조 단위 베팅이 거품 경고와 충돌하다｜Rewire 뉴스 속보

律动BlockBeats

이 글을 읽으려면 8 분

AI 자본 지출이 이미 1조 달러를 초과했으며, 이는 기업 수익과 잉여 현금 흐름을 넘어선 수준입니다.

삼성 SK, 1.3조 달러 10년 반도체 투자 발표 당일, BIS는 AI 자본 지출이 거품 위험이라고 경고. 미·이란 상호 공격 후 다시 휴전 합의.

1｜삼성 SK, 1.3조 달러 베팅… 같은 날 BIS, AI 거품 경고

삼성과 SK그룹이 향후 10년간 최대 2000조 원(약 1.3조 달러)을 투자하겠다고 발표하며 반도체, AI 데이터센터, 물리 AI에 집중한다. 이재명 대통령이 직접 주재한 이번 발표는 한국 기업 역사상 최대 규모의 단일 투자 약속이다. Seoul Economic Daily는 삼성 단독으로 1000조 원 이상, 광주 반도체 클러스터에 추가로 900조 원을 투자한다고 보도했다.

같은 날 국제결제은행(BIS)은 연례 보고서를 발간하며 AI 자본 지출이 이미 1조 달러를 초과해 기업 이익과 잉여 현금 흐름을 넘어섰다고 경고했다. BIS는 네 가지 주요 위험을 지목했다: 인플레이션 경직성, 공급망 취약성, 금융 레버리지 누적, AI 수익성의 불확실성. 5대 빅테크 기업들은 부채를 늘리며 AI 인프라를 확장 중이다. 1.3조 달러의 베팅과 거품 경고가 동일한 24시간 창에 등장하며, 시장은 정반대의 두 가지 미래를 동시에 가격에 반영하고 있다.

(출처: 36氪 / Bloomberg / FT / Seoul Economic Daily / UPI / BIS)

2｜미·이란 상호 공격 후 휴전 재합의… 전쟁, 걸프 두 국가로 확산

이란은 바레인과 쿠웨이트를 향해 탄도미사일과 드론을 발사했으며, 목표는 미 해군 제5함대 사령부(바레인)와 알리 알 살렘 공군기지(쿠웨이트)였다. 이는 미군이 이란의 해안 시설 5곳을 타격한 데 대한 보복이다. 두 목표 모두 걸프협력회의(GCC) 회원국 영토 내에 위치하며, 전선이 호르무즈 해협에서 페르시아만 서안으로 확대됐다. 이후 양측은 공격을 중단하기로 합의하고 화요일 도하에서 회동한다. 협상 장소가 스위스에서 도하로 변경되면서 카타르가 유럽을 대신해 새로운 중재자로 나섰다.

이는 지난 6월 17일 양국이 60일 휴전 각서를 체결한 이후 다시 깨진 것이다. 이달 초 의회는 이미 통제를 강화하려 했으며, 하원은 6월 3일, 상원은 6월 24일에 각각 전쟁 권한 결의안을 통과시켰지만 법적 구속력은 없다. 새로운 공격은 결의안 통과 직후 발생했으며, 행정부는 이 결의안에 구속되지 않는다는 점을 행동으로 보여줬다. 휴전은 2주도 안 돼 다시 흔들리며, 중동의 이 단어는 계속해서 가격에 반영되고 있다. 유가는 1.5% 상승한 70.29달러, S&P 500 선물도 동반 반등했다. (어제 보도에 이어)

(출처: Axios / Fortune / Al Jazeera / NPR / CBS News / Bloomberg)

3｜구글이 메타의 Gemini 사용을 제한하다, 컴퓨팅 파워 부족이 AI 공급망의 적우 역설을 드러내다

구글은 올해 3월 메타에 Gemini 모델의 전체 컴퓨팅 파워 수요를 충족시킬 수 없다고 통보했으며, 이 제한은 메타의 여러 AI 프로젝트 진행을 중단시켰다. 이후 메타는 직원들에게 AI 토큰을 더 효율적으로 사용하도록 요구했다. CNBC는 구글 클라우드의 처리 대기 주문이 분기 대비 거의 두 배 증가했다고 보도하며, 컴퓨팅 파워 공급이 이미 판매자 시장이 되었음을 시사했다.

이는 기술적 병목이 아니라 상업적 선택이다. 구글은 메타에 AI 모델을 판매하는 동시에 메타와 애플리케이션 시장에서 경쟁하고 있다. 컴퓨팅 파워가 부족할 때, 누구를 우선시할지는 전략적 문제가 된다. 메타는 자체 AI 인프라가 경쟁사의 공급망 위에 구축되어 있음을 발견했다. 이는 애플이 제재를 받은 창신 저장 칩에 의존하게 된 것과 동일한 구조적 딜레마다: 공급자와 경쟁자가 동일 인물일 때, 공급 안전은 존재하지 않는다.

(출처: Reuters / FT / CNBC)