「황소 온다(牛来)」, 지난 주말 현실에서 계속해서 뜨거워진 현상급 밈 이벤트가 밈 코인 시장에서도 가장 눈에 띄는 존재가 되었다.

그래서 이 글은 '황소 온다'부터 시작한다. 지난 주말을 돌아보는 동시에 각 체인의 최신 상황을 결합해 이번 주 전망으로서 잠재적 기회를 볼 수 있을 것이다.

BSC, 황소가 왔다

BSC는 의심할 여지없이 현재 가장 뜨거운 체인이다. 주말 동안 CZ의 트윗이 MarsCoin에 대한 '분산(分流)'으로 간주되어 논란과 코인 가격의 급격한 변동을 불러일으켰지만, 전반적으로 BSC에서 이번에는 정말 좋은 일들만 일어나고 있다고 생각한다.

먼저 '황소 온다'에 대해 이야기하자. 현재 이 코인의 가격은 최고 약 4,700만 달러 시가총액에서 약 3,300만 달러 시가총액으로 하락했으며, 배당률 측면에서 보면 더 이상 그렇게 매력적이지 않을 수 있다. 이 코인과 가장 잘 비교되는 영어권 대상은 한 달 전 Solana에서 최고 약 4,700만 달러 시가총액까지 올랐던 너구리 $Jimothy일 것이다.

이렇게 약 5,000만 달러에 가까운 시가총액까지 도달할 수 있는 대상에 '음모'가 있을까? 분명히 있다. 하지만 그런 음모는 적어도 논리가 있고 '선의의 음모'로 간주될 수 있다. 최근 고도로 통제되고 순전히 리딩에 의존하는 $CATE, $TOAD, 심지어 $ANSEM과 비교하면, 황소 온다 같은 코인은 100~300만 달러 미만 단계에서 확실히 어느 정도 시장의 자연스러운 합력이 있다.

황소 온다 영화가 막 나왔을 때, 이 영화와 이 이벤트의 밈적 수준에 대해 충분히 예리한 감각이 있었는지가 이번 황소 온다 상승장을 먹을 수 있는지 여부를 결정한다. 이 코인이 실제로 오르기 전에는 분산에 대한 우려, 이벤트의 후속 확산 정도, 그리고 충분히 좋은 유동성 환경이 뒷받침될지에 대한 걱정이 있었을 것이다.

하지만 조금이라도 100달러 정도 참여하지 않았다면 밈 감각을 좀 더 강화할 필요가 있다. 우리가 예측할 수 없었던 것은 이벤트가 전 국민이 참여하는 행위예술로 확산되고, 자금이 개입해 약 5,000만 달러 시가총액까지 끌어올릴 것이라는 점이지만, 수백만 달러 시가총액 수준은 충분히 예측 가능하고 꿈꿀 수 있는 타격 구간이었다.

이 코인의 장점은 무엇일까? 서사 감각의 관점에서 모든 밈 플레이어에게 공평하다. 우리 모두 이 추상적인 영화를 봤고, 각자의 감각으로 대상을 찾을 수 있었으며, 모두가 싸우는 분산 상황도 없었다. 굳이 트집을 잡자면, $Jimothy가 백악관에 트윗으로 사용된 것도 5,000만 달러에 그쳤는데, 황소 온다는 그런 파급 경로가 없다. 하지만 이런 상한선을 결정하는 논리는 종종 개인 플레이어로서의 우리 논리가 아니라 자금의 의지일 뿐이다.

순수하게 「쌍성」의 트윗으로만 과대홍보하는 것보다, 牛来(니우라이)가 진짜로 오는 것은 훨씬 낫다. 심지어 객관적이고 정량화 가능한 관측 지표인 위챗 검색 지수도 있다:

8월 15일, 牛来(니우라이)의 위챗 검색 지수는 이미 2억을 돌파했고, 8월 16일에는 3억을 넘어섰다. 연초에 폭발적으로 인기를 끌었던 랍스터와 비교하면, 랍스터의 검색 지수 최고치도 약 2.2억에 불과했다. 데이터로 볼 때, 이는 의심할 여지없이 최상위권 중국어 meme 소재다.

