, 전체적으로 거래량, 판매자 수, 구매자 수가 세 가지 선두 기업에 비해 현저히 낮습니다.

블록체인 결제 계층 (Blockchain Settlement Layer)

x402 지불 워크플로의 최종 목적지는 토큰 결제를 완료하고 체인 상에서의 확인을 담당합니다. x402 프로토콜 자체는 Chain-Agnostic이지만 현재 생태계 데이터에 따르면 결제는 주로 두 개의 네트워크에 집중되어 있습니다:

· Base — CDP 공식 퍼실리테이터가 주도하는, USDC 네이티브, 수수료 안정적인 네트워크로 현재 거래량과 판매자 수가 가장 많은 결제 네트워크입니다.

· Solana — PayAI 등 다중 체인 퍼실리테이터가 주로 지원하며, 고 처리량과 낮은 지연 시간으로 인해 고빈도 추론 및 실시간 API 시나리오에서 가장 빠르게 성장하고 있습니다.

체인 자체는 지불 논리에 참여하지 않으며, 더 많은 퍼실리테이터가 확장됨에 따라 x402의 결제 계층은 더 강력한 다중 체인화 추세를 보일 것으로 예상됩니다.

x402 지불 체계에서 퍼실리테이터는 체인 상 지불을 진정으로 수행하는 유일한 역할이며, 「프로토콜 수준 수익」에 가장 가깝습니다: 지불 승인 확인, 체인 상 거래 제출 및 추적, 감사 가능한 결제 증명 생성 및 재생, 타임아웃, 다중 체인 호환성 및 기본적인 규정 준수 검사 처리와 같은 리플레이 및 기타 처리를 담당합니다. 단순히 HTTP 요청을 처리하는 클라이언트 SDK(지불자) 및 API 서버(판매자)와는 달리, 모든 M2M/A2A 거래의 최종 정산 출구로서, 트래픽 입구와 결제 수수료 권한을 갖고 있으며, Agent 경제의 가치를 확보하는 핵심 지점에 있으며 시장에서 큰 관심을 받고 있습니다.

그러나 현재 상황에서 대부분의 프로젝트는 여전히 테스트 넷이나 소규모 데모 단계에 머물러 있으며 본질적으로 경량의 "지불 실행자"에 불과하며 식별, 과금, 리스크 관리, 다중 체인 안정 처리 등에서 중요한 능력이 부족하며 명백한 저 진입 장벽 및 고동질화 특성을 나타냅니다. 생태계가 성숙해짐에 따라 퍼실리테이터는 승자가 모두를 가져가는 패턴을 보일 것으로 예상됩니다: 안정성 및 규정 준수 이점을 갖춘 선두 기관(예: Coinbase)이 큰 선행 기반을 보유하게 됩니다. 장기적으로 볼 때, x402는 여전히 인터페이스 계층이며 핵심 가치를 수용할 수 없으며, 진정한 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 것은 결제 능력을 기반으로 신원, 과금, 리스크 관리 및 규정 체계를 구축할 수 있는 종합 플랫폼입니다.

L2 네이티브 지불 프로토콜 계층 - 가상 에이전트 상거래 프로토콜

가상의 에이전트 상거래 프로토콜(ACP)은 자체 AI에게 일반적인 비즈니스 상호 작용 표준을 제공하며 요청 → 협상 → 거래 → 평가 네 단계의 과정을 통해 독립적인 지능적 에이전트가 서비스를 요청하고 계약 조건을 협상하며 거래를 완료하고 품질 평가를 수락할 수 있도록 합니다. ACP는 신뢰 가능한 실행 계층으로서 블록체인을 채택하여 상호 작용 과정이 감사 가능하고 변경 불가능하며, 평가자 에이전트를 도입함으로써 자극 중심적인 신용 시스템을 구축하여 이질적이고 독립적인 전문가 에이전트가 중앙 없는 상황에서 "자율적 비즈니스 단체"를 형성하고 지속 가능한 경제 활동을 수행할 수 있게 합니다. 현재 ACP는 초기 단계에 있으며 생태계 규모가 제한적이며 "다수의 지능체 비즈니스 상호 작용 표준"에 대한 탐구입니다.

