이번 주 매크로 핫이슈 리뷰: 비농업 고용지표가 연준 금리 인상 기대를 재점화했고, 엔화 거래 논리가 금리 인상으로 전환됐다.

BlockBeats 뉴스, 9월 5일, 이번 주 글로벌 시장의 핵심 흐름은 연준 정책 기대, 엔화 강세, 지정학적 갈등 및 글로벌 채권시장 매도세를 중심으로 전개되었습니다.

미국 8월 비농업 신규 고용은 16만 2천 명으로, 예상치인 5만 6천 명을 크게 상회하며 시장이 연준의 9월 금리 인상을 다시 베팅하도록 만들었고, 트레이더들의 9월 금리 인상 확률 베팅은 다시 60% 이상으로 상승했습니다. 한편, 트럼프는 계속해서 공개적으로 연준에 금리 인하를 압박하고 있으며, 연준 내부의 매파와 비둘기파 간의 의견 차이는 더욱 부각되고 있습니다.

엔화는 이번 주 또 다른 주요 관심사가 되었습니다. 달러/엔 환율은 한때 160에 근접했다가 빠르게 155 부근으로 하락했습니다. 시장은 처음에 일본 정부가 외환시장에 다시 개입할 가능성을 점쳤지만, 현재 충분한 증거는 없습니다. 이에 비해 일본은행의 금리 인상 기대는 뚜렷이 상승했으며, 우에다 가즈오 총재는 9월 회의에서 금리 인상 여부를 논의할 것이라고 밝혀, 시장은 점차 '개입 거래'에서 '금리 인상 거래'로 전환하고 있습니다.

미국-이란 갈등은 이번 주 더욱 격화되었습니다. 미국은 이란에 새로운 공세를 감행했고, 이란은 요르단, 바레인, 이라크 에르빌, 쿠웨이트 및 아랍에미리트 내 미군 목표물을 연속 공격했습니다. 호르무즈 해협의 공급 중단 위험이 다시 시장 가격에 반영되기 시작했습니다. WTI 원유는 한때 90달러를 돌파했고, 브렌트 원유는 95달러를 넘어섰습니다.

글로벌 채권시장 매도세는 계속 확산되어, 일본 10년물 국채 수익률은 3%를 돌파하며 1996년 이후 최고치를 기록했습니다. 미국, 영국 및 유럽의 장기 국채 수익률도 동반 상승하며, 자금은 글로벌 금리 중심축을 재평가하기 시작했습니다. 한편, 인도네시아 최대 니켈 산업단지는 엘니뇨로 인한 수자원 부족으로 일부 니켈 제련 및 관련 시설의 생산량이 30%에서 40% 감소할 수 있습니다.

기술 분야에서는 GPT-6 Astra 출시 당일 OpenAI, Anthropic 및 xAI 등 AI 서비스가 잇따라 장애를 겪으며 AI 인프라 안정성에 대한 우려가 다시 제기되었습니다. 테슬라는 오스틴에서 Cybercab 무인 택시 서비스를 공식 출시하며 Robotaxi 상용화를 한층 더 진전시켰습니다.

미국 증시는 이번 주 '금리 충격-저가 매수 반등-강한 비농업 지표로 재차 압박'을 받는 흐름을 보였으며, S&P 500 지수는 0.09% 상승, 나스닥 지수는 0.4% 상승, 다우 지수는 0.27% 하락했습니다. 금은 이번 주 0.52% 하락하며 온스당 4,431달러에 마감했고, 달러 인덱스는 0.53% 하락한 99.16에 마감했습니다.