바이낸스의 새로운 코인 덤프 뒤에는 암호화폐 "수확기"의 완전한 운영 체인이 있습니다.

원래 제목: "GPS와 SHELL의 붕괴 이면: 암호화폐 "수확기"의 완전한 운영 체인"

원래 저자: Fairy, ChainCatcher

유동성은 가격 안정을 유지하는 생명선이며, 시장 조성자는 이 생명선의 수호자입니다. 하지만 수호자들이 '포식자'로 변하면 시장은 어떤 혼란에 빠지게 될까?

GPS는 거래 플랫폼에 상장된 지 20분 만에 개장 가격보다 낮아졌고, 가격은 최고가인 0.15달러에서 74% 폭락했습니다. SHELL은 0.7달러에서 0.26달러로 급락했습니다. GPS와 SHELL 토큰은 마치 동일한 보이지 않는 손에 의해 조종되는 것처럼 거의 동일한 가격 차트를 가지고 있습니다.

Binance 조사와 커뮤니티 사용자들의 지속적인 폭로로 인해 이 사건은 금세 모든 사람의 주말 화제가 되었습니다. 비밀스러운 이해관계 사슬이 점차 표면화되었고, Web3Port, Whisper, May Liu 등의 이름이 전면에 등장했습니다. 붕괴 뒤의 어두운 면은 상상보다 더 충격적입니다...

GPS, SHELL 코인 가격 추세 차트

시장 조성자의 일방적 매도로 인해 코인 가격이 붕괴되었습니다.

바이낸스 발표에 따르면 최근 GPS의 가격 이상 현상은 특정 시장 조성자에 의해 직접적으로 발생했다고 합니다. 해당 시장조성자는 21시간 이내에 매도 작업만 수행하였고 매수 의무를 전혀 이행하지 않았으며, 7,000만 개의 GPS 토큰을 대량으로 매도하여 약 500만 달러의 수익을 냈습니다. 이러한 매도로 인해 통화 가격이 폭락했고 시장 유동성은 거의 고갈되었습니다.

이후 바이낸스는 조사를 실시하여 두 암호화폐 프로젝트 모두 동일한 시장 조성자에게 토큰 유동성을 관리하도록 위탁했다는 사실을 발견했습니다.

이후 바이낸스는 해당 시장 조성자를 플랫폼에서 제거하고 해당 플랫폼에서 시장 조성 활동에 계속 참여하는 것을 금지했습니다. 동시에 바이낸스는 불법적인 운영을 통해 마켓메이커가 얻은 수익을 몰수하고, 이 자금을 사용하여 GPS와 SHELL 프로젝트의 피해를 입은 사용자에게 보상할 계획이었습니다. 구체적인 보상 계획은 프로젝트 당사자가 추가로 발표할 예정입니다.

배후의 배후가 드러났습니다. 시장 조작의 완전한 사슬

사건이 확산되자, 커뮤니티는 재빨리 수사를 진행하여 배후의 배후 조종자의 진짜 모습을 밝혀냈습니다. 이 사건은 시장을 조작한 시장 조작자의 존재를 폭로했을 뿐만 아니라, 암호화폐 업계에서 오랫동안 활동해 온 차익거래 체인도 연루되었음을 보여주었습니다.

암호화폐 KOL @_FORAB은 GPS와 SHELL의 수동적 시장 조성자는 GSR이고, 적극적인 시장 조성자는 상하이 팀인 Web3Port라고 밝혔습니다.

추가 조사 결과 Web3Port는 제휴 시장 조성자 Whisper에 토큰을 할당했고, Whisper는 Web3port의 Binance 계정에서 내부 허가를 받고 지속적인 판매 작업을 실행했으며, 궁극적으로 시장 붕괴로 이어졌다는 사실이 밝혀졌습니다. 많은 업계 관계자들은 Web3Port와 Whisper가 동일한 팀에 속하며 토큰 인수에서 수익화까지 완전한 차익거래 체인을 형성한다는 것을 확인했습니다.

May Liu와 "아비트라지 조립 라인"

Web3Port 파트너 May Liu의 화폐권에서의 장기적 사업 운영 모델이 표면화되었습니다. Spark Digital Capital에서 Web3Port로, 그리고 Whisper로, 그녀는 프로젝트 당사자와 거래 플랫폼을 위해 특별히 아비트라지 조립 라인을 만들었습니다.

· Spark Digital Capital 시대(위장 VC):

May Liu는 VC 기관이라는 이름으로 암호화폐계에서 활동했지만, 실제로는 주로 마켓 아웃소싱과 FA(재무자문) 사업에 종사했다. 그녀는 프로젝트를 패키징하여 무료 토큰을 얻었고, 그 후 Spark Digital Capital은 다른 VC 기관에 투자를 로비하여 실제로 돈을 투자한 VC가 "가방 홀더"가 되도록 했고, 그녀 자신은 아무런 비용 없이 차익거래를 했습니다.

· Web3Port Incubator(무료 토큰 교환 서비스):

2021년과 2022년 이후 VC 경쟁이 치열해짐에 따라 프로젝트 당사자들은 점점 더 토큰을 무료로 제공하기를 꺼리고 있으며 이러한 차익거래 모델에 도전이 되고 있습니다. 따라서 메이 류는 초기 단계 프로젝트에 대한 지원, 패키징 제공, 가이드 제공, VC 리소스와의 연결 등을 전문으로 하는 Web3Port 인큐베이터를 설립했으며, 그 대가로 1~3%의 무료 토큰 지분을 제공받았습니다.

