《Korea Wall Street Journal》 —— SB 트레이닝의 운명에 금물진 암호 제국

원문 제목: They Lived Together, Worked Together and Lost Billions Together: Inside Sam Bankman-Fried’s Doomed FTX Empire

원문 작성자: Alexander Osipovich, Caitlin Ostroff, Patricia Kowsmann, Angel Au-Yeung 및 Matt Grossman

원문 번역: Leo, BlockBeats

바하마-나소, 최근에 SBF의 320억 달러 가치의 암호화폐 거래 제국이 무너지며 투자자, 암호화폐 관계자 및 실리콘밸리 거물들의 의문을 자아내며 어두운 그늘을 드리웠고, 곧바로 보이지 않던 회사가 왜 이토록 빠르게 붕괴했는지에 대한 의문을 제기했습니다.

최신 상황은 FTX가 경쟁사에게 패배하거나 나쁜 거래, 또는 올해의 암호화폐 시장 하락 때문에 파산한 것이 아니라 장기간 축적된 혼돈의 상태였음을 보여줍니다. 법정 문서, 재무제표 및 직원 및 투자자 인터뷰에 따르면 초기 FTX는 명확히 누구에게 속한 것인지 설명할 수 없는 「매우 통제하기 어려운 기업 실체, 고객 자산 및 SBF」의 결합체였습니다. 현재 검찰당국이 FTX 문제를 조사 중입니다.

FTX를 도와야 한다는 사람들이 연방 법원에 제출한 서류에 따르면, SBF의 회사는 회계 감사 작업이나 정상적인 인사 부서 운영이 없었습니다. 회사 자금은 부동산 구매에 사용되었지만 레코드는 존재하지 않았습니다. 심지어 직원 명부도 없었으며 고용 조건은 물론이고. 파산 문서에 따르면, 한 엔티티의 미상환 대출 중에 SBF 개인에게 적어도 100억 달러, 임원 한 명 (니샤드)에게 54억 3000만 달러가 제공되었다.

FTX 및 관련 회사를 운영한 고위 임원들의 삶도 똑같이 혼돈스러웠는데, 그들 중 10명은 바하마의 3000만 달러 규모의 고급 휴양지 복층 아파트에서 함께 거주하며, 일과 레저를 분리하기 어려웠습니다. 전직원들에 따르면, SBF 상위 관리자 간에 부적절한 관계가 존재했으며, 마약 남용도 흔했습니다.

30세인 SBF는 높은 강도의 업무를 유지하며, 여섯 개의 스크린을 오가며 매일 몇 시간밖에 잠들지 않았습니다. 전직원들에 따르면, 그는 자주 28세인 알라메다 CEO 캐롤린 엘리슨과 사랑 관계를 유지했습니다.

엘리슨은 트위터에서 다음과 같이 썼다: "아무것도 없는 상태에서 암페타민을 자주 사용하는 것만큼 인간이 얼마나 어리석은지를 경험하는 것은 없다." 엘리슨의 변호사는 이에 대해 언급하지 않았다.

외부에서는 SBF가 "cryptoland"의 시장장으로 여겨지며, 그는 입법자, 투자가 및 암호화 열렬가를 설득하여 새로운 금융을 구축했다. 그는 의회와 규제 기관이 그의 암호 거래 모델을 승인하도록 요청했으며, FTX에서는 컴퓨터가 포지션과 리스크를 겹쳐보고, 알고리즘이 몇 밀리초 안에 반응하여 악의적인 거래가 다른 고객에게 피해를 입히는 것을 막는다고 말했다. 그는 트위터에서 경쟁 상대를 경고하며 그들의 행동이 안전하지 않다고 언급했다.

그러나 SBF는 뒷면에서 막대한 리스크를 감수하고 있다. 그는 공개적으로 알라메다가 FTX 거래소의 일반 사용자에 불과하다고 언급했지만, 이 회사는 이 "스타트업"의 주식을 800억 달러어치 및 다른 사용자들이 이용할 수 없는 신용 거래에 투자했다. 그 중 상당 부분의 자금(대부분은 FTX 고객에게 속함)이 이미 소멸한 것으로 보인다.

