简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

단계별 튜토리얼: Meteora의 유동성 가격 범위를 빠르게 보는 방법을 배우는 방법

子布

이 글을 읽으려면 19 분

Meteora는 Solana 체인의 DeFi 프로젝트입니다. 그 목표는 Solana의 유동성 부족 문제를 해결하여 거래를 더 매끄럽고 저렴하게 만들고, 유동성을 제공하는 사용자에게 더 나은 수익을 제공하는 것입니다.

원래 제목: "직접 튜토리얼: Meteora의 유동성 가격 범위를 보는 방법을 빠르게 익히세요"

원래 저자: Zi Bu, 암호화폐 KOL

Meteora는 Solana 체인의 DeFi 프로젝트로, Solana 생태계를 위한 효율적이고 지속 가능하며 유연한 유동성 계층을 구축하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 플랫폼의 목표는 솔라나의 유동성 부족 문제를 해결하고 거래를 더 원활하고 저렴하게 만드는 동시에 유동성을 제공하는 사용자에게 더 나은 수익을 제공하는 것입니다.

Meteora의 풀은 주로 DLMM 풀과 Dynamic Pools입니다. 양면 풀과 단측 풀을 DLMM 풀에 추가할 수 있습니다. Dev는 일방적 풀을 사용하여 자금을 판매하고 흡수할 수 있습니다. 예를 들어, trump/sol 거래 쌍의 경우 가격이 상승하면 Dev는 더 높은 가격 범위의 일방적 풀에 $trump만 추가할 수 있습니다. 가격이 이 가격 범위로 상승하면 $trump는 자동으로 판매를 위해 $sol로 대체되고, 동시에 처리 수수료를 얻을 수 있습니다. 가격이 하락하면 Dev는 더 낮은 가격 범위의 일방적 풀에 $sol만 추가할 수 있습니다. 가격이 해당 가격 범위로 하락하면 자금을 흡수하는 목적을 달성하기 위해 $trump가 자동으로 매수됩니다.

개발자가 일방적 풀을 사용하여 자금을 판매하고 흡수하는 가격을 알고 싶다면 해당 가격 범위를 알아야 합니다.

1. 기본 개념

웹사이트: https://app.meteora.ag/

1. 거래 쌍

두 개의 코인은 거래 쌍을 형성합니다. 예를 들어 $trump와 $sol은 trump-sol 거래 쌍을 형성하고 $trump와 $usdc는 trump-usdc 거래 쌍을 형성합니다.

2. 풀(LP 풀)

각 거래 쌍은 여러 개의 풀을 가질 수 있으며, 각 풀은 Bin Step과 Fee(처리 수수료)로 구분됩니다. 예를 들어, trump-usdc 거래 쌍에는 57개의 풀이 있으며, 각 풀은 그림에서와 같이 고유한 주소에 해당합니다.

3. Bin

DLMM의 각 빈은 가격을 나타내며, 각 빈은 특정 가격의 매수 주문 또는 매도 주문입니다.

4. 빈 단계

빈 단계는 기준 포인트(1 기준 포인트 = 0.01%)로 계산되는 두 개의 인접한 빈 사이의 가격 간격을 말합니다. 이는 빈의 밀도와 유동성이 얼마나 미세하게 분포되는지를 결정하며, 풀 생성자가 설정합니다.

예를 들어:

SOL/USDC의 현재 가격이 20달러이고 빈 단계가 25베이시스 포인트(0.25%)로 설정되어 있다고 가정해 보겠습니다.

다음 상자의 가격은 20 × 1.0025 = 20.05 USD이고, 그 다음은 20.05 × 1.0025 ≈ 20.10 USD입니다.

5. 포지션

포지션은 유동성 공급자가 특정 가격 범위에 자금을 할당하는 방식을 설명하는 데 사용됩니다. 각 포지션은 고유한 주소에 해당합니다. 풀에서 포지션이 생성되고, 풀에서 여러 개의 서로 다른 포지션을 생성할 수 있습니다.

포지션에는 일반적으로 다음과 같은 핵심 요소가 포함됩니다.

（1）가격 범위

각 포지션에는 명확한 가격 범위가 있으며, 이는 유동성 공급자가 지원하기를 바라는 가격 범위를 나타냅니다. 이 가격 범위는 일련의 연속된 빈으로 구성됩니다.

（2）자금 금액

투자한 두 개의 토큰(예: SOL과 USDC)의 금액입니다. 메테오라는 현재 가격과 범위에 따라 각 토큰의 구체적인 비율을 계산하여 풀의 요구 사항이 충족되도록 합니다.

(3) 분배 전략 Meteora는 여러 가지 유동성 분배 방법을 제공하여 사용자가 각 빈에 자금을 어떻게 분배할지 결정할 수 있도록 합니다.