L1 기반 인프라스트럭처 - Kite AI: 신흥/수직 Agent 원천 결제 체인

이더리움, Base(EVM), Solana 등 대중적인 일반 공중 체인은 에이전트에게 가장 핵심적인 실행 환경, 계정 체계, 상태 기계, 보안 및 결제 기반을 제공했으며 성숙한 계정 모델, 안정적인 스테이블코인 생태계 및 광범위한 개발자 기반을 갖췄습니다.

Kite AI는 대표적인 "Agent 원천 L1" 기반 인프라스트럭처로, 인텔리전트 에이전트가 결제, 신원 및 권한을 위한 기저 실행 환경을 설계했습니다. 그 핵심은 SPACE 프레임워크에 기반하며(스테이블코인 원천, 프로그래밀한 제약, 에이전트 우선 인증, 규정 준수 감사, 경제적으로 신뢰할 수 있는 마이크로 결제), 루트→에이전트→세션의 세 단계 키 시스템을 통해 섬세한 위험 격리를 달성하고 있으며, 최적화된 상태 채널을 통해 "Agent 원천 결제 철도"를 구축하여 비용을 $0.000001로 압축하고 지연시간을 수밀리세컨드로 제어함으로써 API 수준의 고효율 마이크로 결제를 가능케 합니다. 일반 실행 계층으로, Kite는 x402, Google A2A, Anthropic MCP과 상호 운용하고 OAuth 2.1과 하위 호환성을 가지며, Web2와 Web3를 연결하는 통합된 Agent 결제 및 신원 기반을 목표로 하고 있습니다.

AIsaNet은 x402 및 L402(번개 연구소 개발의 번개 네트워크 기반 402 결제 프로토콜 표준) 프로토콜을 통합하여 AI Agent를 위한 마이크로 결제 및 결제 계층으로, 고빈도 거래, 프로토콜 간 호출 조정, 결제 경로 선택 및 거래 경로를 지원함으로써 에이전트가 하부 복잡성을 이해하지 않고도 서비스 및 체인 간 자동 결제를 완료할 수 있게 합니다.

요약 및 전망: 결제 프로토콜에서 기계 경제 질서로의 재구축

인텔리전트 체 인트 비지니스(Agentic Commerce)는 기계 주도 새로운 경제 질서의 구축입니다. 이것은 단순한 "AI 자동 주문"이 아니라, 서비스가 어떻게 발견되는지, 신뢰성이 어떻게 구축되는지, 주문이 어떻게 표현되는지, 권한이 어떻게 부여되는지, 가치가 어떻게 결제되는지, 분쟁을 누가 감수하는지에 대한 전체 주체 간 체인의 재구축입니다. A2A, MCP, ACP, AP2, ERC-8004 및 x402의 등장으로 "기계 간 비지니스 폐쇄 루프"를 표준화했습니다.

이 진화 경로를 따라, 미래의 결제 인프라는 두 가지 병렬 궤도로 분화될 것입니다: 하나는 전통적인 법정화폐 논리에 기반한 비즈니스 거버넌스 궤도이며, 다른 하나는 x402 프로토콜에 기반한 원천 결제 궤도입니다. 이 두 가지 간의 가치 획득 논리는 다릅니다.

비즈니스 거버넌스 트랙: Web3 비즈니스 결제 시스템 계층

· 적용 시나리오: 저주파, 비마이크로 결제의 현실 세계 거래 (구매, SaaS 구독, 유형 전자 상거래 등)。

· 핵심 로직: 전통적인 법정 통화가 장기적으로 주도할 것이며, Agent는 Stripe/카드 네트워크/은행 이체를 대체하지 않고 보다 지능적인 프론트 엔드 및 프로세스 조율기일 뿐입니다. 안정화폐가 현실 비지니스 세계로 대규모 진입하는 데 있어서의 강한 장벽은 규제 및 세무에 있습니다.

