미국 증시 대형 기술주 압박｜리와이어 뉴스 모닝 브리핑

Alphabet이 20년 만에 최악의 하루 실적을 기록하며 나스닥을 1.4% 하락으로 끌어내렸다. 시간외 거래에서 Amazon은 약 7% 하락했고 Intel은 한때 20% 넘게 급락했으며, 기술주 AI 수익성에 대한 우려가 커지고 있다.

1｜Alphabet 주가 12.6% 폭락, 나스닥 1.4% 하락에 영향

Alphabet Class A 주식은 목요일 12.6% 하락 마감하며 상장 20여 년 만에 최악의 하루 실적을 기록했다. 전날 밤 발표된 3분기 매출은 전년 대비 25% 증가한 1275억 8000만 달러로 예상치를 소폭 밑돌았고, 순이익은 261억 7000만 달러로 전년 동기 349억 8000만 달러에서 감소했다. 검색 광고 수익은 12% 증가한 633억 달러, Google Cloud 수익은 103% 증가한 307억 달러를 기록했으나, 회사는 2027년까지 자본 지출이 여전히 크게 증가할 것으로 전망했다. 투자자들은 AI 투자 수익과 검색 사업의 수익화 속도를 우려하고 있다. Alphabet의 급락은 나스닥을 1.4% 하락으로 끌어내렸고, S&P는 0.3% 하락했으나 대부분 개별 종목은 상승해 압력이 대형 기술주에 집중되었음을 보여줬다. 시간외 거래에서 Amazon은 약 7% 하락했고 Intel 주가는 한때 20% 넘게 급락했으며, 기술주 실적 반응은 계속 엇갈리고 있다. (어제 보도에 이어)

(출처: AP통신 / 로이터)

2｜미국 3분기 GDP 3.4% 성장, 정보기기 투자 37.4% 급증

미국 경제분석국(BEA)의 속보치에 따르면 3분기 실질 GDP는 연율 3.4% 성장해 2분기 2.2%를 웃돌았고, FactSet 조사 예상치 3.0%도 상회했다. 기업 투자(주거용 제외)는 12.7% 증가했고, 정보처리기기 투자는 37.4% 급증했으며, 소프트웨어는 9.6%, 연구개발은 7.5%, 소비지출은 3.8% 증가했다. 같은 기간 9월 PCE 인플레이션은 연율 8월 3.4%에서 3.6%로 상승했다. 강한 성장과 인플레이션 반등이 동시에 나타나면서 금리 인하 기대가 일방적으로 확대되기 어려워졌다. 설비 투자 급증은 AI 데이터센터 건설과 같은 방향이지만, BEA는 이 투자를 AI로 별도 분류하지 않았다. BEA는 투자 가속과 정부 지출 흑자 전환이 성장을 이끌었고 수출 감소가 일부 상쇄했다고 밝혔다. 이번 GDP는 첫 추정치로 이후 수정될 예정이다.

(출처: 미국 경제분석국 GDP 속보치 / AP통신 / 미국 경제분석국 PCE 데이터)

3｜AWS 매출 전년 대비 39.3% 증가, 아마존 2200억 달러 자본 지출 유지

아마존 3분기 순매출은 2019억 달러로 전년 대비 13% 증가했다. AWS 매출은 459억 8400만 달러로 39.3% 증가해近 5년 만에 최고 속도를 기록했다. 앤디 재시는 회사가 여전히 연간 현금 자본 지출을 약 2200억 달러로 예상하며 주로 AI 데이터센터에 사용할 것이라고 밝혔고, AWS가 향후 2년간 40% 이상 성장할 것으로 전망했다. 투자 수익의 이면은 현금흐름이다. 9월 말 기준 지난 12개월 잉여현금흐름은 마이너스 424억 달러로, 전년 동기 플러스 148억 달러에서 적자로 전환했다. 실적 발표 후 주가는 시간외 거래에서 약 7% 하락했으며, 시장은 연말 쇼핑 시즌 가이던스와 현금 소진에 주목하고 있다. 어제 조간에서 AI 컴퓨팅 수익과 자본 지출을 보도했는데, 이번 실적의 새로운 신호는 AWS가 가속화되는 반면 현금흐름은 계속 인프라 투자에 눌리고 있다는 점이다. 시장의 판단 기준이 클라우드 성장률에서 현금 전환 속도로 확장되고 있다. (어제 보도에 이어)

(출처: 아마존 투자자 관계 / AP)

