영상｜'AI 주식의 신' 펀드 청산 전말复盘: 4배 레버리지 과도, 25% 하락만으로도 퇴출 충분

7월 30일, 유명 헤지펀드 창립자 Martin Shkreli가 팟캐스트 프로그램 《TBPN》에 출연해 'AI 주식의 신' Leopold Aschenbrenner 펀드 청산 사건을 되짚어보았다. 그는 핵심 문제가 과도한 레버리지에 있다고 판단했으며, Situational Awareness는 약 4배 레버리지를 사용해 단 25%의 하락만으로도 강제 청산이 촉발될 수 있었다. AI 주가 하락에 따라 펀드는 대량의 자산을 매도할 수밖에 없었고, Citadel 등 기관이 이를 틈타 저가에 인수하며 수십억 달러에 달하는 장부상 수익을 얻기도 했다.