원문 제목: "암호 시장이 정점 탈출이 필요한가? 20% 이상의 지표가 정점에 도달하고 하락"

원문 작성자: Viee, Biteye

매 한 차례의 상승 시장은 부의 창출뿐만 아니라 수많은 부의 환상을 만들어냅니다. 시장이 과열될 때 많은 사람들이 정점을 우아하게 피하기란 쉽지 않습니다. 급등과 폭락에 직면했을 때, 자산이 극단적으로 축소되는 것을 피하기 위해 고점 부근에서 적시에 탈출하는 방법은 다양한 시장 지표를 종합판단해야 합니다.

본문에서 Biteye는 15가지 일반적인 정점 탈출 지표를 분석했으며, 이 중 1/5의 지표가 이미 24시간 정점 탈출 범위에 도달했음을 발견했습니다. 이는 비트코인의 Rhodl 비율, USDT의 유동성 재투자, 시즌성 코인 지수 등입니다. 그렇다면 우리는 이후 시장 발전에 어떻게 대응해야 할까요?

일. 지표 소개

1. AHR999 코인 축적 지표

이 지표는 웨이보 사용자인 ahr999가 만들었으며, 비트코인 계약금 사용자가 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 적절한 시기 전략을 보조합니다. 이 지표는 비트코인의 짧은 기간 내 계약금의 수익률 및 비트코인 가격과 예상 가치의 편차를 내포하고 있습니다.

지표 범위:

· >4: 보유 비율을 크게 줄이기를 권장합니다

· 1.2-4: 경계 지역, 경계를 유지하세요

· 0.45-1.2: 계약금 지역, 단계적으로 보유를 시작할 수 있습니다

· <0.45: 강한 손절매 지역

현재 상태: 지표 값은 1.21로 아직 정점에 도달하지 않았으며, 경계 지역에 있으므로 신중을 요합니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. AHR999 정점 탈출 지표

AHR999 정점 탈출 지표는 코인 축적 지표의 자매 지표로, 시장 정상 부분을 식별하는 데 사용됩니다. 이 지표는 가격이 장기 추세선에 대한 편차의 정도를 관찰하여 시장이 지나치게 달군 지점인지를 판단합니다. 2017년과 2021년의 두 대규모 상승 시장 정상에서 정확한 경고 신호를 제공했으며, 고점 추격을 피하는 데 중요한 도구입니다.

지표 범위:

· <=0.45: 심각한 오버히팅, 탈출을 고려하세요

현재 상태: 지표 값은 2.48이며, 이번 주기에서는 톱 시그널이 나타나지 않았습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape

3. Pi 주기 상단 지표

Pi 주기 상단 지표는 111일 이동평균선과 350일 이동평균선의 관계를 비교하여 잠재적인 시장 상단을 예측합니다. 역사적으로 이동평균 교차가 발생할 때 비트코인 가격은 일반적으로 주기 상단에 가까워졌으며, 이는 잠재적인 시장 반전을 나타냅니다.

시그널 특징:

· 두 선 교차: 상단 시그널 트리거

· 빠른 이탈: 향후 하락

· 점진적 접근: 경고 신호

현재 상태: 두 이동평균선 간 거리가 여전히 크며, 상단 시그널이 아직 나타나지 않았으며, 다음 교차는 2025년 10월에 예상됩니다.

링크: https://www.bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/

4. 비트코인 레인보우 차트

레인보우 차트는 직관적인 장기 가치 모델로, 비트코인 가격 대역을 9개 다른 색상 대역으로 분류합니다. 이 모델은 로그 회귀를 기반으로하며, 비트코인의 장기 성장 특성과 주기적 특성을 고려합니다. 과거 여러 시장 주기에서 레인보우 차트는 특히 극단적 영역을 식별하는 데 좋은 역할을 했습니다.

지표 대역:

· 빨간색: 버블 영역, 매도 신호

· 노란색: 과열 영역, 주의 유지

· 녹색: 건강한 영역, 보유 영역

· 파란색: 가치 영역, 매수 기회

현재 상태: 가격은 녹색 영역에 있으며, 가치평이 비교적 합리하며, 상단 신호가 나타나지 않았습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart

5. 비트코인 종착가격 지표

터미널 가격은 이전 가격에 21을 곱한 값입니다. 이전 가격은 해당 코인이 파괴된 코인의 날짜를 비트코인의 현재 공급에 대한 시간으로 나눈 것입니다. 이 지표는 시장의 투기적 요소를 효과적으로 걸러내며 비트코인 네트워크의 실제 가치를 반영합니다.

