UBS: 시장 취약성 지표가 극단치에 도달, 9월 연준 의사록과 11월 중간선거가 변동성을 유발할 수 있음

BlockBeats 뉴스, 8월 25일, UBS 최신 보고서에 따르면, 시장 취약성 모니터링 도구인 'Turbu-lens' 지수가 8월 19일 1.0의 최고 경계 수준으로 상승했으며, 이는 2024년 말 이후 처음으로 최고치를 기록한 것입니다. 이 지표는 고수익 기업 CDS, G10 통화 변동성 및 S&P 500 지수 CTA 포지션 등 약 100개 데이터를 종합하여 시장의 잠재적 붕괴 위험을 평가하는 데 사용됩니다.

UBS 미국 주식 파생상품 리서치 책임자 Maxwell Grinacoff 팀은 역사적 데이터에 따르면, 이 지표가 1.0에 도달한 후 시장은 종종 급격한 변동을 겪는다고 지적했습니다. 현재 시장의 두 가지 주요 리스크 포인트는 9월 연준 FOMC 의사록 회의와 11월 미국 중간선거이며, 옵션 시장은 두 이벤트 전후로 S&P 500의 일일 변동 폭이 약 1%에 달할 수 있다고 예상합니다.

UBS는 현재 시장 취약성이 극단적인 수준에 도달했지만, 시장의 큰 변동을 촉발하는 구체적인 요인은 여전히 불분명하며, 투자자들은 연준 정책과 미국 정치 상황 변화에 중점을 두고 주목해야 한다고 판단합니다. 이전에 이 지표가 2024년 말 최고치를 기록한 후, VIX는 연이어 뚜렷한 상승세를 보였습니다.