FTX는 겨우 일주일 넘게 되지 않아 붕괴했으며, "업계 모범 사례"에서 "위기의 늪"으로 변모했다. 그 무관리 상태와 투자자들이 장기간 오도당했을 가능성에 대한 문제는 다시 한 번 암호화 세계에 대한 사람들의 의심을 촉발시켰다. 최근 몇 년간 투자자들은 암호화 분야에 수천 억 달러를 투자했으며, 많은 안정적인 금융 기관들이 마침내 참여했다.

FTX 파산 이후 사태를 처리하려는 경영진 존 레이 세 번째는 FTX의 상황이 그가 10년의 경력 동안 본 가운데 가장 최악의 것이었다고 말했다. 그는 회사의 많은 디지털 자산 기록이 사라졌거나 불완전한 것으로 보이며, 많은 경우 관련 은행 계좌를 찾지 못했다고 전했다.

파산 서류에 따르면 케냐의 송금 회사가 FTX 회사 실체로 나열되었으며, 이에 대해 해당 회사의 CEO 엘리자베스 로시엘로는 충격을 받았다. 2021년 재무 보고서에서 FTX는 이 회사를 약 22억 달러에 인수하는 데 동의했다고 밝혔지만 실제로는 그렇지 않았다. 로시엘로는 양측이 어떠한 합의도 이루지 않았으며 자금도 투입하지 않았다고 말했다. "우리는 그들이 아프리카에서의 독점적인 파트너가될 것이며, 그 뿐입니다,"라고 그녀는 말했다.

「시스템 무결성 훼손과 국외 감독 체제의 실수로부터, 미숙하고 잠재적 위험이 있는 소수의 경험이 부족한 개인들로의 권력 집중까지, 이러한 상황은 전례 없는 것입니다.」 존 J. Ray III는 법정 서류에서 밝혔습니다.

FTX의 문제에 대한 더 구체적인 분석은 몇 달이 걸릴 수 있지만, 이러한 실패한 회사와 운영 결과 이후에 리스크 대응을 하고 이미지를 회복하려는 것은 꿈도 꾸지 마세요.

SBF는 고객 자금 남용을 부정적인 자산 기록과 대규모의 예상치 못한 고객 인출로 돌렸습니다.

「죄송합니다, 이게 가장 중요한 문제입니다.」 그는 11월 10일 트위터에서 썼습니다.「제가 잘못했습니다, 더 잘해야 했습니다.」

「금메달」 소년

SBF의 겉멋과 겸손의 조합으로 많은 암호화와 금융 기업들, 투자자들이 이 회사에 수십억 달러를 투자했으며, 그는 영웅 연맹 팬을 찢어낸 머리를 한 채 회사를 운영하며, 구멍 난 티셔츠를 입고 콩 가방 의자에서 잠을 자면서, 스탠퍼드 대학 캠퍼스에서 두 명의 유명한 교수에 의해 양육되었으며, 그들은 대학에 다니는 사람들의 언어를 잘 알고 있었습니다.

대부분의 스타트업과는 달리, FTX는 매일 거래로부터 수십억 달러의 이익을 올리고 있는 것으로 보이며, SBF 역시 다른 암호화 창시자들과는 다르게, 그는 재산을 축적한 유일한 목적이기도 한 기부를 할 것이라고 말했습니다. 이것은 일종의 "효과적 자타냉이주의"의 일부로, 그는 입법자들에게 "교활한" 암호 시장을 통제하도록 요구했습니다.

SBF의 회사는 매우 안정적인 것처럼 보였으며, FTX는 Sequoia Capital 및 Ontario Teachers』Pension Plan 등의 투자자들로부터 약 20 억 달러의 자금을 조달한 후에도 재무적인 여유가 있었습니다.

그러나 작년 말에, 회사는 바하마 은행에게 이례적인 금액을 제안하기 시작했습니다: 은행에 따르면, FTX에 현금을 예치하면 최대 12%의 이자를 받을 수 있다고 합니다.

