게이트 연구소: 금리 인하가 절정에 다다를 때, 시장이 반등할까요?

Gate 研究院

이 글을 읽으려면 17 분

미 달러의 약화와 미 연방 준비 제도가 금리를 인하하기 시작할 것이라는 전망에 따르면 신흥 시장 및 암호 화폐가 혜택을 받을 수 있습니다

원문 출처: Gate 연구소

미 연방준비제도 의장 파웰은 최근 3차례의 인플레이션 데이터가 금리 인하에 유리하다는 견해를 표명했으며, 시장은 일반적으로 올해 미 연방준비제도가 2차례의 금리 인하 조치를 시행할 것으로 예상하고 있으며, 이러한 일련의 금리 인하 조치 기대는 시장의 유동성을 상당히 높일 것으로 예상되어 암호화폐 시장에 상당한 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되며, 더 많은 자금이 해당 분야로 유입될 가능성을 시사하고 있습니다.

요약:

· 6월 CPI 데이터 발표 이후, 시장은 일반적으로 미 연방준비제도가 9월에 금리 인하 조치를 취할 것으로 예상하고 있으며, 미 연방준비제도의 공무원들도 금리 인하 시점이 점점 가까워지고 있다는 공개적인 입장을 밝힌 바 있습니다.

· 단기적으로 볼 때, 미 연방준비제도를 대표로 한 세계 중앙은행들에 의한 금리 인하는 의심의 여지 없이 암호화폐 시장에 치유력을 주었으며, 시장의 유동성이 상당히 증가함에 따라 인하 기대는 시장의 낙관적 심리를 직접적으로 촉발시켰습니다.

· 세계 중앙은행들이 시작한 금리 인하의 막이 암호화 시장에 새로운 기회와 도전을 가져왔으며, 투자자들은 종합적인 분석을 통해 이에 이성적으로 참여해야 합니다.

서론

최근에, 캐나다 중앙은행과 유럽 중앙은행은 목표로 한 인플레이션보다 낮은 상황에서 글로벌 경제 성장의 둔화와 각국 경제적 압력에 대응하기 위해 전통적인 경로보다 조기에 금리 인하를 선택했습니다. 미 연방준비제도는 아직 공식적으로 금리를 인하하지 않았지만, 최근 3개월간의 인플레이션 데이터가 크게 둔화되었음을 감안하면, 미 연방준비제도 공무원들은 금리 인하 시점이 성숙해졌다는 신호를 보내며, 시장은 미 연방준비제도가 9월에 금리 인하를 시작할 것으로 예상하고 있습니다.

유럽 선제적인 금리 인하, 미 연방준비제도가 이를 따를 준비

최근, 금리 인상을 추구했던 캐나다 중앙은행과 유럽 중앙은행이 목표를 넘은 상황에서 금리 인하를 선택한 반면, 미 연방준비제도는 아직 금리 인하를 시행하지 않았습니다. 그러나 6월 CPI 데이터가 직전 4년 만에 처음으로 마이너스로 전환되었고, 핵심 소비자물가 연간 증가율이 3년 만에 최저 수준을 기록하며, 미 연방준비제도 공무원들은 금리 인하 시점이 가까워졌다는 공개적인 입장을 밝힌 바 있습니다. 시장은 일반적으로 미 연방준비제도가 9월에 금리 인하 조치를 시작할 것으로 예상하고 있습니다.

사실, 미 연방준비제도 의장 파웰은 최근 인플레이션과 경제 상황에 대해 다수의 연설을 통해 미 연방준비제도의 정책 조정에 대한 미묘한 태도를 드러냈습니다. 그는 이번 주 발언에서 특히 인플레이션과 경제 활동의 둔화 추세가 미 연방준비제도의 전망과 기본적으로 일치한다는 것을 더욱 분명히 했으며, 특히 2분기의 인플레이션 데이터가 일정 부분 인플레이션 하락에 대한 시장의 신뢰를 강화했으며, 특히 물가 상승률이 안정적으로 미 연방준비제도가 설정한 2% 목표로 하락하고 있는 것은 금리 인하의 창이 곧 열릴 것을 시사합니다.