신호 특징: 비트코인 가격이 빨간색 선에 가까울수록 시장이 정상 꼭대기에 가까워집니다.

현재 상태: 아직 정점에 도달하지 않음

링크: https://www.bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/

6. 비트코인 시가총액 비율

시가총액 비율 지표는 비트코인이 전체 암호화폐 시장에서 차지하는 지위를 나타냅니다. 이 지표는 일반적으로 시장 주기와 자금 유입을 판단하는 데 사용되며, 비트코인의 시가총액 비율이 낮아지면 자금이 대체 코인으로 이동하기 시작했음을 의미합니다. 역사적 데이터에 따르면 비트코인의 시가총액 비율 변화는 종종 전체 암호화폐 시장의 전환점을 예측할 수 있습니다.

지표 범위:

· 65%: 비트코인 강세 기간

· 40-65%: 균형 기간

· <40%: 대체 코인 활발한 기간

현재 상태: 시가총액 비율은 약 60%로, 상대적으로 균형을 이루는 범위에 있습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap

7. 비트코인 CBBI 지수

CBBI(Combined Bitcoin Binary Index)는 여러 기술적 지표와 체인 데이터를 융합한 종합 지수로, 은행과 곰 시기의 전환점을 잘 식별할 수 있습니다. 그 큰 장점은 단일 지표의 한계를 다차원 데이터를 통해 낮춘다는 점입니다.

지표 범위: 90 이상은 시장의 정상을 의미합니다.

현재 상태: 지수 값은 79이며, 시장이 다소 과열되었음을 나타냈지만, 아직 정점에 도달하지 않았습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index

8. 비트코인 MVRV Z 지수

MVRV Z 지수는 중요한 체인 분석 지표로, 시가와 실현 가치의 차이를 비교하여 시장 주기를 판단합니다. 이 지표가 너무 높을 경우, 비트코인 가치가 실제 가치에 비해 고평가되었음을 나타내며, 비트코인 가격에 불리합니다. 반대로, 고평가 상태라면 가격이 저평가되었음을 나타냅니다. 과거 경험에 따르면, 이 지표가 역사적으로 높을 때 비트코인 가격이 하락하게 되는 경향이 있으므로, 고점 리스크에 주의해야 합니다.

지표 범위: 5 이상은 시장이 정상 상단에 도달했음을 의미합니다.

현재 상태: 지수는 2.5로, 아직 정상 상단에 도달하지 않았습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore

9. 비트코인 Rhodl 비율

Rhodl 비율은 복합형 온체인 지표로, 시장의 잠재적 반전점을 판단하기 위해 서로 다른 시기의 홀더의 행동 특성을 비교합니다. RHODL 비율이 빨간색 대역에 접근하기 시작할 때, 시장이 과열되었을 수 있다는 신호가 될 수 있습니다. 역사적으로, 이는 사이클마다 투자자가 이윤 실현한 좋은 타이밍이었습니다.

지표 범위: 빨간색 대역에 접근할 때, 시장이 과열되었을 수 있습니다. 비율이>= 10000일 때, 시장이 정상 상단에 근접해 있을 수 있습니다.

현재 상태: 현재는 빨간색 대역에 진입하지 않았으나, 2024년 11월에 이 지표가 정상 상단 범위에 진입한 적이 있습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-ratio

10. 비트코인 메이어 배수

비트코인 메이어 배수(Mayer Multiple)는 Trace Mayer가 제안한 비트코인 시장 상태를 분석하기 위한 기술적 지표입니다. 이 지표는 비트코인의 현재 가격을 200일 이동 평균선(200-day Moving Average, 200DMA)과 비교하여 시장의 상대적 가치평가를 합니다.

지표 범위:

· 메이어 배수 > 1: 현재 비트코인 가격이 200일 이동 평균선보다 높음을 나타내며, 시장은 초과매수 상태에 있을 수 있습니다.

· 메이어 배수 < 1: 현재 비트코인 가격이 200일 이동 평균선보다 낮음을 나타내며, 시장은 초과매도 상태에 있을 수 있습니다.

· 메이어 배수 ≈ 1: 현재 비트코인 가격이 200일 이동 평균선에 가까울 때, 시장은 비교적 균형 상태에 있을 수 있습니다.

· 역사적으로, 메이어 배수가 2.4를 초과할 때, 시장이 과열될 가능성이 높으며, 조정이나 곰 시장이 발생할 수 있습니다. 메이어 배수가 0.8 미만일 때, 시장은 저평가 상태에 있을 가능성이 높으며, 매수의 좋은 기회가 될 수 있습니다.