이후 5월에는 암호 시장이 대폭락하면서 몇몇 암호화 기업들이 파산했고, SBF는 백의 기사 역할을 했습니다.

FTX와 알라메다는 가판대 암호화폐 대출 프로그램을 통해 수억 달러를 제공하여 파산 직전의 대출 기관 BlockFi를 지원하고 Voyager Digital이 파산을 면하도록 시도했습니다.

일각에서는 SBF의 영웅적인 업적을 1907년 금융 위기 때 존 피어폰트 모건이 시장을 구한 영웅 행위와 비유하고 있습니다.

7월에 그는 월스트리트 저널에게 이렇게 말했습니다: "고난에 처한 몇몇 소규모 기업은 실제로 중대하고 불확실한 위험을 감당했습니다."

경계 없음

배경에서 알라메다와 FTX 간의 갈등은 외부인들이 상상하는 것보다 훨씬 복잡합니다.

Alex Pack은 2018년 12월 홍콩의 이크 아파트 49층에 위치한 카페 그레이 디럭스에서 SBF와 처음으로 만났으며, 이 잠재적 투자자는 두 회사가 견고함을 잊어버린 것처럼 보였습니다.

당시에는 암호화 분야에 특화된 벤처 투자 회사 Dragonfly Capital의 파트너로 활동 중이던 Pack은 Alameda에 대한 투자를 고려하고 있었는데, 그는 이 헌신적인 창업자에게 매료되었습니다. 그는 반바지와 티셔츠를 입고 회의에 20분 지각했습니다.

알라메다의 수백만 달러 손실을 발견한 1개월 가량의 신중한 조사 과정 이후에, Pack은 2018년 4월의 거래 오류에 대해 알게 되었습니다. Dragonfly는 Alameda의 트레이더와 모의회전 후에 이 사실을 알았으며, Pack은 회사가 제공한 재무 데이터에는 해당 거래가 나타나지 않았다고 말했습니다. 손실에 대해 물어볼 때 SBF는 무관심한 듯했으며, "당시에 우리는 이것이 매우 무모한 모험적인 행동이라고 생각했습니다." Pack은 현재 Hack VC의 파트너입니다.

SBF가 알라메다가 암호화 거래 플랫폼인 미래의 FTX를 개발 중임을 밝힌 때, 알라메다가 새로운 사업에 자금을 제공하는 대신 Dragonfly에게 자금을 제공하기를 희망했을 때, 알라메다와 FTX는 묶여 있었습니다. Pack은 이에 대해 "우리의 돈을 사용하여 그의 새 비즈니스를 지원하는 제안은 우리가 투자하고 있는 비즈니스에 손해를 입힐 것이라 생각해서 불편했습니다."라고 말했습니다.

SBF는 7월에 월스트리트저널(Wall Street Journal)에게 Alameda 및 FTX의 다른 트레이더들이 규칙을 준수하며 "어떤 팀도 특권을 누릴 수 없다"고 말했습니다.

오랜 기간 동안 그는 FTX의 "위험 엔진"의 장점을 칭찬해 왔는데, 이는 암호화폐 거래자들의 일련의 난잡한 거래에 베팅하는 시스템으로, 누군가의 베팅이 나빠지면 시스템이 더 많은 담보를 요구하고, 트레이더가 증거금을 즉시 추가하지 않으면 FTX가 트레이더의 자산을 청산할 수 있습니다.

그러나 파산법원 서류에 따르면 Alameda에는 "비밀적인 면책"이 있으며, 이로써 특정 상황에서는 청산을 피할 수 있습니다. 서류에는 이에 대한 구체적인 내용이 명시되어 있지 않습니다.

Alameda의 특별한 지위는 FTX로부터 80억 달러를 쉽게 직접 지급받을 수 있게 했으며, 월스트리트저널이 조사한 11월 7일 FTX 재무 서류에 따르면 대부분의 자금은 초기 무릎 후회 회사들의 주식 및 융기 가능한 토큰 구매에 사용되었습니다.

