글 출처: Jasper Vault

지난 몇 년간 온체인 퍼피축환계약(Perpetual Contract) 시장은 점점 혼잡해졌습니다. 더 낮은 수수료, 더 높은 레버리지, 더 빠른 거래 경험, 더 강한 인센티브는 거의 Perps DEX의 공용어가 되었습니다. 사용자에게 있어서는 포지션을 열기는 이미 충분히 쉬웠으나, 정말 어려운 것은 그 이후의 처리입니다.

가격이 갑자기 튀어나가고, 포지션은 이미 손해를 보며, 손절가가 계속해서 털려가고, 잠들 준비를 하지만 아직 포지션이 있는 상황입니다. 많은 경우에 사용자들은 거래를 몰라서가 아니라, 거래 과정에서의 리스크를 어떻게 다룰지 모르기 때문에 어려움을 겪습니다.

Jasper Vault가 계속 해결하려고 하는 것은 바로 이 문제입니다: 거래 진입점이 이미 충분히 많은 상황에서 어떻게 하면 일반 사용자도 보다 전문적으로 거래할 수 있을까요?

퍼페츄얼 프로텍트(PP)부터

Jasper Vault의 현재 가장 핵심적인 제품은 퍼페츄얼 프로텍트(Perpetual Protect), 즉 PP 영속계약 보호입니다.

PP의 로직은 매우 직관적입니다: 사용자가 BTC 영속 계약을 거래할 때, 옵션 보호를 동시에 활성화할 수 있습니다. 롱 포지션을 취할 때, 계약은 상승 수익을 보유하고, PP는 하락 보호를 제공합니다. 숏 포지션을 취할 때, 계약은 하락 수익을 보유하고, PP는 상승 보호를 제공합니다.

보통 계약에서는 포지션을 반대로 취하면 손실이 즉각적으로 마진과 청산 선에 작용하는 반면, PP 보호 기간 동안에는 포지션이 "계약 + 옵션 보호"의 결합 구조로 변화합니다. 방향을 올바르게 취하면 계약은 수익 영역을 유지하게 되며, 단기적으로 방향을 반대로 취할 때는 옵션 보호가 완충 역할을 합니다.

PP는 사용자에게 리스크를 무시하라는 것이 아니라, 리스크를 더 구체적으로 이해하도록 합니다: 보호 비용은 얼마이며, 보호 기간은 얼마인가, 현재 포지션은 어떤 리스크에 직면하고 있으며, 최악의 경우는 무엇일까요. Jasper Vault에게 있어서 PP는 독립적인 기능이 아닌 후속 제품 체계의 시작점입니다.

기관급 리스크 관리를 일반 사용자도 사용할 수 있는 도구로

성숙한 트레이더와 전문 기관은 주로 방향 판단에만 의존하지 않습니다. 완전한 거래 시스템은 보통 포지션 관리, 리스크 예산, 헤지 도구, 보호 정책 및 리플레이 메커니즘을 포함합니다.

그러나 과거에는 일반 계약 사용자가 이러한 도구를 낮은 문턱으로 사용하기 어렵었습니다. 사용자들은 신속하게 포지션을 열 수 있고, 고 레버리지를 사용할 수 있지만 종종 가장 원시적인 방식으로만 거래를 할 수 있었습니다: 올바르게 예측해서 이익을 올리거나 틀리게 예측해서 살아남거나, 가격 변동이 오면 손절 또는 청산을 강제 당했습니다.

Jasper Vault 가 채우고 싶어 하는 것은 바로 이 부분인데요.

이는 복잡한 기관 도구를 그대로 사용자에게 제공하는 것이 아닌, 옵션 보호, 시나리오화된 리스크 관리, AI 추천, 포지션 알림을 더 간편하고 사용하기 편한 제품 경험으로 만드는 것입니다. 사용자는 복잡한 옵션 매개변수를 먼저 학습할 필요가 없으며, 헷지 모델을 직접 구축할 필요도 없이 전문 거래 시스템에 더 가까운 능력을 거래 과정에서 활용할 수 있습니다.

만약 AI Agent 가 'One-Person Company'를 가능하게 하고 있다면, Jasper Vault 는 거래 분야에서 비슷한 일을 하길 원합니다: 평범한 거래자도 시스템 능력을 활용하여 전문 거래팀에 더 가까운 리스크 관리 방식을 갖게 합니다.

혁신은 실제 요구사항을 해결해야 합니다

암호화폐 시장에서 거래량을 만들어내는 것은 쉽지 않습니다. 보상, 랭킹, 거래량 부풀리기 활동, 단기 보조금은 모두 멋진 데이터를 가져올 수 있습니다. 그러나 이러한 데이터가 실제 요구를 대변하는지, 사용자를 유지시킬 수 있는지는 다른 문제입니다.

Jasper Vault 는 실제 거래 시나리오를 중심으로 제품 혁신을 권장합니다. PP 는 매우 구체적인 문제를 해결합니다: 자동자정 시 폭탄가격을 걱정하지 않아도 되게 해줌, 포지션 진입 지점을 놓치지 않게 해줌, 떡상하며 손실이 크게 감소할 때 공간 확보, 시장이 지속 진동하면 계손실에 뒤따르기에 전념.

따라서 Jasper Vault 는 사용자가 점수나 보상을 위해 거래량을 조작하거나 의미없는 거래 거품을 일으키지 않도록 권하지 않습니다. 실제 거래 요구에 기반한 가치 있는 사용은 사용자가 실제로 보호가 필요하다고 판단하여 PP 를 사용하게 되는 것이라거나, 사용자가 제품으로 인해 거래 경험을 개선하게 되어 장기적으로 유지되는 것입니다.

