원문 제목: 기술주 매도세에 증시 지수 급락
원문 저자: RWATimes
편역: 뤼동 BlockBeats

TL;DR

· 기사는 투자자들이 이전에 큰 폭으로 상승했던 기술주에서 자금을 빼내 다른 섹터로 이동하고 있다고 지적합니다. 동시에 거시경제 지표와 지정학적 우려도 전체 시장을 압박하고 있습니다.

· 미국 5월 비농업 고용 데이터가 예상보다 강력했고, 채권 수익률 상승이 더해지면서 연준(Fed)의 금리 인상 가능성에 대한 추측이 시장을 더욱 억누르고 있습니다.

· 기술주와 AI 관련 주식 매도세로 인해 주요 지수, 특히 나스닥 100 지수가 현저한 하락을 기록했습니다. 매도 원인으로는 차익 실현과 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대치에 미치지 못한 점이 꼽힙니다.

2026년 6월 6일 07:20, S&P 500 지수($$SPX)(SPY)는 1.00% 하락, 다우존스 산업평균지수($$DOWI)(DIA)는 0.26% 하락, 나스닥 100 지수($IUXX)(QQQ)는 2.08% 하락했습니다. 6월 E-mini S&P 선물(ESM26)은 1.11% 하락, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 2.28% 하락했습니다.

미국 증시 지수가 크게 하락하며 S&P 500과 나스닥 100은 2주 최저치로 떨어졌습니다. 앞서 AI 인프라 및 반도체 주식이 이번 주 초 미국 지수를 사상 최고치로 끌어올렸지만, 현재 투자자들은 이들 섹터에서 빠져나오고 있습니다. 롱 포지션 청산과 차익 실현으로 인해 기술주 조정이 지속되고 있습니다. 브로드컴이 발표한 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대치를 충족하지 못하면서, 투자자들은 AI 거래 테마의 이전 상승이 과도했는지에 대한 우려를 키웠습니다.

미국 5월 비농업 고용 보고서가 예상보다 강력하게 나오면서 채권 수익률이 급등했고, 미국 증시 지수는 추가 하락 폭을 확대했습니다. 이 데이터는 연준의 다음 움직임이 금리 인상일 수 있다는 시장의 추측을 강화했습니다. 10년 만기 미국 국채 수익률은 2주 최고치인 4.54%로 상승했습니다.

미국 5월 비농업 고용자 수는 17만 2천 명 증가하여 시장 예상치인 8만 8천 명을 상회했습니다. 또한 4월 비농업 고용자 수는 이전에 발표된 11만 5천 명에서 17만 9천 명으로 상향 조정되었습니다. 5월 실업률은 예상대로 4.3%를 유지했습니다.

미국 5월 평균 시간당 임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 3.4% 상승하며 모두 예상치에 부합했습니다.

원유 가격은 2% 이상 하락했습니다. 한편, 미국과 이란 간 임시 평화 협상은 진전이 제한적이며, 이스라엘과 헤즈볼라 무장 세력 간 레바논에서의 충돌은 계속되고 있습니다. 이란은 미국이 제안한 휴전 연장 및 호르무즈 해협 재개방 협정을 수락하기 전에 레바논이 먼저 휴전을 이루어야 한다고 주장하고 있습니다. 트럼프 대통령은 목요일 이란과의 협상이 '마지막' 단계에 접어들었다고 밝혔으나 추가 설명은 없었으며, 이란 외무장관 아바스 아라그치는 양측이 여전히 중재자를 통해 정보를 교환하고 있지만 협상이 '실질적 진전'을 이루지 못했다고 밝혔습니다.

시장은 현재 6월 16일부터 17일까지 열리는 다음 FOMC 회의에서 연준이 25bp 금리를 인상할 확률을 3%로 보고 있습니다.

전반적으로 유리한 1분기 실적 시즌이 거의 마무리되고 있습니다. 6월 6일 기준, 1분기 실적을 발표한 S&P 500 구성 종목 494개 중 83%가 예상을 상회했습니다. Bloomberg Intelligence 데이터에 따르면, S&P 500의 1분기 이익은 전년 대비 12% 증가할 것으로 예상됩니다. 기술 섹터를 제외할 경우, 1분기 이익 증가율은 약 3%에 그쳐 2년 만에 가장 약한 수준을 기록할 전망입니다.

해외 주식 시장은 전반적으로 하락했습니다. 유로스톡스 50 지수는 0.56% 하락했습니다. 중국 상하이 종합지수는 7주 만에 최저치로 떨어지며 0.74% 하락 마감했습니다. 일본 닛케이 평균 지수는 1.31% 하락 마감했습니다.

금리

9월물 10년물 미국 국채 선물(ZNU6)은 16틱 하락했으며, 10년물 미국 국채 수익률은 7.1bp 상승한 4.553%를 기록했습니다. 9월물 미국 국채 선물 가격은 2주 만에 최저치로 하락했고, 10년물 국채 수익률은 2주 만에 최고치인 4.544%까지 상승했습니다. 미국 5월 비농업 고용 증가가 예상보다 강했고, 4월 비농업 고용 데이터가 크게 상향 조정되면서 미국 국채는 하락 압력을 받았습니다. 이는 연준의 다음 행보가 금리 인상일 수 있다는 시장의 추측을 강화했습니다.

유럽 정부 채권 수익률은 상승했습니다. 독일 10년물 국채 수익률은 2주 만에 최고치인 3.051%까지 상승했으며, 현재 1.6bp 상승한 3.038%를 기록하고 있습니다. 영국 10년물 국채 수익률은 0.9bp 상승한 4.907%를 기록했습니다.

