세레니티는 일부 네오클라우드 기업에 대해 역발상으로 긍정적인 전망을 내놓으며, 자금 조달과 잠재적인 승인 제한이 진입 장벽을 높일 수 있다고 밝혔다.

BlockBeats 소식, 11월 8일 Serenity는 NBIS 등 신형 클라우드 서비스 제공업체(Neocloud)가 밸류에이션이 크게 하락한 후 매력적이라고 밝혔다. 그는 업체가 엔비디아 등 공급업체와 긴밀한 관계를 맺고, 계약된 생산능력과 필요한 허가를 보유하며, 자금이 충분한 협력사를 갖추고, 합리적인 비용으로 장비 구매 자금을 조달할 수 있다면 여전히 좋은 성과를 유지할 수 있다고 보았다.

그는 IREN 재무보고서를 인용해 5년 기간 계약의 선지급금이 GPU 자본지출의 90%를 충당할 수 있다고 밝혀, 상장 Neocloud가 자금 조달 긴축 환경에 적응할 수 있음을 보여주었다. 구형 H100 GPU의 재계약 가격이 이전의 두 배에 달했다는 점도 그는 장비 감가상각에 대한 시장의 일부 우려와 상반된다고 보았다.

승인 측면에서 Serenity는 Rosenblatt 연구보고서를 인용해 NBIS의 미주리주, 펜실베이니아주 및 사우스캐롤라이나주 주요 건설 프로젝트 리스크가 낮다고 밝혔다. 그는 이제 막 자금 조달이나 허가 절차를 시작한 신규 진입자를 더 우려하며, 자금 조달 긴축 및 잠재적 승인 제한이 오히려 기존 Neocloud의 경쟁 우위를 확대하고 더 강력한 해자를 구축할 수 있다고 보았다.

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