세레니티, AI 매도 시기 경영진 발언 종합: 수요 파괴는 없어, 단지 구축 속도가 수요 지연 초래했을 뿐

BlockBeats 소식, 11월 9일, 이번 주 AI 섹터가 격렬한 매도세를 겪은 가운데, Serenity는 여러 기술 대기업 및 인프라 공급업체 고위 경영진의 발언을 종합한 후 시장 심리와 실제 펀더멘털 사이에 거대한 괴리가 존재한다고 지적했다. Lumentum(LITE) CEO는 "수요 주문과 시장 성과 사이에 거대한 불일치가 존재한다"고 직언했으며, AMD CEO는 업계가 채택 주기의 극초기 단계에 있어 수요가 공급을 훨씬 웃돈다고 강조했다. Arm CEO는 미국이 데이터센터 건설에 망설인다면 전 세계 다른 국가들이 언제든지 인수를 준비하고 있으며 중국은 전혀 둔화되지 않았다고 경고했다. 퀄컴(QCOM) CEO는 "현재의 병목은 수요가 아니라 공급 제한이며, 웨이퍼, 기판, 조립 등 모든 것이 부족하다"고 핵심을 찔러 지적했다. 이러한 발언들은 모두 가속기, 네트워킹 및 반도체 기업들의 극도로 낙관적인 경기 상황을 가리킨다.

시장의 정치적 리스크와 건설 장애물에 대한 우려에 대해 Serenity는 이전에 선거 운동에서 데이터센터 제한을 공언했던 정치인들조차 당선 후에는 협력적인 태도를 보였다고 지적했다. 예를 들어 Meta 고위 경영진은 지역 정치인들이 투자와 일자리를 지키기 위해 먼저 대화를 요청했다고 밝혔지만, 신규 데이터센터 건설은 확실히 더욱 어려워지고 있다. 데이터센터 개발업체들은 강력한 가격과 수요를 보고했지만 자금 조달 비용과 납품 실행 리스크에 점점 더 주의를 기울이고 있음을 인정했다.

Serenity는 "수요 소멸"과 "건설 속도 부족으로 인한 수요 지연" 사이에는 중요한 차이가 있다고 요약했다. 매도세가 격렬했음에도 현재 AI 수요가 대규모로 파괴되었다는 증거는 없다.