모건스탠리는 미국 데이터센터 전력 부족 규모를 38GW로 상향 조정했으며, 여전히 엔비디아와 브로드컴을 가장 선호한다.

BlockBeats 소식, 10월 26일 엔비디아는 월요일 장 초반 상승세로 출발해 장중 한때 3% 이상 상승하며 시가총액이 5조 2300억 달러까지 올랐다. 모건스탠리의 최신 보고서는 2026년부터 2028년까지 미국 데이터센터의 순 전력 부족 예상치를 33GW에서 38GW로 상향 조정하며, 전력 공급이 제한된 상황에서 ASIC 칩이 GPU 대비 점유율을 잃을 수 있다고 지적했다.

반도체 투자 측면에서 모건스탠리는 여전히 엔비디아와 브로드컴(주가 3.2% 이상 상승)을 가장 선호하며, 그 이유로 상대적으로 보수적인 실적 가이던스, 칩 출하 가시성, 미국 외 시장 확장, 그리고 엔비디아의 더 높은 와트당 토큰 생산 효율을 꼽았다.

모건스탠리는 시장이 2027년 1조 5000억 달러, 2028년 1조 6000억 달러의 데이터센터 자본지출 예상치를 실제 전력 공급 능력과 맞추려 하고 있다고 지적했다. 데이터센터 건설이 중단되거나 둔화될 경우, 메모리, 광모듈 등 하위 부품과 전력 관리 및 아날로그 칩 분야는 이전 공급 부족으로 인한 과잉 주문으로 인해 더 큰 타격을 받을 수 있다.