유로존 1분기 GDP는 이전에 발표된 전분기 대비 0.1% 증가, 전년 동기 대비 0.8% 증가에서 전분기 대비 0.2% 감소, 전년 동기 대비 0.3% 증가로 하향 조정되었습니다.

스왑 시장은 현재 유럽중앙은행(ECB)이 6월 11일 다음 통화정책 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 98%로 반영하고 있습니다.

미국 증시 이슈

반도체 제조사와 AI 인프라 관련주가 이틀 연속 하락세를 보였습니다. 앞서 브로드컴이 발표한 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대치를 충족하지 못하면서, AI 거래 열기가 과열된 것이 아니냐는 투자자 우려가 제기됐습니다. 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)는 7% 이상 하락하며 S&P 500 지수에서 낙폭을 주도했고, ARM 홀딩스(ARM)는 7% 이상 하락하며 나스닥 100 지수에서 낙폭을 주도했습니다. 또한, 온세미컨덕터(ON), 인텔(INTC), 마벨 테크놀로지(MRVL), AMD(AMD)는 모두 6% 이상 하락했으며, 마이크론 테크놀로지(MU), NXP 반도체(NXPI), 샌디스크(SNDK), 퀄컴(QCOM), KLA 코퍼레이션(KLAC)은 모두 5% 이상 하락했습니다. 동시에 램 리서치(LRCX), 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), 브로드컴(AVGO), ASML(ASML), 텍사스 인스트루먼트(TXN), 웨스턴 디지털(WDC)은 모두 4% 이상 하락했습니다.

암호화폐 관련주도 큰 폭으로 하락했으며, 비트코인(^BTCUSD)은 4% 이상 하락해 20개월 최저치를 기록했습니다. 갤럭시 디지털 홀딩스(GLXY)는 11% 이상 하락했고, 마라 홀딩스(MARA)는 9% 이상 하락했습니다. 또한, 라이엇 플랫폼스(RIOT)는 8% 이상, 스트래티지(MSTR)는 7% 이상, 코인베이스 글로벌(COIN)은 6% 이상 하락했습니다.

광업주는 매도 압력을 받았으며, 금, 은, 구리 가격이 모두 큰 폭으로 하락했습니다. 코어 마이닝(CDE)과 헤클라 마이닝(HL)은 모두 9% 이상 하락했고, 서던 코퍼(SCCO)는 8% 이상 하락했습니다. 또한, 프리포트 맥모란(FCX)과 앵글로골드 아샨티(AU)는 모두 6% 이상 하락했으며, 뉴몬트 코퍼레이션(NEM)과 배릭 마이닝(B)은 모두 5% 이상 하락했습니다.

가이드와이어 소프트웨어(GWRE)는 8% 이상 하락했습니다. 앞서 이 회사는 4분기 구독 및 지원 매출이 2억 5900만~2억 6500만 달러가 될 것으로 예상했으며, 그 중간값은 시장 컨센서스 예상치인 2억 6360만 달러를 밑돌았습니다.

Lululemon Athletica（LULU）가 6% 이상 하락했습니다. 회사는 2027 회계연도 순매출 전망을 기존 113억 5천만~115억 달러에서 110억~111억 5천만 달러로 하향 조정했으며, 이는 시장 컨센서스인 114억 9천만 달러를 밑돌았습니다.

DocuSign（DOCU）이 4% 이상 하락했습니다. 회사는 연간 조정 총마진율을 81.5%~82%로 예상했으며, 중간값이 시장 컨센서스인 81.8%를 하회했습니다.

Fiserv（FISV）가 3% 이상 하락했습니다. BNP 파리바가 이 종목의 등급을 '중립'에서 '시장 수익률 하회'로 하향 조정하고 목표 주가를 46달러로 제시했습니다.

G-III Apparel Group Ltd（GIII）가 9% 이상 상승했습니다. 회사는 2027 회계연도 조정 주당순이익 전망을 기존 2.00~2.10달러에서 2.15~2.25달러로 상향 조정했으며, 이는 시장 컨센서스인 2.09달러를 웃돌았습니다.

Cooper Cos（COO）가 7% 이상 상승하며 S&P 500을 주도했습니다. 회사는 2분기 순매출이 10억 8천만 달러로 시장 컨센서스인 10억 5천만 달러를 상회했다고 발표했습니다.

ServiceTitan（TTAN）이 7% 이상 상승했습니다. 회사는 1분기 매출이 2억 6,880만 달러로 시장 컨센서스인 2억 5,670만 달러를 상회했다고 발표했습니다.

Argan（AGX）이 6% 이상 상승했습니다. 회사는 1분기 매출이 2억 9,100만 달러로 시장 컨센서스인 2억 5,600만 달러를 상회했다고 발표했습니다.

Chipotle Mexican Grill（CMG）이 4% 이상 상승했습니다. JP모건이 이 종목의 등급을 '중립'에서 '비중 확대'로 상향 조정하고 목표 주가를 35달러로 제시했습니다.

Samsara（IOT）가 1% 이상 상승했습니다. 회사는 1분기 매출이 4억 7,880만 달러로 시장 컨센서스인 4억 5,520만 달러를 상회했다고 발표했습니다.

[원문 링크]

BlockBeats 공식 커뮤니티에 참여하세요:

Telegram 구독 그룹：https://t.me/theblockbeats

Telegram 토론 그룹：https://t.me/BlockBeats_App

Twitter 공식 계정：https://twitter.com/BlockBeatsAsia