또 하나 좋은 점은, 牛来(니우라이)가 이런 시가총액 높이까지 올라왔음에도 Binance Alpha의 촉매 역할이 전혀 없었다는 것이다. 이는 인위적으로 급속 성장시킨 소가 아니라 유기적으로 성장한 소다. 외국인들도 이事情的 전말을 알게 된 후 대부분 긍정적으로 평가하며 좋은 내러티브라고 생각한다. 보유자 현황만 봐도 알 수 있는데, 牛来(니우라이) 보유 주소는 총 약 24,150개이고, fomo에 표시된 牛来(니우라이) 보유 사용자 수는 9,200명을 넘는다. 외국인의 비율이 결코 낮지 않다. 좋은 내러티브는 반드시 언어의 장벽을 넘어 모두가 이해할 수 있는 것이다.

만약 이후 BSC가 이러한 흐름을 이어가고, 분산을 줄이며, 자연스러운 성장으로 자금 유입을 이끄는 좋은 내러티브가 더 많아진다면, 牛来(니우라이)에게 깊은 공을 돌려야 할 것이다. 하지만 자금이 유입되는 이상, 결국 분배(派发) 단계로 나아가게 된다. 실질적인 지지 기반이 있는 주식부터 감정에 의해 움직이는 meme 코인까지, 모두 예외는 아니다.

CZ가 MarsCoin을 소각한 후 자신이 MarsCoin이 2개라는 사실을 몰랐다고 말한 것에 대해, 나는 문제가 그가 정말 2개의 MarsCoin을 알고 있었는지 여부가 아니라, Flap의 MarsCoin이 이미 Binance Alpha에 상장된 상황에서 시장이 여전히 이러한 소각을 일종의 의사 표명으로 받아들이는 것이 건강하지 않다는 점에 있다고 생각한다.

그의 행동이 사전에 계획된 것이라고 의심하는 것은 이해할 수 있는 감정적 발산이다. 돌발 사건을 포착해 이익을 얻고자 하는 것도 인간의 당연한 심리이며, 예리한 능력이기도 하다. 하지만 다소 과민 반응이다 — 이미 Binance Alpha에 상장된 것이 있는 상황에서도 여전히 소각을 대문자/소문자 Neiro의 역사와 비교하는 것은 적절하지 않다.

다행히도 Binance Alpha에 상장된 MarsCoin은 심하게 유동성을 빨리지 않았고, 갑자기 소각된 이 코인도 한때 약 3,700만 달러 시가총액에 근접한 후 빠르게 하락했다. 이번에 시장은 충분히 확고하고 이성적인 모습을 보여주었다.

말만 듣지 말고 행동을 보라. CZ, 이번엔 시장이 다시 공을 네 쪽으로 차넣었어. 앞으로 별다른 변수가 없다면, 이 에피소드는 이쯤에서 덮이는 걸로 생각해.

오랜만에 Solana가 버전에 뒤처진 느낌

그렇다고 이번에 Solana가 새로운 내러티브나 플레이에서 뒤처졌다는 건 아니야. 미국 주식 밈(meme) 이후로 밈 코인에 새로운 플레이가 나온 건 없으니까, 다들 어느 쪽 내러티브가 더 재밌는지, 어느 쪽의 좋은 종목이 성공적으로 뭉치는지, 아니면 어느 쪽에서 음모 그룹이 판을 짰는지를 보는 중이지. 온체인에는 어차피 이 정도 인원만 있고, 멀티체인 거래도 이미 충분히 편리하고 성숙해졌어. 아직 활동하는 개미와 자금은 이만큼뿐이라, 어느 체인이 다른 체인의 피를 빨아먹는다는 얘기는 이제 거의 의미가 없어. 사람들은 그냥 북적이는 곳으로 사러 가는 거야.

Solana가 버전에 뒤처졌다고 말하는 이유는 역시 '황소 온다(牛来)'가 너무 성공해서, Solana에서 비슷한 관심을 받는 종목 $Layooo가 좀 '따라가는' 느낌이 들기 때문이야.