4｜DoorDash, Instacart 인수 발표… 거래 지분 가치 약 170억 달러

DoorDash가 주당 65달러에 Instacart를 인수한다고 발표했다. 지분 가치는 약 170억 달러이며, 대금의 최소 75%는 현금으로 지급된다. 이는 거래설이 나오기 전인 10월 22일 종가 대비 26% 프리미엄이다. DoorDash의 배송 네트워크는 Instacart의 식료품 이행, 리테일 광고 및 AI 도구와 결합되어 두 앱과 판매자 자체 웹사이트를 아우르게 된다. 계약은 아직 규제 당국과 주주 승인을 받아야 한다. 어제 조간에서 아마존의 오프사이트 상품 확장과 구글이 앱을 Gemini에 연결한 소식을 전했는데, 오늘의 변화는 소비자 인터페이스 쟁탈전에서 이행 네트워크 인수로 옮겨간 것이다. 한쪽은 트래픽을, 다른 쪽은 라스트 마일을 쥐고 있으며, 합병 후에는 대형 유통업체에 더 직접적으로 도전하게 된다. 회사는 광고와 AI 도구를 통합 구상에 포함시켰지만 거래가 아직 완료되지 않아 통합 효과는 지켜봐야 한다. (어제 보도에 이어)

(출처: DoorDash 공식 발표 / AP)

5｜Thrive Holdings, 기업 가치 153억 달러에 ADT 인수 추진

Thrive Holdings가 미국 보안 회사 ADT를 전액 현금 방식으로 인수하기로 합의했다. 주당 10달러로 지분 가치는 76억 달러, 기업 가치는 153억 달러이며, 거래 소식이 반영되지 않은 10월 27일 종가 대비 45.6% 프리미엄이다. 인수는 2027년 1분기 완료 예정이며 주주 및 규제 승인이 필요하다. ADT는 장비, 전문 설치, 모니터링 서비스 및 월 구독을 주택과 소상공인 네트워크에 보급해 왔다. 인수자는 기술 역량을 투입하겠다고 밝혔으며, TechCrunch는 AI를 가정 보안에 도입할 계획이라고 전했다. 장기 자본 입장에서는 이미 사용자 주택에 진입한 장비와 서비스 관계가 처음부터 사용자를 확보하는 것보다 기술 개조의 진입점으로 더 적합할 수 있다. 발표에서는 기존 데이터 보호 및 개인정보 정책을 유지하겠다고도 약속했다.

(출처: TechCrunch / The Information)

알아둘 만한 소식 ↓

Mistral, Large 4 가중치 공개… 기업 자체 배포 허용. Mistral은 모델이 1조 파라미터, 520억 활성 파라미터를 갖추고 있으며 공개 가중치 버전은 추가 학습을 거쳤다고 밝혔다. 어제 조간에서 Gemini 4 Carbon이 사이버 방어자에게 우선 개방된다는 소식을 전했는데, 이번은 접근 방식의 새로운 진전이다. 배포자는 더 많은 통제권을 얻는 동시에 모델 보안 관리 책임도 직접 져야 한다. (출처: Mistral 공식 / TechCrunch)

Polymarket는 제3자 공급업체 보안 사고로 인해 약 1시간 동안 국제 거래를 중단했습니다. 플랫폼은 문제가 해결되어 거래가 재개되었다고 밝혔으며, 영향을 받은 사람들에게 전액 보상할 것이라고 했지만 영향받은 인원과 총 손실 규모는 공개하지 않았습니다. (출처: AP / WIRED)

폭스바겐은 3분기 순손실 58억 유로를 기록했고 매출은 전년 동기 대비 6.3% 감소했습니다. 약 64억 유로의 포르쉐 지분 평가손실이 주요 일회성 요인이며, 중국 수요 부진, 미국 관세, 전기차 수익성 하락도 실적을 압박하고 있어 이 둘은 분리해서 봐야 합니다. (출처: AP / 로이터)

CREA는 중국의 청정기술 수출이 올해 연간 약 4억 5천만 톤의 탄소 배출을 회피하는 데 기여할 것으로 추정했습니다. 이 추정치는 수출된 태양광, 배터리, 전기차 등 설비가 해외에서 사용된 후의 잠재적 감축량을 포함하며, 브라질의 연간 배출량과 맞먹는 수준입니다. 이는 모델 추정치일 뿐 실제로 달성된 감축량은 아닙니다. (출처: AP / Carbon Brief)

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