유럽 반도체 및 포토닉스 테마 투자 정리: Serenity가 핵심 롱 포지션 조합과 산업 체인 로직을 되짚어보다

BlockBeats 뉴스, 6월 15일 - '백모 주신' Serenity가 소셜 플랫폼에서 유럽 시장 내 핵심 롱 포트폴리오를 공개하며, 포토닉스, 반도체 소재, 에피택셜 웨이퍼, 전력 소자 및 엣지 AI 하드웨어 등 분야를 중점적으로 다루고, 여러 종목의 산업 포지셔닝과 밸류에이션 로직을 분석했습니다.

그가 공개한 핵심 보유 종목은 다음과 같습니다: Sivers Semiconductors, LPKF Laser & Electronics, Soitec, Raspberry Pi Holdings, IQE plc, Riber, X-FAB Silicon Foundries. 분석 내용은 아래와 같습니다:

· Sivers Semiconductors는 차세대 포토닉스 체인에서 핵심적인 '레이저 및 광 인터커넥트 병목'으로 평가되며, 1.6T 광 모듈과 CPO(공동 패키징 광학) 아키텍처 업그레이드의 수혜를 받고, 여러 슈퍼컴퓨팅 공급망에 편입되어 중기적인 물량 확대 탄력성을 보유한 것으로 간주됩니다.

· LPKF Laser & Electronics는 유리 코어 기판 공정 장비 분야의 '준독점' 기업으로 정의되며, LIDE 기술이 첨단 패키징 및 고급 기판 가공 공정에서 다수 주요 업체의 검증을 받아, 생산 능력 확장 사이클의 핵심 장비 공급업체로 평가됩니다.

· Soitec은 실리콘 기반 포토닉스 기판(SOI) 분야의 핵심 공급업체로 강조되며, 강력한 산업 체인 가격 결정력을 보유하고, 기존 사업 부담 완화에 따른 구조적 재평가 여지가 있는 것으로 분석됩니다.

· Raspberry Pi Holdings는 엣지 AI 컴퓨팅 파워 확산의 수혜 종목으로 간주되며, 저비용 컴퓨팅 보드가 AI 추론 및 로컬 배포 시나리오에서 침투율을 높여, 교육 및 취미 시장에서 산업 및 임베디드 AI로 점차 확장되고 있습니다.

· IQE plc는 핵심 에피택셜 웨이퍼(epi wafer) 공급업체로 포지셔닝되며, MACOM Technology Solutions, Lumentum Holdings 등 광전자 기업에 상류 소재를 제공하고, 유휴 생산 능력의 잠재적 방출 가능성이 있는 것으로 평가됩니다.

· Riber는 분자선 에피택시(MBE) 장비 분야의 고집중도 공급업체로 설명되며, 양자 컴퓨팅, 양자점 및 광전자 연구 개발 확장의 수혜를 받고, 일부 슈퍼컴퓨팅 및 연구 기관의 장비 구매 검증을 확보한 상태입니다.

· X-FAB Silicon Foundries는 유럽 내에서 전력 반도체 및 실리콘 포토닉스 제조 능력을 갖춘 소수의 파운드리 플랫폼 중 하나로, EU 및 미국 CHIPS 법안의 지원을 받아 실리콘 포토닉스 생산 라인 확장에서 잠재적 재평가 여지가 있는 것으로 분석됩니다.

전체적으로 이 포트폴리오는 '광자학 인프라 + 반도체 소재/장비 + 엣지 AI 하드웨어'라는 세 가지 주요 축을 중심으로 구성되어 있으며, 향후 2~3년간 고속 광 상호 연결, AI 엣지 배포 및 전력 반도체 사이클에서의 구조적 수요 증가에 베팅하고 있습니다.