서류에는 Alameda가 2021년 8월부터 2022년 4월까지 11억 달러를 Genesis Digital의 주식 구매에 사용했다고 나와 있습니다. Genesis Digital 및 유사 기업들의 가치는 지난 몇 달 동안 크게 하락했습니다.

또한 Alameda는 유효안구주의 운동 지지자에 의해 지난해 만들어진 인공지능 스타트업 Anthropic에 투자했습니다. Anthropic은 보도 자료에서 SBF와 FTX의 간부들이 회사를 주도하는 58억 달러를 투자했다고 밝혔습니다. 서류에 따르면 이 자금은 실제로 회사 자금을 사용한 것입니다.

서류에는 Alameda가 FTX를 지원하는 벤처 투자 기금에 투자했으며, 이 기금에는 Sequoia Capital이 운영하는 20억 달러 기금과 Paradigm이 운영하는 2000만 달러 기금도 포함되어 있습니다. Alameda 및 FTX는 파산 이전에 자신들의 벤처 투자 및 암호화폐 투자에 대한 평가액이 총 50억 달러를 넘었다고 합니다.

FTT 가치의 기하학

FTX와 Alameda의 운명은 다른 중요한 방식으로 얽혀 있습니다. 월스트리트저널이 검토한 재무 서류에 따르면 Alameda는 보유한 FTT에 크게 의존하고 있습니다.

윤곽 및 비용에 초점을 맞추며, 인체에 가장 중요한 기능은 필로튀입니다. 이 메소드는 안구 일렁대의 확적을 감소시키는 얇은 팔실러 듀게르스츠를 첨가할 필요성이 있다 판단됩니다. 필로튀는 크레잉과 카데잉 혹은 퀄활룻 필로잉 버퍼를 전하는 데 있어 핵심적인 역할을 수행하게 됩니다.

암호화 화폐 투자자들은 FTT와 FTX 주식이 유사하다고 보았습니다. FTX가 세계 최대의 디지털 자산 거래소 중 하나로 성장함에 따라, 그 가치도 급상승했습니다.

Alameda는 현재 FTT에서 가장 많은 지분을 보유하고 있습니다. 문서에 따르면, 파산 전 Alameda의 FTT 자산 가치가 550억 달러였습니다.

이러한 토큰은 Alameda에게 일종의 초능력을 부여했습니다: 회사는 보유한 FTT를 담보로 설정하고 다른 화폐를 빌려 알고리즘 거래 전략에 자금을 제공할 수 있습니다.

그러나 이 전략에는 중대한 결점이 있습니다: FTT 가격이 급락하면 Alameda의 자금 공급원이 바닥나게 됩니다.

해당 문서는 또한 500억 달러 규모의 SRM 및 170억 달러 규모의 SOL를 나열하고 있으며, 이러한 토큰은 때때로 "샘 코인"이라고 불리며 SBF가 이러한 토큰을 전개하는 데 기여한 결과입니다. Alameda는 2020년에 SRM을 만들었으며, SOL은 Alameda가 후원하는 스타트업에 의해 출시되었으며, FTX는 이러한 토큰을 플랫폼에 상장하여 암호화 시장에서 믿음성을 높이고 가격을 높이는 데 도움을 주었으며, Alameda는 자산 대비표에 이를 자산으로 기입했습니다.

SBF가 가장 자긍심으로 여기는 거래는 "회사의 위기에서 스스로를 구원한 거래"입니다. 내부자에 의하면, 올해 여름에 BlockFi는 수억 달러 가치의 FTT를 대출 담보로 보유하고 있었습니다. 대출자가 실패하면 이러한 토큰의 청산은 FTT를 붕괴시킬 것이라는 우려가 있었고, 이후 FTX는 BlockFi에게 40억 달러의 리볼빙 크레딧을 제공하여 그들이 영업을 유지할 수 있도록 했습니다.

한 대변인은 다음을 전했습니다: "BlockFi는 FTX 또는 FTX의 거래 상대방이 어떠한 부적절한 상업행위에 대해 알지 못하거나 참여하지 않았습니다."