· 스팟(균일 분배): 자금은 각 빈에 균등하게 분배되므로 작은 가격 변동이 예상되는 시나리오에 적합합니다.

· 커브(벨 모양 분포): 펀드는 현재 가격 근처에 집중되어 있습니다. 현재 가격에서 멀어질수록 펀드가 적어지며, 벨 모양 곡선과 같습니다. 현재 가격에 집중하고자 하는 LP에게 적합합니다.

· 매수-매도(양방향 분포): 펀드는 현재 가격의 양쪽에 집중되어 두 개의 정점을 형성하는데, 이는 변동성이 높은 시장에 적합합니다.

(4) Bin Step 사용자는 포지션 생성 시 Bin Step을 변경할 수 없습니다. 이는 풀 생성 시 설정됩니다.

2. 지갑에 연결하여 보기

Meteora는 지갑 주소에 연결한 후 보유한 포지션을 보는 것을 지원하고, 지갑을 관찰하여 보는 것을 지원합니다. 이 기능을 기반으로 풀의 가격 범위를 볼 수 있습니다.

$trump (6p6xgHyF7AeE6TZkSmFsko444wqoP15icUSqi2jfGiPN)를 예로 들어보겠습니다.

먼저, 우리는 DEBOT (https://debot.ai)를 열고 $ trump의 CA를 입력 한 다음 Dev의 주소를 찾으십시오

그런 다음 팬텀 지갑, [지갑 추가/연결]-[모니터 주소], "이름"및 "주소"를 입력하고 Dev의 주소를 채우십시오> 마지막으로 Meteora를 열고 Phantom 지갑에 연결하고 상단의 [포트폴리오]를 클릭하여 추가 된 모든 수영장을보십시오. DLMM의 모든 풀은 그림에서와 같이 풀과 모든 포지션의 세부 정보를 표시합니다.

그림 왼쪽의 Bin Step과 Base Fee는 현재 풀의 정보이고, 가운데 부분은 다양한 가격 범위의 포지션입니다. 어떤 포지션이든 클릭하면 현재 잔액, 미수금, 분배 전략 및 기타 정보를 볼 수 있습니다.

이런 방식으로 가격 범위를 보는 장점은 편리하고 직관적이며, 현재 존재하는 모든 포지션 데이터를 나열할 수 있다는 점입니다. 단점은 유동성이 인출되면 볼 수 없다는 점입니다.

3. 온체인 데이터 계산

포지션이 아직 존재하는지 여부와 관계없이 온체인 데이터를 사용하여 각 포지션의 가격 범위를 계산할 수 있습니다.

계산 공식은 Meteora 문서에 나와 있습니다.

· 가격 범위의 최소값:min_price = (1 + bin_step/10000) ^ lower_bin_id

· 가격 범위의 최대값:max_price = (1 + bin_step/10000) ^ upper_bin_id

거래 쌍이 A/B로 표현되고 토큰 A의 정밀도가 소수점_A이고 토큰 B의 정밀도가 소수점_B인 경우 최종 계산 공식은 다음과 같습니다.

· 가격 범위의 최소값:min_price = (1 + bin_step/10000) ^

· 가격 범위의 최대값: max_price = (1 + bin_step/10000) ^ upper_bin_id/10^(decimals_B-decimals_A)

여기서 계산된 가격은 토큰 A의 가격을 토큰 B와 비교한 가격입니다. 토큰 A의 가격을 USD와 비교하려면 토큰 B의 USD 가격도 쿼리한 다음 변환해야 합니다.

위의 공식에서 볼 수 있듯이 데이터를 계산하려면 풀의 bin_step, 포지션의 lower_bin_id와 upper_bin_id, 그리고 거래 쌍에 있는 두 코인의 precision을 알아야 합니다.

계속해서 $trump (6p6xgHyF7AeE6TZkSmFsko444wqoP15icUSqi2jfGiPN)를 예로 들어 이 개발자의 일방적 풀의 가격 범위를 계산합니다.

solscan을 열고 $trump의 개발 주소(https://solscan.io/account/5e2qRc1DNEXmyxP8qwPwJhRWjef7usLyi7v5xjqLr5G7?activity_type=ACTIVITY_TOKEN_ADD_LIQ&page=5#defiactivities)를 입력하고, [Defi 활동] 탭을 열고, [작업] 필터에서 "유동성 추가"를 선택하면 금액 열에서 나열된 모든 유동성 거래가 일방적 풀인 것을 볼 수 있으며, $trump만 추가되거나 $usdc만 추가됩니다. 이 문서에서는 그림에서 표시된 것처럼 그림의 마지막 거래를 예로 들어 설명합니다.