'Layoo'가 들어간 중독성 BGM에 맞춰 춤추는 고릴라가 Tiktok에서 뜨고, 그다음 X에서 암호화폐 플레이어들이 이걸로 온갖 중독성 밈 트윗을 만들었지. 물론 밈 코인을 하지 않는 Web2 유저들도 그냥 재미로 이 고릴라 춤을 따라 추기도 했어. 마치 란라오(揽佬)의 '대전홍도(大展宏图)'가 폭발적으로 유행했을 때 다들 춤췄던 느낌이랑 비슷하다고 할까.

하지만 '황소 온다'와 다른 점은, 이 코인은 어제 '음모 그룹(阴谋盘)'으로 나왔고, 최고 시가총액도 약 440만 달러에 그쳤다는 거야. 오리지널 제작자가 지지하는 $Layooo도 같이 조금 올라서 최고 약 40만 달러 시가총액을 기록했지. 이 두 코인은 각자 말이 다르더라. 먼저 나온 쪽은 오리지널 제작자의 지지가 없어서 '음모 그룹'이라고 불리지만, 배포 시점은 확실히 더 빨랐어.

외국인 버전의 '황소 온다'도 있고, 외국인 버전의 '코인 다 있다(币有)'도 있어. $App, 이 코인은 alon, json 같은 pump.fun 공식 인물들에게서 나왔는데, 트윗마다 끝에 'Sent from my Pumpfun App'이라는 문구를 달기 시작했어. 이 워터마크 스타일의 문구를 pump.fun이 소셜 레이어에서 밀어붙일 슬로건으로 삼는 느낌을 주더라.

이거 보니까 왠지 '왜 여기저기 쫓아다녀, 바이낸스에 다 있는데'가 떠오르네…

이 코인은 지난주 한때 200만 달러 시가총액에 도달한 후 하락하며, 한때 10만 달러 시가총액 아래로 떨어졌습니다. 하지만 alon은 계속 이 문구를 트윗에 넣고 있어서, 어제 비교적 뚜렷한 가격 반등 모멘텀이 나타나며 한때 60만 달러 시가총액을 돌파했지만, 다시 급락해 죽었습니다. 만약 pump.fun 사람들이 계속 이 밈을 가지고 놀고, 심지어 이 슬로건을 실제로 앱의 공유 기능에 통합한다면, 아마 다시 한번 되살아날 수도 있습니다.

물론 Solana에도 빛나는 점이 없는 건 아닙니다. $ANSEM이 2억 달러 시가총액 아래에서 반등하여 한때 3.5억 달러 시가총액에 도달하며, 바닥이 형성되어 신고가를 노릴 것 같은 느낌을 주었습니다. 이유는 Ansem이 새로운 플랫폼 ANSEM.IO를 만들었기 때문입니다.

이것은 진정한 의미의 새로운 런치패드는 아닙니다. 실제로는 $ANSEM에 '삽 속성'을 부여하고, 부수적으로 Dexscreener 같은 유료 프로모션 사업을 하는 것입니다. ANSEM.IO를 통해 코인을 발행할 수는 있지만, 실제로는 여전히 pump.fun을 거치는 것이며, 단지 포장만 한 것일 뿐 pump.fun의 런치패드 사업과 경쟁 관계를 형성하지는 않습니다. 하지만 이 프론트엔드를 통해 발행되는 토큰은 발행 시 최소한 자비로 3%를 매수하여 $ANSEM 보유자에게 에어드랍해야 합니다.

또한 meme 코인 광고판 Z500이 있는데, 어떤 meme 코인이라도 99~3999달러를 내고 노출을 구매할 수 있습니다.

Base의 반격, 늦었지만 도착했다

Base도 어제 최고 2000만 달러 시가총액의 고양이 코인 $Basecat을 배출했습니다. 이것은 정말 $CASHCAT과 매우 닮아 보이는데, 주요 촉매제도 Cobie가 이 코인의 X 계정을 팔로우한 것이고, Base App 공식 트위터도 이 코인을 공개적으로 밀기 시작했기 때문입니다:

그래서 만약 Cobie가 다음에 Vlad처럼 계속 좋아요를 누르고 팔로우를 한다면, Base에 또 한 번의 작은 상승장이 올 수도 있습니다. Basecat이 아직 많이 오르지 못하는 이유는, 아마도 Base가 이전에 사람들을 너무 깊이 상처 입혀서, Cobie가 일시적인 충동이 아니라 지속적으로 프로젝트를 밀어줄 것이라고 낙관적으로 예측하기 어렵기 때문일 것입니다.

