애널리스트: BTC 대폭락은 IBIT 보유 포지션 레버리지 옵션이 강제 청산되었기 때문인 것으로 분석되며, 이 규모가 크므로 곧 드러날 수 있습니다.

BlockBeats 뉴스, 2월 6일, DeFi Dev Corp 최고 투자 책임자이자 최고 운영 책임자인 Parker White가 소셜 미디어에 발포하여 "어제 펠레드 IBIT 거래량이 107억 달러에 이르렀으며, 거의 최고치의 두 배로, 옵션 프리미엄이 약 90억 달러에 달하며, 모두 최고 기록을 세웠다. BTC와 SOL이 동반하여 하락하였으며, CeFi 청산이 낮았기 때문에, 본 파동이 IBIT 대형 보유자에서 비롯된 것으로 의심되며, 아마도 중국 홍콩에 본부를 둔 비 암호화 헤지 펀드 중 하나 또는 그 이상의 행위일 것으로 예상된다."

데이터에 따르면, 일부 펀드들이 IBIT에서의 보유액이 굉장히 높다는 것을 보여주며, 심지어는 단일 자산 펀드인 경우도 있으며, 이는 마진 리스크를 격리하는 것이 목적이다. 은 가격이 급락함에 따라, 연 평균 환율 거래가 평창되며, 이로 인해 시장 압력이 증가하였으며, 펀드들의 레버리지 포지션에 더욱 악화하였다.

이러한 펀드들은 아마도 고 레버리지 옵션 거래를 통해 반전을 시도하였을 것으로 예상되며, 그러나 손실이 계속해서 커져가고 있으며, 최종적으로 비트코인의 하락이 그들의 포지션을 완전히 터뜨리는 결과가 될 수 있다. 13F 보고서 공개가 지연되었기 때문에, 관련 보유 정보는 5월 중순에야 볼 수 있을 것으로 예상되지만, 사건의 규모가 거대하기 때문에 장기에 걸쳐 숨길 수 없을 것이다."