시드 라운드 투자 800만 달러, Bulk Trade가 영생 Perp DEX의 어떤 해적인 획을 이루었나요?

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Solana 공동 창업자 인 Toly도 투자했으며, 이는 Solana 상에 고성능 파생 상품 거래 플랫폼을 구축하기 위한 또 다른 시도입니다.

원문 제목: "금광 가이드북 | Bulk Trade가 왜 Toly의 호의를 받을까?"

원문 작성자: KarenZ, Foresight News

퍼프 DEX 분야에서는 유동성과 사용자 인터페이스가 지속적으로 발전하고 있지만, 공중 사슬의 합의 메커니즘과 블록 생성 시간에 제한을 받아 DEX는 지연 시간과 처리량에서 항상 CEX와 완전히 맞짱을 세우기 어렵습니다.

Bulk Trade는 새로운 길을 모색하여, 일반적인 Perp DEX와는 다른 기술적 접근 방식을 택했습니다: 기초 인프라로 깊이 파고들어, 맞춤형 솔라나 검증자 클라이언트 아키텍처를 통해 중앙화된 수준의 매칭 속도와 탈중앙화된 결제 능력을 겸비한 거래 계층을 구축하려고 합니다.

배경은?

공식적으로 공개된 정보에 따르면, Bulk는 시드 라운드 투자를 통해 800만 달러를 모집했으며, 6th Man Ventures와 Robot Ventures가 선도 투자자로 참여했으며, 다른 투자자로는 유동성 제공업체 Wintermute, Chapter One, Mirana Ventures, Big Brain Holdings, 천사 투자가 Anatoly Yakovenko(Toly, Solana 공동 창업자) 및 Delphi Digital의 연구 이사 Ceteris가 포함됩니다.

Bulk의 두 창업자는 암호화폐 커뮤니티에서 상당히 활발하게 활동하고 있습니다:

· 공동 창업자 겸 CEO Kobie McGlashan: 2022년 2월에 Web3 채용 및 컨설팅 기업 BEExperience를 공동 창립하고 CEO를 맡은 경력이 있으며, 2022년 4월부터 8월까지 Orderly Network의 마케팅 및 비즈니스 개발 부사장을 역임한 바 있으며, 이전에는 영국의 통신 거대 Openreach에서 지역 관리자로 근무했습니다.

· 공동 창업자 겸 CTO Junaid Peer: "orderbook oligarch"로 자칭하며 Bulk의 공동 창업자를 맡은 바 있습니다. 그의 공개적인 정보에는 주문서와 관련된 시스템을 오랜 기간 구축해 온 내용이 포함되어 있지만, 공개 채널에서는 세부적인 경력 사항이 상대적으로 제한적으로 공개되어 Bulk 프로젝트를 중심으로 내용이 주로 전시되고 있습니다. 그는 X 플랫폼에서 약 9300명의 팔로워를 보유하고 있으며, 내용은 거래 인프라와 솔라나 생태계 논의를 중심으로 한 다양한 주제들을 다루고 있습니다.

코어 아키텍처는 무엇인가요?

솔라나 블록체인의 운영은 많은 "검증자"에 의존하며, Bulk는 독립적으로 시작하는 대신 주류인 솔라나 검증자 클라이언트인 Jito-agave를 기반으로 한 Bulk-Agave의 분기로 구축되었으며, 검증자에게 전용 플러그인 인 Bulk Tile을 제공했습니다. 이 플러그인은 주문 매칭, 청산 엔진 등 주요 로직을 처리하며 처리 효율을 크게 향상시켰습니다.

BULK 거래 플랫폼의 주문 전파 논리에 관한 간단한 설명은, 사용자가 솔라나 체인에 자금을 입금한 후 거래를 시작할 수 있습니다. 주문은 BULK Net 전파 계층을 통해 가져오는데, 주문은 먼저 8개의 작은 조각으로 분할되고, 어떤 검증자라도 임의의 6개를 가져와 원래 주문을 복원할 수 있습니다. 그런 다음, BULK는 UDP 프로토콜을 사용하여 코어 노드가 "받으면 전송, 작은 조각만 전달"하게 하여 고빈도 거래의 데이터 손실 문제를 해결하고 전파 속도를 크게 향상시킵니다.

