시장이 냉각되는데, Hyperliquid HLP 볼트를 통해 안정적인 수입을 올리는 방법은 무엇일까요?

Ashley

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분산형 시장 조작 메커니즘의 안정적인 수입 잠재력을 입증했습니다.

편집자 주: 이 기사에서는 Hyperliquid HLP 볼트를 소개합니다. 이 볼트는 변동성이 낮고 샤프 비율이 높으며 비트코인과의 음의 상관관계를 가지고 있어 해당 전략과 결합하면 수익을 크게 높일 수 있습니다. HLP는 TVL 성장에 따라 변동하고 수렴하며, 샤프 비율이 개선됩니다. 이는 앞으로 HyperEVM에 대한 고품질 사용 사례가 될 수 있습니다.

다음은 원본 콘텐츠입니다(읽고 이해하기 쉽도록 원본 콘텐츠를 재구성했습니다).

Hyperliquid HLP 볼트의 위험 및 보상 분석을 공유하게 되어 매우 기쁩니다.

결론:

· 누적 수익률: 143%(HLP) 대 264%(BTC)

· 연간 변동성: 17.89%(HLP) 대 45.67%(BTC)

· 샤프 비율: 2.89(HLP) 대 1.80(BTC)

· 최대 하락률: -6.6%(HLP) 대 -23%(BTC)

레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. HLP는 변동성이 낮기 때문에 비트코인과 동일한 위험 수준에 도달하기 전까지 더 높은 레버리지(2.5배)를 허용할 수 있습니다. HLP 위험을 비트코인 변동성에 맞춰 조정하면 전체 수익이 크게 향상됩니다.

HLP는 비트코인과 -9.6%의 음의 상관관계를 가지고 있습니다. 즉, 비트코인(그리고 암호화폐 시장 전체)이 하락하면 HLP는 반대 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. 이러한 부정적 상관관계는 더욱 높은 수익의 기회를 창출합니다.

80% HLP + 20% BTC 조합은 누적 수익률을 175%로 증가시키고 변동성을 16%로, 샤프 비율을 3.6으로 줄였습니다. 포트폴리오가 비트코인의 변동성에 맞춰 레버리지를 활용한다면 누적 수익률은 1000%를 넘을 수 있습니다.

HLP는 초기에는 변동성이 높았지만 TVL이 커지면서(현재 5억 달러를 초과) 변동성이 계속 수렴되었습니다.

지난 52주 동안의 데이터에 따르면 HLP의 전체 주기 연평균 성장률(CAGR)은 42%였지만, 지난 12개월 동안의 CAGR은 22%로 떨어졌습니다. 이에 따라 연간 변동성은 4.5%로 떨어졌고, 샤프 비율은 5.2까지 높아졌습니다!

Hyperliquid 팀은 오랫동안 이렇게 예측했습니다. "더 많은 시장 조성자의 참여는 HLP에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. HLP가 더 이상 모든 위험을 감수할 필요가 없기 때문에 전략 샤프 비율이 더욱 개선될 것입니다."

두 자릿수 수익률과 낮은 변동성의 주기를 통해 HLP는 HyperEVM에서 흥미로운 적용 사례가 될 수 있습니다.

재정 자본 기반이 확대됨에 따라 성장률이 둔화될 것으로 예상됩니다. 규모가 커지면서 월별 수익률도 더욱 안정되었습니다. 최근 월 평균 수익률이 약 1.75%로 여전히 매력적인데, 특히 토큰의 변동성과 비교했을 때 더욱 그렇습니다.

주의할 점: 볼트의 수명 데이터는 일별 데이터가 아닌 4일 단위로 제공되므로 데이터를 주 단위로 다시 샘플링해야 하며, 이는 거의 확실히 일부 추적 오류를 발생시킬 것입니다.

HLP 볼트는 2023년 중반 이후 큰 발전을 거쳐 틈새 시장 조성 볼트에서 TVL이 5억 달러가 넘는 전략으로 진화했습니다.

향후에는 더욱 투명해진 투명성(특히 일일 수익률 데이터)을 통해 사용자가 HLP의 성과를 보다 정확하게 추적하는 데 도움이 될 것입니다. HLP는 분산형 시장 조작이 어떻게 안정적인 위험 조정 수익을 달성하고 차별화된 온체인 수익원을 제공할 수 있는지를 보여주는 대표적인 사례입니다.