연구: 폴리마켓 계정의 약 3%만 가격 발견을 주도하고 30% 이상의 수익을 얻었습니다. 약 67%의 계정이 모든 손실을 감수했습니다.

BlockBeats 뉴스, 4월 27일, 런던 비즈니스 스쿨과 예일 대학 연구진이 2023년부터 2025년까지 Polymarket의 모든 거래를 분석한 논문을 발표했습니다. 이 논문에 따르면 이 플랫폼의 약 3%의 계정이 가격 발견의 대부분을 야기했습니다. 연구는 1,720,000개의 계정, 210,322개의 시장 및 약 1376억 달러의 거래량을 다루었습니다. 논문에 의하면 전체 계정 중 약 3.14%만이 "고수 승자"로 분류되며, 이는 그들의 주문 흐름이 단기 가격 변동을 예측하고 최종 결과를 보는 데 지속적으로 사용되었음을 의미합니다. 이러한 계정은 마켓 메이커와 함께하여 모든 수익의 30% 이상을 차지했습니다. 운이 없거나 기술이 낮은 "패자"로 분류된 계정은 전체의 67%를 차지하며, 이러한 계정은 전체 손실을 담당했습니다.

내부자 거래 의심에서, 저자들은 단일 이벤트 전 짧은 시간에 계정을 열고 이벤트 해결 후 침묵해 있는 1,950개의 계정을 식별했습니다. 이러한 계정은 전문가 트레이더의 7배에서 12배 정도의 폭으로 가격을 움직였으나, 고립된 이벤트에 지나치게 집중되어 전체적인 정확성을 도출하지 못했습니다. 논문은 12월 27일부터 1월 3일까지의 세 계정에 집중하는 케이스 스터디로 자세히 설명하여 이들 계정이 미 군사 행동이 밝혀지기 전 마두로의 하락에 베팅한 것으로 나타났으며, 총 63만 달러 이상의 이익을 얻었습니다. 이 사건은 미국 CFTC가 제기한 최초의 내부자 거래 계약 사건과 부합되며, 해당 소송은 미국 육군 병장 Gannon Ken Van Dyke가 기밀 정보에 따라 음모하고 기밀 정보에 따라 거래를 한 것을 비난했습니다.