6월 6일, 암호화폐 산업을 휩쓸고 있는 대대적인 감원의 일환으로, SBF는 트위터에서 FTX가 "다른 사람들이 감원을 하는 한에 성장을 유지할 것"이라고 밝혔습니다. 소식통에 따르면, 이후 그 달 말에 FTX는 발라마에 대부분 직원인 약 20명을 해고했으며, 이는 공개적으로 공지되지 않았으며 일부 직원에게 비밀 유지 협약서 서명을 요청했습니다.

게임 애호가

SBF는 MIT를 떠난 뒤 Jane Street에서 그의 경력을 시작했습니다. 재미있게도, 그는 동료들과 함께 Bughouse chess와 같은 지성을 테스트하는 게임을 즐겼으며, 이는 네 명의 플레이어가 두 개의 체스 보드에서 플레이하는 국제체스의 한 변종입니다.

2017년에 Alameda를 설립한 그는 두 해 뒤 FTX를 설립했습니다. 이 거래 플랫폼은 영속적 선물, 레버리지, 그리고 옵션 등 투자 방식에 특화되어 있으며, 미국 규제 당국은 미국인들이 해당 시장에서 거액의 부채 투자를 할 수 있는 것을 금지하고 있습니다.

홍콩에서 일한 후 SBF는 2021년에 FTX와 함께 발라마로 이주하여 발라마의 암호화에 우호적인 규제 환경을 활용했습니다.

섬 주변의 사람들에 따르면, 뉴 프로비던스 섬에는 금융 엘리트들에게 작은 클럽처럼 느껴지는 80제곱마일의 낙원이 있으며, FTX는 이 지역을 뛰어넘는 성과를 보이며 섬에 진출했습니다.

현지 주민들은 새로운 산업 파도의 일환이 된 것에 기쁨을 표했습니다. 발라마 총리인 Philip Davis는 여러 차례의 공개 연설에서 발라마가 암호 화폐 세계의 중심이 되기를 희망한다고 밝혔으며, 올해 초에 FTX 주식을 구입할 기회가 있을 때 발라마 FTX 직원 한 명은 모든 직원이 기본적으로 몇 천 달러를 들여 구매했음을 밝혔습니다.

소식통에 따르면, FTX는 수십억 달러를 투자하여 주택 건설에 착수하여 일부 해변 리조트를 FTX 영토의 연장으로 만들었으며, 리조트는 FTX 직원을 위한 24시간 영업 레스토랑을 운영했습니다.

자금 조달 능력

2021 년에는 실리콘밸리에서 암호화 열풍이 불었습니다. Coinbase Global Inc.의 다이렉트 상장으로 인해 이 기업은 상장 첫 날 기준 650 억 달러의 거대 시가총액을 획득했습니다. PitchBook의 데이터에 따르면, 2021년 상반기에 리스크 투자자들은 암호화와 블록체인 스타트업에 90 억 달러 이상을 투자했으며, 이는 2020년 전체 투자의 거의 3배에 해당합니다.

월스트리트저널이 열람한 재무제표에 따르면, FTX는 창업 기업이 흔히 겪는 손실 단계를 전혀 겪어보지 않았으며, 이 거래 플랫폼의 2020년 매출은 8990만 달러이며 영업 이익은 1440만 달러로, 이는 이 플랫폼의 첫 연간 영업이었습니다. FTX를 도와온 새 CEO 레이는 회사의 과거 수익 상황에 대해 의문을 제기했습니다.

알리고 있는 소식통들에 따르면, SBF 개인은 어떠한 거래 조건도 결정할 수 있으며, 심지어 SBF의 추천을 받은 투자 회사는 참가 여부를 결정할 시간이 딱 일주일 밖에 남지 않은 상황에서 — FTX 자산과 부채 대조표를 더 자세히 살펴보려는 요청이 발생할 때, FTX는 제공을 거부했습니다.

장기투자자들은 대부분의 창업자들이 돈을 탐하는 것과는 달리, SBF는 돈에 별로 관심이 없는 것으로 보이며, 그는 종종 다른 임원 람닉 아로라의 조언을 따르고 다른 일을 하러 가는 것으로 알려졌습니다.

