원문 제목: "연방준비제도(Fed) 10년 이자율 주기의 회고: 세 가지 경로 추론에 따른 비트코인의 향후 전망은?"

원문 출처: Biteye

지난 십 년간 비트코인의 상슨과 하저는 연방준비제도의 이자율 정책과 연관되어 있었습니다.

· 상단은 주 이자율 인상 전망이 가장 강했던 때에 발생했습니다.

· 하단은 이자율 전환을 예상할 때 발생했습니다.

· 현재 시장은 세 가지 경로 분기점에 서 있습니다:

· 이자율 재개 → 이중 저점 탐색?
· 하반기 이자율 인하 → 진동 후 돌파점?

· 중기 이자율 인하 → 상승 시장 가속?

이러한 경로는 비트코인의 다음 단계를 결정합니다.

본문은 세 가지 시나리오에서의 BTC 추세를 해체하여, 마크로 + 가격의 게임 논리를 한 번에 이해합니다.

일, 연방준비제도 10년 이자율 정책 회고, 비트코인의 "상단"과 "하단"은 어떻게 상호작용합니까?

지난 십 년간(약 2015-2025 년), 연방준비제도는 이자율을 완전히 인상하고, 인하하고, 다시 인상하고, 다시 일시 중단하는 주기를 경험했습니다. 이러한 역사를 정리하면, 비트코인 가격의 전환점이 연방준비제도의 정책 지점과 흥미로운 관련이 있음을 발견했습니다, 특히 시장의 "사전 반응" 현상까지.

결론부터 말하면:

1. 비트코인의 상슨은 주 이자율 인상이 시작되거나 가속되기 전에 선도하는 경우가 많으며, 시장은 사전에 긴축 전망으로 거래합니다.

2. 비트코인의 하단은 일반적으로 이자율 인상 후반부, 이자율 일시 중단 기간 또는 인하 주기 시작 직전에 나타납니다. 시장은 가장 비관적이거나 완화적인 전망이 나타날 때 바닥을 찾습니다.

3. 양적 완화(QE) 또는 급속한 이자율 인하와 같은 "대폭하락"은 상승 시장의 중요한 촉진제입니다.

다음은 최근 십 년간의 연방준비제도 주요 이자율 정책 및 비트코인의 주요 추세에 대한 대조표입니다:

이 표는 비트코인 가격의 주요 전환점이 연방준비제도의 정책 주기와의 "시간 차"를 명확히 보여줍니다. 2017년이든 2021년이든 상슨 정상을 이룬 시기는 대부분 이자율 인상 "망치"가 실제로 떨어지거나 이자율이 가장 강하게 시작되기 전에 발생했습니다. 반면에 하락시장의 저점은 보통 이자율 인상 후반부, 이자율 일시 중단 기간 또는 인하 주기 시작 직전과 관련이 깊습니다.

현재는 "이자율 일시 중단" + "일시적인 이자율 인하" 기간에 있으며, 시장은 다시 인하할 수 있는지 여부를 기다리며 양적 완화 "대폭하락" 단계에 진입할 수 있는 명확한 방향 신호를 기다리고 있습니다.

이러한 전망은 인플레이션 하락 속도가 예상보다 빠르거나 경제가 명백히 약화될 경우 미국 연방준비은행이 2025년에 3회 이상의 기준금리 인하를 시행할 수도 있다는 것을 지적하고 있습니다.

3. 비트코인 가격 시나리오: 세 가지 이자율 가정에 따른 비트코인 가격 추이는?

상기한 세 가지 근거 있는 이자율 시나리오에 기초하여, 우리는 비트코인의 미래 가격 추이를 추정했습니다:

1. 최악의 시나리오 (2025-2026년 금리 인상 리스크): 탑 형성 또는 이중 저점, 곰 시장 심리 우세

· 추이 추정: 시장이 금리 인상 리스크를 확인하면, 비트코인은 2025년 제2/3분기 이후 큰 폭으로 매도 압력을 받을 것으로 예상됩니다. 이전 고점이 이번 사이클의 최종 정점이 될 가능성이 있습니다. 시장 심리가 비관적으로 전환되고, 깊은 하락이 발생할 수 있으며, 하방 키포인트를 시험하거나 이중 저점 가능성도 배제할 수 없습니다.

· 사이클 정점 판단: 기본적으로 정점이 지났음을 확신할 수 있으며, 2025년에 하락 지속 또는 바닥 진동일 가능성이 높습니다.

2. 기본 시나리오 (하반기에 시작하는 기준금리 인하, 연간 2회): 참을성 있는 진동, 연말에 정상 지역 도달

· 추이 추정: 기준금리 인하 신호가 명확해지기를 기다리는 제2/3분기 동안, 비트코인은 큰 폭으로 고유를 유지할 것으로 예상됩니다. 시장 심리는 데이터 변동에 따라 변동합니다. 기준금리 인하 전망이 제3/4분기 말 또는 제4분기에 확인되고 최초 인하가 이루어지면, 아마도 마지막 서킷을 발작시킬 수 있지만, 이는 주로 정서와 유동성 예상이 밀어내는 '마지막 열차' 행진일 것입니다.

· 사이클 정점 판단: 아마도 2025년 제4분기 또는 2026년 초에 이르러, 이는 하프닝 사이클 모델의 일부 예측과 일치할 것으로 예상됩니다. 기억할 것은, 인하 소식이 이미 반영될 수 있고, '판 사실' 회귀가 나타날 수 있습니다. 실제 가격 정점은 아마도 인하 전망이 가장 짙은 때이지만 완전히 구현되지 않은 때일 것입니다.

3. 최상의 시나리오 (상반기에 시작하는 기준금리 인하, 연간 3회 이상): 상승 시장 가속, 조기 정점 및 가능한 더 높은

· 추이 추정: 경제의 예상치 못한 위축으로 미국 연방준비은행이 조기 인하를 강요받으면 시장 위험 선호도가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 비트코인은 신속히 진동에서 벗어나 강력한 공격을 시작할 것이며, 전체 암호화폐 시장을 열기분으로 이끌 것입니다.

· 사이클 정점 판단: 아마도 2025년 제3/4분기 초기에 조기 도래할 것입니다. 이른 유동성 완화가 가격을 더 높은 수준으로 밀어올릴 수 있지만, 전체 사이클 기간이 상응하여 단축될 것입니다.

네, 요약

미국 연방준비은행의 이자율 결정은 여전히 전 세계 자산 가격 책정의 기준이며, 특히 이러한 고변동성 자산에 대해 그렇습니다. 현재 시장은 반복적으로 저가 매수를 비웃고 있지만, 주요 기관의 예측에 따르면 현재는 예상의 사이 엇보기 지점에 있다고 볼 수 있습니다. 포지션을 축소하는 한편, 희망의 끈을 놓치지 않을 수도 있습니다.

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