그는 또한 노동 시장이 현재보다 더 균형을 이루고 있다고 언급했으며, 향후 예상치 못한 부분적인 약세가 발생하면 이 또한 금리 조정의 고려 요인 중 하나가 될 것이라고 밝혔습니다.

시장은 이에 대해 비매파적인 반응을 보였으며, 시카고 상업거래소 (CME)의 FedWatch 도구에 따르면 시장은 일반적으로 연방준비제도가 9월 정책 회의에서 금리 인하를 발표할 것으로 예상하며, 이러한 예상은 거의 100%의 확신 수준에 이르렀습니다.

특히 이번 주 시장은 미국 6월 소매 판매, 산업 생산 및 주간 실업 급여 신청자 수 등 핵심 경제 지표를 주목할 것으로 예상되며, 이러한 데이터들은 미국 경제의 강도를 평가하는 데 더 많은 신호를 제공할 것으로 보여지며, 이는 이어서 시장이 연방준비제도의 금리 인하 일정에 대한 기대에도 영향을 미칠 것으로 예상되며, Gate Research는 계속해서 분석 및 해석을 제공할 예정입니다.

대체로 인플레이션 압력이 완화되고 경제 성장 전망이 조정되면서, 연방준비제도의 금리 인하는 시장의 일반적인 합의점이 되었으며, 이는 암호화폐 시장에 있어서 기다려온 긍정적인 신호임이 틀림없습니다.

금리 인하는 암호화폐 시장에 직접적인 이점을 제공할까요? Yes 또는 No

현재 시장에서는 금리 인하가 암호화폐 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 해석이 널리 퍼지고 있지만, 몇 가지 신중한 분석 또한 확인할 수 있습니다.

일반적으로 금리 인하는 시장 유동성 증가의 촉진제로 간주되며, 대출 비용의 하락으로 인해 투자자들의 투자 열정이 고촉되는 결과를 초래할 수 있습니다. 이러한 유동성의 강화는 종종 암호화폐 등 신생 시장에 스며들어 가격을 끌어올리는 경향이 있습니다.

또한, 경제적 불확실성이 증가하는 금리 인하 환경에서 투자자들은 안전 자산을 찾게 되며, 비트코인과 같은 암호화폐는 분산화, 고정 공급, 쉬운 보관 등의 특성으로 신규 선박자산 선택지로 자리 잡아 가격을 더욱 끌어올릴 것으로 예상됩니다.

시장이 금리 인하에 대해 기대에 부응하고 있으나, 많은 기관들은 시장 환경이 복잡하고 다양한 변화 속에서 신중함을 유지하는 것이 필수적이라고 인식하고 있습니다. 예를 들어, 모건 스탠리 전략가는 미국 주식이 10% 하락할 것으로 예상하며, 골드만삭스는 8월에 미국 주식으로부터 많은 자금이 유출될 것이라고 전망하고 있습니다. 선거 결과를 기다리는 것입니다.

이러한 신중한 태도는 주로 미국 경제의 하락 가능성에 대한 우려에 기초하고 있습니다. 2001년과 2008년의 금융 위기에서, 연방준비제도가 초기에 금리를 인하하긴 했지만, 시장은 잠시 후 고점을 찍고 급격한 하락 추세에 직면하였으며, 연방준비제도가 신속하고 극심하게 금리를 인하하더라도 위기의 확산을 효과적으로 막지 못한 바 있습니다. 이러한 두 위기의 근본 원인은 인터넷 버블과 부동산 버블이 차례대로 붕괴하면서 경제에 심각한 침체를 초래했습니다.

현재의 금리 인하 정책이 인공 지능 버블이나 미국의 부채 위기 등을 유발하여 암호화폐 시장을 끌어내릴지 여부는 여전히 경계해야 합니다.