· Skyfire, Payman, Catena Labs 등 프로젝트의 가치는 기본 결제 라우팅 (일반적으로 Stripe/Circle에 의해 수행)에 있지 않고, 오히려 "Governance-as-a-Service"에 있습니다. 즉, 전통적인 금융이 다룰 수 없는 기계 원생적 요구 사항 - 신원 매핑, 권한 거버넌스, 프로그래밍 방식의 리스크 관리, 책임 소재 및 M2M/A2A 마이크로결제 (토큰/초 정산)을 해결합니다. 핵심은 어떤 기업이 "AI 재무 매니저"로서의 신뢰를 얻을 것인가입니다.

원생 결제 트랙: x402 프로토콜 에코시스템 및 페실리테이터의 최종

적용 시나리오: 고주파, 마이크로 결제, M2M/A2A의 디지털 원생 거래 (API 요금, 자산 흐름 결제 등)。

핵심 로직: x402 (L402)는 오픈 표준으로, HTTP 402 상태 코드를 통해 결제와 자원의 원자적 바인딩을 달성했습니다. 프로그래밍 가능한 마이크로 결제 및 M2M/A2A 시나리오에서, x402는 현재 생태계에서 가장 완벽하며 먼저 구현된 프로토콜(HTTP 원형 + 온체인 결제)이며, Agent 경제에 있어서 "에이전트용 Stripe"에 해당할 가능성이 있습니다.

클라이언트 또는 서비스 측에서 단순히 x402에 참여하는 것은 경쟁 우위를 제공하지 않습니다; 실제로 성장 잠재력이 있는 것은 장기적인 재구매 및 고주파 호출을 촉진하는 상위 자산들입니다. 예를 들어 OS 수준 에이전트 클라이언트, 로봇/IoT 지갑 및 고가치 API 서비스 (시장 데이터, GPU 추론, 실제 작업 실행 등)가 있습니다.

페실리테이터는 클라이언트 및 서버가 결제 핸드셰이킹, 인보이스 생성 및 자금 정산을 완료하는 데 도움을 주는 "프로토콜 게이트웨이"입니다. 교통과 결제 수수료를 함께 가지며 현재 x402 스택에서 가장 "수익"에 근접한 부분입니다. 대부분의 페실리테이터는 본질적으로 "결제 실행자"이며, 분명한 저 진입 장벽과 동질성 특성을 가집니다. 사용 가능성과 규정 준수의 이점을 가진 거대기업 (예: Coinbase)이 지배적인 풍토를 형성합니다. 가장자리로 밀리는 것을 피하기 위한 핵심 가치는 "Facilitator + X"서비스 계층으로 이동합니다: 검증 가능한 서비스 디렉터리 및 명성 체계를 구축하여 중재, 리스크 관리, 금고 관리 등 고마진 능력을 제공합니다.

우리는 미래에 "법정통화 시스템과 스테이블코인 시스템이 병행하게 될 것으로 믿습니다": 전자는 주류 상업을 지지하며, 후자는 기계 원천 및 체인 상 원천의 고주파, 국가간, 소액 결제 시나리오를 지원합니다. Web3의 역할은 전통적인 결제를 대체하는 것이 아니라 에이전트 시대에 검증 가능한 신원, 프로그래머블 클리어링 및 글로벌 스테이블코인의 기본 기능을 제공하는 것입니다. 최종적으로, 에이전틱 상업(Agentic Commerce)은 결제 최적화에 그치지 않고 기계 경제 질서의 재구축입니다. 수십 억 건의 마이크로 거래가 에이전트가 후면에서 자동으로 처리될 때, 신뢰, 조정 및 최적화 능력을 최초로 제공하는 프로토콜 및 기업은 차세대 글로벌 상업 인프라의 핵심 동력이 될 것입니다.

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