이러한 성장은 단기적인 거래량 증가만큼 빠르지 않을 수 있지만, 더 건강하며 지속 가능합니다.

수동 보호에서 AI Agent 보조 거래로

현재 PP 는 복잡한 옵션 보호를 4가지 일반 사용자가 이해하기 쉬운 시나리오로 전환했습니다: 야간 가디언, 중대손 구제, 긴급 방패, 스탑-헌팅스트레스.

이러한 시나리오는 추상적인 금융 개념이 아닌, 계약 사용자가 매일 마주치는 상황을 의미합니다: 자러 갈 때마다 시장을 지켜보지 못하는 상황, 포지션이 크게 손해를 보는 상황, 시장이 갑자기 급락하는 상황, 가격이 계손실 지점을 반복적으로 접근하는 상황.

현재 사용자는 자신의 상황에 맞는 보호 모드를 선택할 수 있습니다. 미래에는 이러한 단계가 더욱 스마트해질 것입니다. 시장 변동성이 갑자기 확대될 때, 시스템은 사용자에게 긴급 방패에 대해 주의를 줄 것이고; 사용자가 이브닝에 보유를 준비할 때, 야간 가디언을 안내해 줄 것이며; 포지션이 명확히 손해구간으로 진입할 때, 중대손 구제를 알릴 것이고; 가격이 계손실 지역에 반복 접근할 때, 스탑-헌팅스트레스를 알릴 것입니다.

이러한 종류의 경고는 사용자의 판단을 대신하는 것이 아니라 사용자가 쉽게 간과할 수 있는 위험을 사전에 알려주어서, “사고가 나서야 반응하는” 상황을 줄입니다.

이것이 Jasper Vault가 AI 에이전트에 대한 이해하는 방식입니다: 단순히 “AI 주문알리미 도구”를 만드는 것이 아닙니다. 시장에는 매수 또는 매도 관점이 부족하지 않습니다. 실제로 어려운 것은 신호 이후의 거래 과정입니다.

예를 들어, AI가 BTC에 상승 기회가 있다고 판단할 수 있지만, 사용자가 직면해야 할 진짜 문제는 다음과 같습니다: 지금은 공매도로 매수 진입하는 것이 적절한가요? 현재 변동성이 너무 높은가요? 포지션을 열 때 PP를 함께 사용해야 하는가요? PP를 사용해야 한다면, 어떤 시나리오를 선택해야 하나요? 포지션에 이미 손실이 발생했다면, 리스크 평가를 다시해야 할까요?

미래의 Jasper AI 에이전트는 더 이상 신비한 예측자가 아니라 거래 위험 보조 도구와 같을 것입니다.

커뮤니티와 점수 프로그램은 실질적인 참여를 기록합니다

Jasper Vault는 미래에도 KOL, 거래 커뮤니티 및 사용자 교육을 계속하겠지만, PP와 AI 에이전트를 단순히 유입시키는 것보다는 실제 거래 방법에 통합할 것입니다.

거래 교육가는 사용자에게 “여기서 BTC 매수하는 게 좋습니다”라고 말하는 것뿐만 아니라, 더 나아가 이 위치가 공매도에 적합한지 논의할 수도 있습니다. 만약 보유 포지션을 이어가려면, 야간 가드를 할지 결정해야 하나요? 시장이 먼저 하락하면, 손절을 하느냐 아니면 손실 방지를 위해 포지션에 약간의 공간을 두는 게 좋은지 여부도 논의할 수 있습니다.

점수 프로그램은 Jasper Vault의 장기 사용자 생태계의 일부로 계속 유지될 것입니다. 이는 단기적인 점수 게임이 아닌 행동 기록으로 이해해야 합니다. 사용자가 실제로 거래를 하는지, PP를 사용하는지, 다양한 시나리오에 계속 참여하는지, 제품에 피드백을 제공하는지, 커뮤니티 구축에 참여하는지 등이 Jasper Vault 생태계에서 사용자의 장기적인 기록을 구성하는 요소가 될 것입니다.

이 시스템은 기계적인 점수 획득을 장려하기 위한 것이 아니라 실제 참여를 인식하기 위한 것입니다.

Jasper Vault의 잠재력이 Perps DEX 하나 더 만드는 데 있는 것은 아닙니다

시장에는 이미 많은 Perps DEX가 있습니다. 단순히 거래 입구만 만드는 것으로는 장기적인 차별화를 이룰 수 없습니다.

Jasper Vault가 진정으로 개척하고자 하는 영역은 옵션 보호, 리스크 관리, AI 에이전트 및 사용자 행동 체계를 결합하여 보다 완벽한 온체인 거래 시스템을 구축하는 것입니다.

PP은 옵션 보호 사용 임계값을 낮춥니다. Jasper AI 에이전트는 사용자가 위험 상태를 인식하는 데 도움을 줍니다. 점수 프로그램은 실제 거래 행동을 기록합니다. 시나리오 기반 운영은 사용자가 구체적인 시장 상황에서 도구를 이해할 수 있도록 합니다. 커뮤니티 및 KOL 교육은 사용자가より 성숙한 포지션 관리 습관을 형성하는 데 도움을 줍니다.

이러한 요소들이 결합되면, 보다 장기적인 방향을 가리킵니다: 일반 사용자가 체인 상에서 직면하는 주식뿐만 아니라 점차적으로 전문적인 거래 도구도 사용할 수 있도록 합니다. 더 높은 레버리지, 더 빠른 거래에 더해, 온체인 파생 상품 시장은 새로운 대답이 필요합니다. Jasper Vault는 일반 사용자에게 기관급 리스크 관리를 제공하며, PP 보호부터 AI 에이전트까지 복잡한 리스크 관리를 간단하게 만듭니다. 새로운 사용자 여러분을 환영합니다.

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