다양한 요인의 방해 속에서, 암호화폐 시장은 안정적으로 상승할 수도 있습니다

사실, 단기적으로 볼 때 글로벌 중앙은행을 대표하는 미 연방준비은행을 통해의 금리 인하는 의심의 여지 없이 암호화폐 시장에 강력한 자극제를 제공했습니다. 의심의 여지 없이 시장 유동성이 상당히 증가함에 따라, 금리 인하 기대감은 시장의 낙관심리를 직접적으로 촉발하며, 짧은 시간 내에 암호화폐 시장에 상승 트렌드를 가져올 것으로 예상되어 투자자들에게 신속한 수익 창출 기회를 제공할 수 있습니다.

그러나 장기적으로 볼 때, 암호화폐 시장의 추세는 더 복잡하고 다양한 요인들의 영향을 받을 것이며, 가격 변동은 거의 항상 단일한 요인으로 인한 것이 아니며 종합적인 분석이 필요합니다.

먼저, 경제 회복의 강도는 시장 추세를 결정하는 중요한 요소 중 하나입니다. 만일 금리 인하 정책이 경제를 효과적으로 촉진하고 전반적인 경제 환경을 개선할 수 있다면, 암호화폐 시장은 이로운 점유율을 보일 수 있으며 경제 성장의 혜택을 누릴 수 있습니다. 그러나, 만일 경제 회복이 기대에 미치지 못하고, 시장 신뢰가 훼손된다면, 암호화폐도 마찬가지로 홀로 성공하기 어렵게 될 것입니다. 예를 들어 2020년 코로나 대유행 기간에, 비트코인은 주식시장, 상품에도 매물이 나타났습니다.

둘째, 인플레이션 압력은 무시할 수 없는 또 다른 요인입니다. 중앙 은행의 금리 인하는 경제를 자극하기 위한 것이지만 동시에 인플레이션 상승의 위험을 야기할 수도 있습니다. 인플레이션이 급증하는 경우, 중앙 은행은 정책 방향을 조정하여 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상할 수도 있으며, 이는 암호화폐 시장에 직접적인 압력을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자들은 글로벌 인플레이션 데이터와 중앙은행의 정책 동향을 주의 깊게 살펴보고 적시에 투자 전략을 조정해야 합니다.

마지막으로, 미국 대선, 전 세계적인 규제 환경 변화는 암호화폐 시장에 막대한 영향을 미칩니다. 시장의 신속한 발전에 따라, 전 세계 규제 기관들의 관심이 높아지고 있습니다. 비트코인, 이더리움의 현물 ETF가 규제 인정을 받는 동시에 더 많은 규제 관심과 압력이 생겼으므로, 미래의 규제 정책 동향은 시장의 안정성과 발전 가능성과 직접적으로 관련이 될 것입니다.

다양한 불확실성 요인이 존재하지만, 금리 인하로 인한 암호화폐 시장의 기회는 무시할 수 없습니다. 저희는 미 연방준비제 중앙은행 등의 통화 완화 정책이 비트코인 등 암호화 자산에 더 많은 유동성 지원을 제공하며, 시장의 지속적인 성장을 촉진할 것으로 예상합니다. 동시에 규제 체계의 점진적인 완벽화와 시장의 지속적인 성숙화에 따라 암호화 자산은 미래에 더 큰 금융 가치를 발휘하고, 투자자들에게 더 많은 재산 창출 기회를 제공할 것입니다.

어쨌든, 글로벌 중앙은행들이 시작한 금리 인하의 연극은 의심의 여지 없이 암호화폐 시장에 새로운 기회와 도전을 가져왔습니다. 이는 유동성 증가 및 헤지 수요 증가와 같은 긍정적인 요인 뿐만 아니라 역사적인 금융 위기의 교훈 및 기타 복잡한 요소의 도전도 포함하고 있습니다. 우리는 시장 가격이 항상 공방전을 겪고 있다는 데에도 불구하고, 보다 건설적인 규제 프레임워크와 확장되는 암호화폐 실용화의 배경 아래, 디지털 자산의 혁신과 응용이 더 많은 커뮤니티 사용자를 봉사하고 더 많은 혁신 가치를 발휘할 것이라 믿습니다.