트럼프 가족이 이끄는 WLFI 프로젝트가 대출 플랫폼을 출시했습니다. USD1의 유틸리티 실현 가능할까요?

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WLFI가 OCC 국가 신뢰 은행 허가를 신청하는 동시에 DeFi 대출 플랫폼을 출시하여, 규제 체계와 온체인 금융 모두에서 USD1이 안정적으로 운영될 수 있도록 하는 것을 시도하고 있습니다.

원문 제목: "DeFi 플랫폼도 'Kauri'를 공부했나, 왜 트럼프 WLFI는 국가 은행 외피를 쓰게 되었나?"

원문 작성자: Sanqing, Foresight News

1월 12일, 트럼프 가족 구성원인 World Liberty Financial(WLFI)이 월드 리버티 마켓(World Liberty Markets) 대출 플랫폼을 출시했다.

그 이전인 1월 7일, WLFI는 계열사인 WLTC Holdings LLC이 미국 통화 감독청(OCC)에 신청서를 제출하여 World Liberty Trust Company, National Association(WLTC)을 설립할 계획을 발표했다. 이 회사는 안정화폐 운영을 위해 설립된 국가 신뢰 은행이다.

WLFI의 미국 달러 페그 안정화폐 USD1은 1년 동안 순환 공급이 34억 달러를 넘어선 것으로 나타났으며(CoinMarketCap 데이터), 빠른 속도로 성장하는 페그된 달러 중 하나가 되었다.

연방 규제 제도와 유동성 대출 시장을 통해, WLFI는 USD1에 대한 응용 프로그램을 찾는 것뿐만 아니라 TradFi와 DeFi 간의 경계를 허물고자 노력하고 있다.

USD1 총 시가 증권 및 각 체인 비중 | 이미지 출처: DeFiLlama

DeFi 대출 플랫폼 월드 리버티 마켓: USD1의 실용적인 실현

라이센스 신청 제출 후 5일 만에, WLFI가 출시한 월드 리버티 마켓(World Liberty Markets)은 DeFi 사업이 실질적인 단계로 진입하게 되었다. 이 플랫폼은 Dolomite 프로토콜을 기반으로 구축되었으며, 이더리움을 기반으로 최초 출시되었으며 다중 체인 확장 의도를 보였다.

월드 리버티 마켓(World Liberty Markets)은 USD1 주위에서 운영되는 대출 시장으로 위치하고 있다. 사용자들은 이 플랫폼에 자산을 예치하여 이자를 벌 수 있을 뿐만 아니라, 소유한 자산을 담보로하여 다른 토큰을 대출할 수도 있다.

대출 자산 시스템은 USD1을 중심으로 구성되어 있으며, 동시에 ETH, USDC, USDT, WLFI, cbBTC 등 다양한 담보 자산을 호환하고 있으며, 주류 암호 자산 및 프로토콜 기반 토큰을 커버하고 있다. 이러한 플랫폼 구조는 USD1의 유동성 수요를 충족시키는 한편, DeFi 내에서의 유동성 기반을 세우는 데 지원이 되고 있다.

WLFI Markets 현재 지원하는 암호화폐 | 그래픽 출처: WLFI 공식 웹사이트

지배력 측면에서, WLFI 토큰 보유자는 제안 및 투표 권한을 가지며, 스테이킹 자산 추가, 이자율 매개변수 조정 또는 사용자 인센티브 설정과 같은 중요한 사항에 대한 결정을 내릴 수 있습니다.

플랫폼 출시 후 즉시 시장 피드백이 촉발되었습니다. 원천 프로토콜 아키텍처 공급업체인 Dolomite은 해당 날 DOLO 네이티브 토큰의 가격이 71.9% 상승했습니다.

