미국 주식 SIVE 실적 전망: 시장은 CPO 레이저 수주 및 2027년 본격적인 물량 확대에 주목

BlockBeats 뉴스, 8월 25일, Serenity가 발표한 바에 따르면, 포토닉 칩 회사인 Sivers Semiconductors(SIVE)가 이틀 후 실적을 발표할 예정이며, 시장이 현재 가장 주목하는 것은 단기 재무 데이터가 아니라 포토닉 사업의 고객 인증, 공동 개발 및 주문 확대 진행 상황입니다.

Serenity는 Sivers가 최근 포토닉 공동 개발, 고객 인증 및 계약에 관한 더 많은 정보를 얻을 가능성이 높다고 밝혔습니다. AAOI는 앞서 여러 고객이 CPO 레이저를 찾고 있지만 생산 능력 제한으로 수요를 충족할 수 없다고 밝혔으며, MTSI도 다수의 고객이 CW(연속파) 레이저 생산 능력을 두고 경쟁하고 있지만, 신규 생산 능력은 2027년 하반기에야 가동될 수 있다고 밝혔습니다. Sivers가 더 많은 고객 수요와 생산 능력 확보 상황을 공개할 수 있다면, 이는 강력한 수요 신호로 간주될 것입니다.

물량 확대 측면에서, Jabil(JBL) 관련 사업은 Sivers의 2027년 상반기 주요 매출 성장원이 될 가능성이 높으며, Aeva(AEVA) 관련 사업은 2026년 하반기에 매출 기여가 예상됩니다. 또한, 회사의 다른 플러거블 광모듈 고객과의 공동 개발 프로젝트도 인증 단계에서 점차 양산 단계로 진입할 것으로 기대됩니다.

시장은 또한 Sivers의 나스닥 상장 진행 상황, 향후 매출 파이프라인 및 초기 대량 주문에도 주목할 것입니다. 회사가 최근 7,000만 달러의 자금 조달을 완료하고 희석 압력을 제거했기 때문에, 재무상태표 문제는 이미 완화된 것으로 예상됩니다.

이 시장 관계자는 Sivers의 현재 가장 핵심적인 밸류에이션 논리는 여전히 포토닉 사업의 향후 물량 확대 잠재력이라고 판단했습니다. 회사가 확보된 CW 생산 능력, 고객 수요 및 향후 매출 규모를 추가로 공개할 수 있다면, 시장이 그 밸류에이션을 재평가하도록 촉진할 가능성이 있습니다.