9월, 레드우드가 FTX에 대한 글을 웹사이트에 게시했는데, SBF는 Sequoia Capital과의 통화 중에 영웅 연합을 하고 있었다고 명시되었으며, 나중에 이 기사는 삭제되었습니다.

총적으로, 단 무려 7개월만에 적지 않은 투자자들이 그의 회사에 대략 20억 달러를 투자했으며, 그들은 세계에서 가장 핫한 창업 기업 중 하나에 매우 열광했습니다.

대규모 지출

SBF는 민주당에 수백만 달러의 기부를 제공하고, 기후 변화 대응 및 열대 질병 치료를 포함한 다양한 사업을 지원함으로써, 효율적 자타제로주의 운동에 몰두했습니다.

FTX는 새로운 고객을 유치하는 데 상당한 자금을 투자했으며, 지난해에는 마이애미 히트의 홈코트에 자사 로고를 인쇄하기로 19년 동안 총 1.35억 달러를 지불하는 데 동의했습니다.

이 거래로 FTX가 미국 기업들 사이의 상위로 떠오르며, 이후 F1 챔피언십, 유명한 국제 체스 대회, 전문 게임단체 및 다른 NBA 팀 등 추가 스폰서십을 받았습니다.

광고는 톰 브래디와 스티븐 커리를 포함한 스포츠 스타들이 주인공인, 약간은 이해하고 암호화 세계에 참여하는 것이 중요하지 않다는 내용을 강조하며 FTX 앱의 중요성을 강조했습니다.

한 광고에서 은퇴한 보스턴 레드삭스 야구 선수인 David Ortiz가 경기를 보는 중 전화를 받습니다.

오르티스는 말합니다: "암호화에 관심이 있는가요? FTX에 가입하세요. 스티븐과 톰도 참여하고 있어요?" 오르티스는 "가입할게, 형제"라고 말합니다.

첫 번째 살아나는 흔적

올해의 암호화 시장 침체로 인해 실리콘밸리는 조금 더 추워지고 있지만 SBF는 더 많은 자금이 필요했습니다. 그는 100억 달러를 다시 꺼내, 파산한 암호화 스타트업을 인수하고 이 산업에 대한 통제력을 강화하고자 했습니다.

SBF와 회담한 두 명의 투자자에 따르면, 그는 잠재적 투자자들에게 거대한 비전을 제시했고 Robinhood Markets Inc.를 인수하자는 생각을 제안했습니다.

그러나 그는 실리콘밸리에서 좀처럼 성과를 거두지 못하자 중동의 석유 자금에 방향을 전환했습니다. 지난 달의 사우디 미래 투자 이니셔티브에서 그는 사우디 공인 투자 기금(Public Investment Fund) 직원들을 만나 FTX를 소개한 후 아부다비로 이동해 이곳의 투자 기금을 탐색했습니다.

하지만 결국 손 허탈하게 되었습니다.

11월 2일, CoinDesk는 알라메다 재무 보고서 사본에 대한 기사를 게시했는데, SBF 제국에서 첫 번째 "흔적"이 나타났습니다. 보고서에 따르면 알라메다의 자산 대 부채 비율이 수십억 달러 가치의 FTT 및 다양한 "sam 코인"으로 가득 찼습니다.

Ellison은 트위터에서 공개한 자산 대책임의 일부분만을 반영하며, 이미 손실이 발생했다고 밝혔다.

CoinDesk의 보도에 따르면, Binance CEO CZ의 주목을 끌었다. Binance는 FTT의 대량 보유자로, 5억 달러 이상의 FTT를 보유하고 있다.

11월 6일, CZ는 트위터에서 Binance가 보유한 FTT를 매각할 것이라고 밝혔으며, 이로 인해 FTT의 가치가 급락할 수 있다고 경고했다. 이러한 조치를 그가 Bankman Fried와의 장기적인 경쟁으로 설명하는 관측가들이 많았지만, CZ는 이것이 Binance가 비유동성 토큰 보유의 리스크로부터 보호하고 있다고 설명했다.