Basecat 외에도 Base는 다른 체인의 미국 주식 meme을 베끼는 것 같지만, 현재로선 아직 큰 성과는 없는 것 같습니다. 어제 한때 100만 달러 시가총액까지 치솟은 미국 주식 meme이 있었는데, 이름은 $MEME이고 Coinbase 주식과 페어링되어 $MEME/$COIN meme 코인을 형성했습니다. 사람들이 좀 재미있다고 생각하는 순간, 빠르게 거의 제로에 가깝게 폭락했습니다...

정말 플레이하기 어렵다.

썰물이 된 Robinhood

Robinhood 체인은 딱히 말할 게 없다. 최근 글들에서 우리는 이 핵심 관점을 반복해 왔다:

$CASHCAT의 가격 흐름이 Robinhood 체인의 전체 시세를 결정한다.

이 코인이 Robinhood 메인 거래소에 상장된 이후로, 이보다 더 큰 호재는 찾을 수 없다. 어떤 자극도 소용없고, 오직 이 코인이 계속 치고 올라가는 것만이 효과가 있다.

현재 상황은 이렇다. 이 코인이 Robinhood 메인 거래소에 상장된 날, 거래량 1억 달러를 넘는 대형 상승 일봉 이후, 천천히 올라가 최고 약 1.7억 달러 시가총액까지 갔다가, 다시 현재 약 1억 달러 시가총액으로 하락했다. 이 코인이 엄청난 매도 물량을 흡수할 수 있다는 건, 뒤에 자금이나 마켓메이커가 없다고 믿기 어렵다.

개미 투자자들은 더 이상 이 코인의 흐름을 결정할 수 없다. 그것이 결국 10억 달러 시가총액이나 그 이상으로 갈 것이라는 점에 대해, 시장은 현재 큰 의문을 품지 않는다. 다만 그 과정이 매우 지루할 수 있다. 특히 최근 이에 대한 기대가 너무 일치하는 상황에서, 이 1억 달러 시가총액의 관문이 지켜질지 무너질지는 오직 뒤에 있는 자금의 생각에 달려 있다.

맺음말

종합하면 우리는 이번 주 시작에 현재 순위를 제시한다: BSC>Solana>Base>Robinhood

- BSC: 황소가 오면 상황이 좋다. 쌍성(双圣)이 만약 한 번 더 자극하면, 시세는 계속 이어질 수 있다.

- Solana: 사용자들의 관성이 모두가 별로일 때 자연스럽게 두각을 나타내게 한다. 하지만 지금은 모두가 뭔가 말할 거리가 있어서, 오히려 그렇게 매력적이지 않다.

- Base: Cobie가 계속 프로젝트를 밀어준다면, 기회는 단기적으로 Robinhood보다 확실히 많고, 심지어 Solana보다도 많을 수 있다. 하지만 이 체인은 지금까지 정말 플레이하기 어려웠다. 기회가 큰 만큼 함정도 무수히 많아서, 빠지면 죽고 그것도 아주 빨리 죽는다.

- Robinhood: $CASHCAT가 힘을 내지 않으면, 계속 바닥에 머문다.

전체적으로 볼 때, 현재 체인에서의 난이도는 여전히 지옥 수준이다. 모두가 돈을 버는 것처럼 보이지만, 실제로 직접 해보면 조금만 욕심을 부려도 영원히 물리는 경우가 많다. 예를 들어 황소장이 왔을 때, 정말로 100만 달러 시가총액 아래에서 수천 달러를 사서, 그대로 수천만 달러 시가총액까지 들고 간다면, 정말 돈이 많아서 하나도 아깝지 않거나, 아니면 정말로 베팅이 맞아떨어진 것이다…

여전히 더 많은 신중함이 필요하며, 손을 덜 대고 더 많이 관찰해야 합니다. 지나치게 낙관하거나, 갑자기 부자가 되는 작은 이야기에 현혹되어서는 안 됩니다.

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