현재 상태: 지수는 1.26이고 시장은 과매수 상태에 있지만 아직 정점에 도달하지는 않았습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple

11. ETF 연이은 순 유출 일수

이 지표는 비트코인 ETF의 자금 유출을 추적하며, 연이은 순 유출 일수는 종종 기관 투자자의 신뢰 상태를 반영합니다. 이것은 비교적 새로운 지표로, 현물 ETF가 출시된 이후 점차적으로 시장의 관심을 받았습니다.

신호 특징:

· 10 일: 상당한 곰 모드 신호

· 5-10 일: 경계 필요

· <5 일: 정상 변동

현재 상태: 연속 순 유출 1일로, 정상 시장 변동폭에 속합니다. 이 주기에서 최대 연속 8일을 기록했으며, 10일 상황은 나타나지 않았습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/bitcoin-etf

12. ETF 비트코인 비율

이 지표는 ETF가 보유한 비트코인이 총 유통량의 비율을 반영하며, 기관 참여도를 평가하는 데 사용됩니다. 이 지표는 전통적인 금융 기관들이 비트코인을 수용하고 참여하는 정도를 반영할 수 있습니다.

신호 특징: <=3.5% 는 정점 회피 지표로, 또한 기관 참여도가 낮음을 시사합니다.

현재 상태: 비율이 거의 6%에 달하며, 기관 참여도가 양호히 성장 중임을 보여줍니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. USDT 현재 이익률

USDT 현재 이익률은 시장 자금 비용을 측정하는 중요한 지표입니다. 이 지표는 암호화폐 시장의 전반적인 유동성 상태를 반영합니다.

신호 특징: >=29% 는 정점 구간임

현재 상태: 이율은 약 6.68%로, 정상 수준에 있습니다. 그러나 2024년 3월에는 이 지표가 정점 구간에 진입하여 65%에 이르렀습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart

14. 알트시즌 시장 지수

이 지표는 시장이 알트코인 활발한 기간에 진입했는지 판단하는 데 사용됩니다. 비트코인과 주요 알트코인의 성과를 비교함으로써 자본이 고위험 작은 코인으로 이동하기 시작했는지를 판단할 수 있습니다.

지표 범위:

· 75: 알트시즌, 75를 초과하면 시장이 정점에 가까워지고 있음을 의미합니다.

· 25-75: 균형 기간

· <25: 비트코인 우세 기간

현재 상태: 지수가 41이며, 그러나 2024년 12월에이 지표가 정점 범위에 진입하여 88에 도달했습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season

15. 마이크로스트래티지 평균 매입 비용 지수

이 지표는 MicroStrategy의 비트코인 보유의 평균 매입 비용을 추적하며, 기관 투자자의 참고 지표로 사용됩니다. MicroStrategy가 가장 큰 기업 비트코인 보유자 중 하나이기 때문에 해당 비용 선은 종종 시장의 중요한 심리적 가격으로 작용합니다.

지표 범위:

· 현재 가격이 비용을 초과하는 경우: 기관 익절 지역

· 현재 가격이 비용과 유사한 경우: 서포트 위치

· 현재 가격이 비용 미만인 경우: 잠재적 매수 기회

현재 상태: 마이크로스트래티지의 평균 비용은 약 6만으로, 기관 익절 지역에 위치해 있습니다.

링크: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost

2. 요약

“매매에서 이긴 사람은 복락에 잃고, 이긴 사람은 허락에 잃는다.” 시장 열광 시에는 이성을 유지하고, 열광적인 시기에는 철수하는 것이 매수점에 현명하게 매매하는 것보다 훨씬 어렵습니다. 현재 일부 지표만이 매매 망가짐 신호를 나타내고 있으며, 전체 시장이 정점에 있다는 것을 확정시키지는 않습니다. 시장이 정점에 다가 있다고 생각된다면 다음을 고려할 수 있습니다:

부분적으로 수익 실현할 수익 실현 지점 설정, 완벽한 정점을 기대하지 마십시오.

이익을 달러 암호화폐나 안정화폐로 실현하고, 더 높은 리스크의 익명성 암호화폐로 향하지 마십시오.

고점에서는 일찍 팔기를 선호하십시오. 이익 실현은 끝이 아니라 다음 축적을 위한 탄약을 챙기는 것입니다.

기억하세요, 매 꼭대기는 일부에게는 부의 창조 기회이며 대다수에게는 부의 함정입니다. 시장은 모든 사람에게 공평한 기회를 부여하지만, 기회를 잡는 사람들은 대체로 준비가 된 사람들입니다.

본 문서는 투고를 기반으로 작성되었으며 BlockBeats의 견해를 대변하지 않습니다.

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