다섯 가지 지표로 비트코인의 실제 생존 한계를 분석하며, 7.5만 달러가 최저점인가요?

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시장이 곰 승계로 전환된 후 BTC의 바닥가 대략 어디인가요?

원문 제목: "5 대 데이터 지표 해부: 7.5만 달러 아래 숨어있는 BTC 저가 매수 암호?"

원문 저자: Mach, Foresight News

Wintermute는 지난 주 8.5만 달러가 BTC의 키포인트임을 밝히고, 곧바로 방향을 선택할 것이라고 밝혔습니다. 불행히도, 이 방향은 상승이 아닌 대폭 하락입니다.

2월 2일, BTC는 일시적으로 75,700 달러까지 하락하며, ETH는 2,220 달러까지 하락했으며, 여러 알트코인은 여전히 하락 중입니다. 청산 데이터에 따르면, Coinglass 데이터에 따르면, 지난 12시간 동안 43.5억 달러의 청산이 이루어지며, 롱포지션 청산은 32.4억 달러에 달합니다.

시장 공포 지수는 15이며, 시장 감정은 다시 극단적인 공포 상태에 빠졌습니다.

시장이 곰돌이로 변하면서, BTC의 바닥 가격대는 정확히 어디에 있는 것일까요? 다섯 가지 대 데이터 지표가 여러분에게 해부합니다.

데이터 조사: 3분의 1 사용자가 생각하는 BTC 바닥 가격대는 6만 달러 ~ 7.5만 달러

1월 30일, Foresight News는 투자자 시장 신뢰도 조사를 실시했습니다. 그 날, 시장 조사 설문 조사는 BTC의 가격이 달러당 8.4만 달러였으며, 그 후 몇 일 동안 큰 폭으로 하락했기 때문에이 데이터 설문 결과는 참고용으로만 제공됩니다.

투표 설문 결과(1,189명 참가), 대다수 응답자(45.6%)는 BTC의 2026년 바닥 가격이 75,000달러 ~ 85,000달러 사이에 있을 것으로 생각합니다. 또한 30.2%의 응답자는 바닥 가격이 60,000달러 ~ 75,000달러 사이에 있다고 봅니다.

응답자의 44%는 2026년에 곰시장일 것으로 예상하며, 35.3%는 그렇지 않다고 믿습니다. 또한 20.6%의 응답자가 확신이 없다고 밝혔습니다.

거의 절반에 해당하는 응답자(47.2%)가 비트코인을 매수 및 장기 보유를 선택했습니다. 또한 25%의 응답자가 전액 매도하여 스테이블코인에 투자하거나 시장을 지켜보기를 택했습니다. 17.5%의 응답자는 가치 투자를 위해 알트코인을 찾으려고 합니다.

현재 투표 조사에 참여한 사용자 중 31%는 이미 포지션이 거의 청산되었지만, 여전히 저점 매수 기회를 찾고 있다고 밝혔습니다. 29%는 지난 라운드의 코인을 전혀 매각하지 않았지만 현재는 추가 매입하지 않고, 기회가 오면 포지션을 축소하려고 합니다. 21%는 지난 라운드의 코인을 전혀 매각하지 않았으며 이미 추가 매입을 시작했다고 밝혔습니다.

Glassnode는 BTC 전체 네트워크 온체인 비용이 5.59만 달러임을 보여줍니다

비트코인이 7.8만 달러 아래로 떨어지면, Glassnode는 비트코인의 온체인 중요 가격 분포를 다음과 같이 업데이트했습니다: STH(단기 보유자) 비용 기준, 최근 몇 달간 신규 진입 매수자 / 트레이더들의 평균 보유 가격은 9.54만 달러입니다.

활성 투자자의 평균 투자금은 현재 실제로 "장에서" 거래하는 사람들의 평균 보유 비용이 8.73만 달러이며; 실제 시장 가치는 이차 시장에서 실제 거래자들의 비용에 초점을 맞추어 8.05만 달러입니다. 체결 가격은 전체 네트워크의 모든 동전 평균 비용 기준인 5.59만 달러를 나타냅니다.

즉, BTC 가격이 8.05만 달러 아래로 내려가면, 여러분이 매수한 가격은 최근 다른 트레이더들이 매수한 비용보다 낮습니다. BTC가 5.59만 달러 아래로 떨어지면, 여러분이 매수한 가격은 전체 네트워크의 평균 비용보다 낮음을 의미합니다.

2022년의 곰 시장 기간 동안 BTC의 가격은 전체 네트워크의 평균 비용보다 낮았습니다. 이번 주기에 있어서 BTC는 대규모 유동성, 현물 ETF 등의 영향을 받아 5.59만 달러 아래로 떨어질지 여부는 아직 불투명합니다.

ahr999 지표가 코인을 지키는 신호를 보여줌

ahr999 지표는 수 년 전에 웨이보 사용자 ahr999에 의해 고안되었으며, BTC의 단기 수익률과 가격 편차를 평가하는 데 사용됩니다. 이 지표의 계산식은 (현재 가격 / 200일 DCA 비용) × (현재 가격 / 지수 성장 가치)로, 지수 성장 가치는 과거 가격과 블록 높이에 기반한 적합 곡선에 따라 장기적인 "공정 가치"를 나타냅니다. 역사적 경험에 따르면: ahr999 < 0.45는 저가 매수 지역이며; 0.45-1.2는 DCA에 적합하며; >1.2는 고가 지역입니다.

2026년 2월 1일, ahr999가 처음으로 0.45 아래로 떨어졌습니다. 이는 2023년 10월 16일 이후 839일 만에 첫 등장으로, 잠재적인 시장 바닥을 나타냅니다. 현재의 하락 임계값은 BTC 가격이 장기적 성장 예상에 비해 상당히 낮음을 시사하며, 2023년 곰 시장 후기와 유사합니다. 이 신호는 강력히 매수를 권장하지만, 거래량을 확인하여 가짜 돌파를 피하고 향후 반등을 확신해야 합니다. 매수 전략: ahr999가 0.45 이하로 안정화되면, 7.6만 달러 이하에서 분할 매수하고, 목표 회복 과정에서 1.2 이상에서 포지션 정리해야 합니다.

Willy Woo 지표는 BTC 강한 바닥이 45,000달러임을 나타냅니다

유명한 분석가 Willy Woo가 개발한 지표는 CVDD 모델이며, 비트코인이 1달러에 매입한 과거 투자자로부터 10만달러에 매입한 새로운 투자자로 이동될 때, 새로운 투자자는 이 비트코인의 가치를 더 높은 바닥 가격으로 평가할 것이며, 이는 전 세계적으로 비트코인 공급의 인지되는 기준 가격을 높이는 데 도움이 됩니다. 활발한 보증물 회전(즉, 비트코인이 다른 투자자나 보증인 사이에서 빈번히 이체되는 것)은 이러한 비트코인에 대한 투자자의 높은 가치 평가를 나타낼 수도 있습니다.

많은 고래가 BTC를 새로운 비트코인 지갑 주소로 이동시키면 시장 하단 가격은 상승합니다.

BTC 가격은 결코 붉은선(CVDD 모델) 아래로 떨어지지 않았습니다. 현재 CVDD 지표는 약 45,000달러인 강력한 바닥을 보여줍니다. 과거 주기에서 BTC는 때때로 그래프의 노란선 위치 아래로 떨어졌으며, 현재 해당 범위는 53,000달러부터 56,000달러입니다.