동시에, WLFI는 초기 인센티브 이벤트도 개최했는데, 초기 사용자들을 유치하기 위해 USD1 예금 이익을 증가시켰습니다. WLFI Markets 페이지에 따르면, USD1 대출 인센티브는 Merkl이 제공하며, 연간 이율이 실시간으로 변동합니다.

규제 신청이 여전히 심사 중인 가운데, World Liberty Markets의 론칭으로 WLFI는 사업 시나리오를 사전에 구축할 수 있었습니다. 라이선스의 최종 결과에 상관없이, USD1은 발행 컨셉에서 블록체인 대출 용도로 전환하며, 본격적으로 주류 DeFi 생태계와의 경쟁 레이스로 진입하고 있습니다.

National Trust Bank Charter Application: Stablecoin Business Moves into Regulatory System

WLFI가 설립할 예정인 자회사인 World Liberty Trust Company(WLTC)는, 핵심적으로 OCC로부터 수여받은 국가 신탁 은행 허가를 획득하는 것을 목표로 하고 있습니다. 허가가 승인되면, 이는 USD1 운영이 제3자 협력 모델에서 연방 직접 감독 "풀 스택" 모델로 전환됨을 의미합니다.

WLTC의 사업 범위는 다음과 같습니다: 외부 중개없이 USD1의 발행 및 소멸을 직접 처리; 달러와 USD1 간 직접 교환 서비스 제공; USD1 및 유사 자산에 대한 감독받는 보관 서비스 제공, BitGo 등 제3자 서비스 공급업체를 단계적으로 대체합니다.

이 허가의 의미는 사업 통합 그 자체를 뛰어넘습니다. OCC 허가를 획득함으로써 프로젝트는 연방 감독 체제에 진입하며, 사용자 신뢰와 기관 채택에 깊은 영향을 미칩니다.

현재 Binance는 이미 USD1 생성에 깊이 참여하고 거래 페어를 추가했으며, Coinbase도 이미 이 자산을 상장했습니다. 이러한 감독 지지는 사용자 걱정을 더욱 줄일 수 있으며, 연방 감독을 직접 받음으로써, WLFI는 GENIUS Act 등 감독 요구 사항을 더욱 잘 준수할 수 있습니다.

WLFI 측은 아무런 이해관계가 발생하지 않도록 아키텍처 디자인을 통해 이를 방지하고자 합니다. 잠재적인 정치적 감사에 대비하기 위해 WLFI 최고경영자인 Zach Witkoff은 信託 회사의 아키텍처가 갈등을 피하기 위해 트럼프 및 가족 구성원이 임원으로 세정되지 않으며 일상적인 통제권을 행사하지 않도록 의도되었다고 밝혔습니다.

한편 USD1은 점차적으로 더 많은 기관 지원을 받고 있으며 산업 내 보급력이 강화되고 있음을 보여주고 있습니다. 아부다비 투자 기관 MGX는 USD1을 동원하여 200억 달러 상당의 바이낸스 주식을 구매한 바 있으며, 이 거래는 중요한 외부 보증서가 되었습니다.

급속한 발전에도 불구하고 WLFI는 여전히 다중 불확실성에 직면해 있습니다. OCC의 이익 충돌에 관한 승인 기간 중의 논의가 초점이 될 것입니다. Zach Witkoff는 트럼프 가족이 임원으로 세정되지 않으며 투표 권한이 없다고 강조하였지만, 현재 정치적 환경이 매우 예민한 상황에서 해당 신청이 예정대로 허가되는지는 여전히 불확실합니다.

뿐만 아니라 USD1은 빠르게 성장하고 있지만 유동성 심도와 응용 분야에서는 여전히 주요 안정화폐 USDT 및 USDC와는 상당한 격차가 있습니다. 더 확장하기 위해서는 WLFI가 규정 준수 서술과 보증에만 의존하는 것이 아니라, 주류 제품과 동등하거나 더 나은 기술 경험, 자본 효율성 및 DeFi 가능성을 제공하여 자신의 우위를 입증해야 합니다.