위의 그림에서 마지막 트랜잭션을 엽니 다 (https://solscan.io/tx/284uxtrgwnffxtovbcaqsja8u5mw4rntwa8kyyrvsmhnyf7cus1rtskivwnkwnkdosdocdsk cf1dztpmpr), 거래 세부 사항을 확인하고,이 추가 풀이 그림

와 같이 $ trump를 추가 한 것을 알 수 있습니다.>

트랜잭션 세부 정보 페이지를 [#4.1- Meteora DLMM 프로그램: initialisePosition】 그림과 같이 lowerBinId가 1062, bin 너비(즉, bin의 개수)가 46, 풀 주소가 9d9mb8kooFfaD3SctgZtkxQypkshx6ezhbKio89ixyy2임을 알 수 있습니다. 위 정보에서 upperBinId=lowerBinId+widh-1=1062+46-1=1107을 계산할 수 있습니다. solscan(https://solscan.io/account/9d9mb8kooFfaD3SctgZtkxQypkshx6ezhbKio89ixyy2)에서 풀 주소 9d9mb8kooFfaD3SctgZtkxQypkshx6ezhbKio89ixyy2를 열고 [data] 탭을 클릭하고 [LbPair]에서 [Table]로 전환하면 binStep 값을 찾을 수 있습니다. 그림에서와 같이 50

위의 정보에서 계산 공식에 필요한 모든 데이터를 얻을 수 있습니다.

bin_step=50

lower_bin_id=1062

upper_bin_id=1107

decimals_A=6

decimals_B=6

그러면 다음을 계산할 수 있습니다.

· 가격 범위의 최소값:min_price = (1 + bin_step/10000) ^ lower_bin_id/10^(decimals_B-decimals_A)=(1+50/10000)^1062/10^(6-6)=199.6905832

· 가격 범위의 최대값: max_price = (1 + bin_step/10000) ^ upper_bin_id/10^(decimals_B-decimals_A)=(1+50/10000)^1107/10^(6-6)=249.9368917

계산된 가격 범위는 그림의 두 번째 부분에 있는 가격 범위와 정확히 동일합니다.

4. 요약

모니터링 도구와 결합하여, dev 또는 다른 대형 투자자가 일방적인 풀을 추가하는 것을 발견하면, 위의 방법을 사용하여 그가 자금을 선적하거나 흡수할 가격 범위를 계산한 다음, K-line 및 기타 데이터를 기반으로 결정을 내릴 수 있습니다. 아르헨티나 대통령 밀리가 발행한 리브라도 일방적인 풀 추가를 통해 배송되었습니다. 위에서 소개한 방법은 당시 풀 추가의 가격 범위를 검토하는 데 사용할 수 있습니다.

제가 자주 사용하는 도구는 debot(@taokamao, @Diting188), GMGN(@gmgnai, @haze0x), okx(@DegenYin, @0x_KevinZ, @mia_okx)인데, 이 세 도구는 유동성을 확인할 때 그다지 편리하지 않습니다. 이상적인 기능은 다음과 같습니다.

1. 입금, 출금, 풀 추가, 풀 인출을 포함한 dev의 모든 작업을 나열하고, 입금과 출금 중에 포지션 잠금과 풀 추가 및 인출과 관련된 거래를 식별하고 표시합니다.

· debot은 모든 입출금을 인식할 수 있지만 풀 추가 및 풀 인출은 인식할 수 없습니다.

· gmgn은 풀 추가 및 풀 인출을 인식할 수 있지만 dev의 입출금을 인식할 수 없으며 dev의 풀 추가 및 풀 인출은 트럼프 코인에서 인식되지 않습니다.

· okx에는 풀 추가 및 풀 인출을 별도로 나열하는 펀드 풀 변경 기능이 있지만 dev의 풀 추가 및 풀 인출은 트럼프 코인에서도 인식되지 않습니다.

2. 풀 추가 및 인출 시마다 구체적인 가격 범위를 제시할 수 있으므로 수동 계산이 필요 없습니다.

3. 개발자의 수익 데이터를 계산할 때, 받은 처리 수수료와 풀 인출 시 자금의 변화를 포함하면 수익 상황을 수동으로 계산할 필요가 없습니다.

이 기능은 주로 debot과 gmgn에서 가능한데, 결국 이들은 각 주소에 대해 수익 데이터를 얻었기 때문입니다.

이 도구가 점점 더 유용해지기를 바랍니다!

거래 도구:

가장 강력한 AI 신호 거래 및 모니터링 도구 debot: https://debot.ai

거래 분석 gmgn: https://t.me/gmgnaibot

abot을 대체할 수 있는 거래 도구 xxyy: https://pro.xxyy.io