이후 Ellison은 트위터에서 Alameda가 모든 Binance의 FTT를 개당 22달러에 구매할 것을 "기꺼이" 하겠다고 밝혔다. 알리는 이 제안에 대해 Binance가 연락했지만 응답을 받지 못했다고 전해졌다.

CZ의 일련의 트윗은 고객들로 하여금 FTX에 대한 의문을 품게 만들었다. 11월 7일, FTX는 대략 50억 달러 규모의 인출을 경험했다.

만약 FTX가 전통적인 금융 기관처럼 고객 자금을 운용했다면, 고객 자금을 다른 사업과 분리했을 것이다.

그러나 알리에 따르면, FTX는 수십억 달러 규모의 고객 자금을 Alameda에 대출하여 그 부채 상환에 사용했다.

보도에 따르면, FTX는 고객 자금을 알리에게 대출할 의도였으며, 그에 대한 의문을 제기했다. SBF는 Vox에서 수요일에 발표한 글에서 "혼란스러운 회계"를 비난하며 "몇 주 전까지만 해도 그 규모를 전혀 인식하지 못했다"고 덧붙였다.

숨어있던 대출의 전제 아래, 대규모 인출은 치명적인 일격이 되었고, SBF는 11월 7일의 한 트윗에서 "FTX는 잘하고 있다. 자산도 괜찮다."고 썼지만, 그의 뒷모습은 이 허점을 메우기 위해 자금이 풍부한 투자자를 찾느라 분주한 상태다. 이 트윗은 삭제되었으며, 그가 Coinbase와 Kraken과 협상을 시도했지만 진전이 없었다는 사실을 안내하며, 정보 근원이 전했다.

최종적으로 SBF는 자신의 악감정을 대상으로 도움을 요청하기 위해 Binance에 의지해야 했습니다.

한 명의 소식흘은 11월 7일 저녁에 CZ가 두바이 사무실에서 다가올 회의를 준비하면서 메모를 하는 중에 Signal을 통해 SBF로부터 온 메시지를 받았다고 전했으며, SBF가 CZ를 축하하며 Binance를 FTX의 완벽한 매수자로 언급했다고 밝혔습니다.

11월 8일 오전, SBF는 팀에 혼란스러운 상황에 대해 사과하고 그들의 노력에 감사의 인사를 보냈습니다.

FTX의 고급 마케팅 담당자 Nathaniel Whittemore는 "명백히 게임이 끝났다"고 말했습니다.

그 날 아침, Binance는 FTX 인수에 관한 비약적인 합의를 발표했으며, 이 소식은 SBF 제국을 믿는 투자자들과 그의 대부분 직원들을 놀라게 했으며, 그들 중 대다수는 FTX의 문제에 대해 전혀 알지 못했습니다.

한 명의 소식흘에 따르면 Binance 임원들은 FTX 관련 조항을 주의 깊게 살펴보는 동안 혼란스러운 상황에 직면했다고 하며, 수축해야 할 허점은 계속 확대되어 왔다고 합니다. 또한 원래 FTX가 20억 달러로 설정되었으며, 그런 다음 50억 달러로 상향 조정되었으며, 마지막으로 80억 달러 이상으로 증가했다고 합니다.

FTX의 대다수 변호사들은 협상 중에 사임한 것으로 알려졌으며, 이는 회사 직원 대규모 이탈의 일부 원인이었습니다.

11월 9일, SBF는 Binance에게 최신 상황에 대해 문의하는 메시지를 보냈습니다. "모두 안녕하세요, 이 문제를 함께 처리할 기쁨이 여전히 크지만, 유출이 되었다는 공개 글이 많이 올라왔다는 사실을 알려준 기사들을 봤으나, 이것이 사실인지 알 수 없습니다. 이 점을 명확히 해 주시기를 희망합니다."

3분 후, CZ는 FTX에게 답장을 보냈습니다. "Sam, 죄송합니다,"라고 말했으며, "이 거래를 계속할 수 없습니다. 문제가 너무 많습니다. CZ."