다음은 주문 매칭 문제입니다. BULK의 주문 매칭은 무작위로 이루어지는 것이 아니라 고정된 속도로 이루어지며, 매 20밀리초마다 "매칭 주기(tick)"가 트리거됩니다. 모든 주문은 "공개 키, 난수, 매칭 주기 번호"로 계산된 고정 규칙에 따라 정렬되며, 모든 노드는 동일한 규칙으로 결과를 제공하여 중앙이 없고 조작이 없으며 선점 거래를 방지하고 공정함을 최대한 달성합니다. 주문 우선 순위를 실제로 결정하는 것은 주문이 시스템에 들어오는 해당 매칭 주기뿐입니다.

이외에도 Bulk에는 자체 거래 방지(STP) 기능이 있습니다. 시장 제공업자 및 전문 양자 거래자들은 종종 매수 및 매도가 동시에 주문을 넣게 되며, 이는 쉽게 자체 거래가 발생할 수 있으므로 이 기능은 이러한 전문 거래자들을 효과적으로 보호할 수 있습니다.

전체 거래 프로세스의 마지막 단계는 최종 확인 및 결제입니다. BULK는 먼저 25-40밀리초의 빠른 경제적 확인을 사용하여 고빈도 거래의 속도 요구 사항을 충족시키고 거래자가 즉시 작업할 수 있도록 하며, 그런 다음 거래 결과를 솔라나에 동기화하여 최종적인 체인 상 결제를 완료합니다.

Bulk의 특징은 무엇인가요?

Bulk 거래 시스템은 각 영구 계약 시장의 중앙가 주문 대장(CLOB)을 중심으로 구축됩니다. 모든 계약은 USDC로 마진 결제됩니다.

속도 측면에서, Delphi Digital에 따르면 Bulk의 가격 갱신은 더 빠르며, 유동성은 더 현실적이며, 비용 효율도 더 높습니다. 솔라나 생태계의 일반적인 거래 플랫폼은 400밀리초마다 새로 고침됩니다. Bulk는 20밀리초마다 비동기적으로 업데이트되며 블록 생성과 완전히 분리됩니다. 또한, 다른 플랫폼의 주문자는 거래 전에 주문을 취소할 수 있어 가짜 유동성을 만들 수 있습니다. Bulk는 주문이 유효해야 하며, 주문자가 주문을 수동으로 취소할 때까지만 유효해야 하며 실제 거래할 수 있는 유동성을 볼 수 있습니다. 결제 측면에서, Bulk는 가격 우선 순위 및 시간 우선 순위 규칙을 채택하여 주문이 도착한 순서대로 순차적으로 거래됩니다.

대량 거래는 자사 플랫폼에서 가스 없이 주문을 처리하고 API 및 CCXT를 활용하여 사용자 경험을 간소화함으로써 거래자들에게 블록체인의 복잡성을 제거합니다. 또한 대량 거래는 주문 일괄 처리를 통해 거래 비용을 더욱 낮출 수 있습니다.

보안 측면에서, 대량 거래는 "자산을 플랫폼에 맡기지 않아도 되며, 크로스체인이나 정렬자 없이도 운영되며, 플랫폼이 사라지거나 자금을 빼돌릴 위험이 없으며, 크로스체인 및 2차 솔루션에 일반적인 보안 취약점 및 중앙 집중화 위험이 없습니다."라고 설명합니다.

또한, 검증자들은 BULK의 거래 로직을 실행하는 동시에 Jito 블록 공간 경매로 얻는 MEV 수익을 포기하지 않으면서, Bulk의 주문 대장 거래 흐름에서 이익을 얻을 수 있어서 건전한 생태계 인센티브 메커니즘을 형성합니다.