마이크로소프트 급등, 테슬라 급락, 옵션 시장은 왜 집단적으로 빗나갔나?

TL;DR ·ZeroHedge가 미뱅크 보고서를 인용해, 실적을 공개한 6개 Mag7 종목의 실제 이벤트 변동성이 모두 옵션 시장의 사전 내재 기대치를 크게 웃돌았다고 전했다. 이는 ChatGPT 출시 이후 처음 있는 일이다. ·기술주 간 낮은 상관관계와 개별 종목의 이격도가 동시에 상승하면서, 지수의 상대적 안정세가 더 이상 개별 종목이 부담하는 리스크를 반영하지 못하고 있다. ·FOMC와 엔화 개입이 거시적 불확실성을 추가로 높였지만, 이를 Mag7 실적 변동성 초과의 직접적 원인으로 볼 수는 없다. ·미뱅크는 여전히 AI 랠리의 중장기 상승 여력을 긍정적으로 보면서도, 기술