폭발 이후의 여파

SBF는 다른 투자자들로부터 자금을 조달하려고 시도했으며, 이들 투자자들은 고객 자산의 흐름에 대해 물었으며, 11월 9일 통화에서 잠재적 투자자들에게 FTX가 각종 암호화폐로 평가된 160억 달러의 고객 자산을 받았으며 그 중 절반 이상을 Alameda에게 대여했다고 말했습니다.

《월스트리트 저널》 의 통화 녹음에 따르면, SBF 는 잠재 투자자에게 다음과 같이 말했습니다. : "한 가지... 약 80 억 달러 규모의 마진 포지션이 있어, 곧 우리가 인출 충분한 유동성 자산을 갖고 있지 않게 될 것".

한 관계자는 11 월 9 일 Alameda 직원들과 열린 비디오 회의에서 CEO Ellison 이 사과했으며, 그녀가 직원들에게 실망스러운 느낌을 들게 했다고 전했습니다.

알려진 사람은 Ellison 이 SBF 및 다른 두 명의 FTX 임원이 Alameda 로 고객 자금을 보내기로 한 결정을 알고 있었다고 말했으며, 다수의 Alameda 직원들이 다음 날 대규모로 폭로되어 충격을 받았다고 전했습니다.

한 전 동료는 Ellison 이 큰 안경을 썼으며, 공감 능력이 뛰어나 동지와의 관계를 유지하던 것으로 알려져 있지만, 해당 인물은 고압력 거래 환경에서는 종종 침묵하고, 더 큰 목소리와 자신감 있는 동료들에게 압도당할 수 있다고 말했습니다, 특히 SBF.

11 월 10 일, 《월스트리트 저널》 에 따르면, FTX 가 고객 자금을 지원하기 위해 Alameda 를 활용했다. 암호화폐 커뮤니티는 SBF 를 격렬히 비난하며, 그를 소셜 미디어에서 "Scam Bankrun-Fraud"로 묘사했습니다.

"나는 정말로 내 분노를 통제하려고 노력하고 있습니다," Kraken CEO Powell 가 트위터에 썼다. "이것은 공격 목표와 결정 실패로 인한 것이 아니라, 결과에 상관하지 않고, 욕심부리고, 이기적이고, 오만하며, 반사회적인 행동으로, 산업에 대한 수십 년간의 힘든 진보를 한 사람이 자신의 욕망을 위해 건설한 것이다, 비록 그가 이미 많은 부를 축적했을지라도."

다음 날, FTX 가 파산 신청서를 제출했습니다.

FTX 의 붕괴는 암호 환경을 격동시켰습니다. BlockFi 는 11 월 10 일 인출을 중지하고, 파산을 준비하고 있습니다. 11 월 16 일 인출을 일시 중단한 암호화 대출 플랫폼 Genesis 는 한 트윗에서 모든 해결책을 찾기 위해 고문을 고용했다고 밝혔습니다.

파산을 신청하기 직전, FTX 는 본사를 지키기 위해 바하마 경비회사를 고용했으며, 이 소식이 퍼진 후, 대부분의 비지역 FTX 직원들은 그 섬을 떠나 보안 인력이 공헌한 빈 도시를 지키고 있었다.

SBF와 남은 FTX 직원들은 지난 주말 FTX의 80억 달러 허점을 메우고 고객에게 상환하기 위해 자금을 모으려 시도했습니다.

음식점 직원들은 회사가 파산하기 전에 FTX 직원들이 종종 Island Brothers를 방문했다고 말했습니다. Island Brothers는 FTX와 특히 가까운 프랑스 고급 식당입니다. SBF의 아버지가 아들을 방문하러갈 때 가게 주인은 그를 만났는데, 그는 스탠포드 대학의 세무법 학자 조셉 뱅크먼(Joseph Bankman)입니다.

지난 주, FTX의 붕괴 때 SBF는 우울한 마음으로 Island Brothers 식당에 왔고, 대화를 나눈 뒤 그는 울었습니다.

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