· Whisper Market Maker(현금 인출):

무료 토큰만으로는 중재를 완료하기에 충분하지 않으므로 Web3Port는 프로젝트 당사자에게 유동성을 제공하지만 실제로는 "자체 무료 토큰"에 대한 현금 인출 채널을 제공하는 Whisper Market Maker도 설정했습니다. Whisper는 내부 승인을 통해 Binance와 같은 거래 플랫폼에서 대규모로 토큰을 판매하고 현금화할 수 있으며, 소매 투자자는 장기 "현금 기계"가 됩니다.

@_FORAB은 "바이낸스의 소위 1년 스피드 패스는 어느 정도 이루어졌고, 오랫동안 이루어졌습니다."라고 말했습니다.

이 "쓰레기 시장"에 대한 책임을 누가 져야 하는지에 대한 논란이 일었습니다.

시장조성자를 비난하는 것은 타당하지 않습니다.

@yuyue_chris는 "프로젝트 당사자는 '돈 인쇄기'와 같으며, 시장조성자는 프로젝트 당사자가 토큰을 현금화하고 합의된 비율에 따라 계정을 분할하도록 돕는 책임이 있습니다. 이러한 이해관계가 얽혀 있기 때문에 시장 조성자가 프로젝트 당사자의 의사를 일방적으로 위반하고 허가 없이 대량의 상품을 운송할 가능성은 극히 낮습니다. ”

@silverfang88은 “시장을 덤핑하기로 한 결정은 프로젝트 + 마켓 메이커가 함께 내린 것 같습니다. 시장이 침체된 경우 마켓 메이커는 프로젝트 측에 편향되지 않도록 최대한 빨리 매도하라고 제안할 수 있습니다. "바이낸스의 새로운 코인은 모두 폭포수"이기 때문입니다. 프로젝트 측은 이에 동의하고 마침내 합의에 도달하여 시장에서 지속적인 매도를 공동으로 촉진합니다.

반면에 프로젝트 자체는 충분한 매수 주문을 유치하지 못했고, 시장 깊이도 부족했습니다. 매도 압력을 견뎌내거나 주문장을 확장할 수 없었고, 매도 주문이 항상 우세했고 가격은 계속 하락했습니다.

The Great Game은 뉴욕 증권 거래소의 시장 조작자들이 거래 플랫폼 정보의 완전한 공개성을 이용해 시장을 조작하고 정보 비대칭을 이용해 수익을 냈던 방법에 대해 이야기합니다. ”

@0xjamesxxx는 다음과 같이 말했습니다 : "프로젝트 파티에 의해 공개 된 토큰 유전자들에 따르면, 투자자/인큐베이터의 토큰은 여전히 잠금 해제되는 것과는 거리가 멀다 에어 드롭으로서,이 토큰을주기 위해? ">

개별 희생양에 대한 비난은 문제를 해결하는 데 도움이되지 않습니다. 실제로 반영해야 할 것은 거래 플랫폼, VC, 프로젝트 당사자, KOL 및 시장 제작자들이 소매가 투자자들이 반복적으로 수확되는 상황으로 이어진 방법입니다. 이 사건이 어떻게 처리되었는지에 대해 시장에서는 다양한 의견이 나오고 있습니다.

@Armonio_liang은 다음과 같이 말했습니다 : "Binance의 움직임은 산업 규칙을 재구성하고 거래 플랫폼의 규제 시스템의 개선을 촉진하기위한 것이라면, 나는 그것을 지원합니다. 월스트리트의 개발을 되돌아 보면, 많은 규제 시스템은 산업 자체 기술에서 도출되었습니다 기관과 평범한 투자자들은 시장 제조업체를 제거하는 관행은 전통적인 금융 시장보다 자의적이며 사람들을 설득하기가 어렵습니다. " Br>

"Binance의 운영은 사용자의 관심을 보호하고 위반을 단속하는 데 매우 강력합니다. 다른 거래 플랫폼이 후속 조치를 취하고 공동으로 시장 주문을 유지할 수 있기를 바랍니다."

"Binance 이는 커뮤니티에 부여된 중요성과 업계의 공정성 추구를 반영합니다."

반대: 자유 시장 경쟁 방해

"이 관행은 정의롭지만 분산화되어 있지 않습니다."

"이번에 바이낸스의 "철권" 시정 조치는 소매 투자자의 이익을 보호하기 위한 것인가요, 아니면 시장에 대한 통제력을 더욱 강화하려는 것인가요? 결국, 거래 플랫폼과 시장 조성자 간의 민감한 관계는 업계에 잘 알려져 있으며, 바이낸스 자체도 이 시스템에서 벗어나지 못할 수도 있습니다. "

GoPlus와 MyShell 사건으로 인한 혼란은 암호화 산업의 깊이 뿌리박힌 이해 상충과 감독 부족을 드러냈습니다. 시장 혼란에 대한 책임을 개별 시장 조성자에게 돌리는 것은 너무 단순한 생각이며, 거래 플랫폼, VC, 프로젝트 당사자, KOL 등 수익 사슬에서 여러 당사자의 역할을 무시합니다.

그렇다면, 이 "쓰레기 시장"을 책임지는 사람은 누구일까요?

미래에는 끝없는 "위대한 게임"만 있을 수도 있습니다...

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