Anthropic 인수단은 IPO 공모가 상향을 검토하고 있으며, 목표 기업가치는 1조 5천억 달러 이상으로 상승할 수 있다.

동찰 Beating AI 속보, 영국 <파이낸셜 타임스>가 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, Anthropic의 IPO 로드쇼가 강력한 청약 의향을 확보했으며, 골드만삭스와 모건스탠리가 주도하는 인수단은 발행가를 주당 78달러 이상으로 상향 조정하는 방안을 검토 중이며, 목표 기업가치는 향후 며칠 내 1조 5천억 달러 또는 그 이상으로 상승할 수 있다. Anthropic은 다음 주 상장할 예정이며 최종 발행가는 아직 확정되지 않았다.

Anthropic이 화요일 제출한 서류에 따르면, 잠정 발행가 범위는 주당 70~78달러이며, 완전 희석 기준으로 1조 2,600억~1조 4,100억 달러의 기업가치에 해당한다. 원안대로라면 IPO 기본 조달 규모는 최대 약 640억 달러이며, 초과배정권을 행사할 경우 약 100억 달러를 추가 조달할 수 있다. 구글, 엔비디아, 마이크로소프트 등 전략적 파트너들도 IPO 발행가로 사모 배정에 참여해 총 260억 달러를 투자할 예정이다. 보도에 따르면 발행가가 상향될 경우 부대 조달을 포함한 총 조달액이 1,000억 달러를 초과할 수 있다.

Anthropic 투자자 세 명은 회사가 현재 최고 기업가치를 추구하기보다 상장을 통해 가능한 한 많은 자금을 조달해 컴퓨팅 비용을 지원하는 데 더 중점을 두고 있다고 밝혔다. Anthropic은 향후 수년간 컴퓨팅과 인프라에 약 9,000억 달러를 투자할 계획이며, 투자자들에게 10월 연환산 매출이 810억 달러, 3분기 매출이 170억 달러에 달했다고 공개했다. 모닝스타 애널리스트는 공정 주주가치가 약 1조 7,000억 달러라고 보지만, AI 도구의 보급 속도에 따라 기업가치가 5,000억~3조 달러 사이일 수 있다고 밝혔다.

일부 투자자들은 다른 매수자들에게 IPO 배정 주식 일부를 소개하기 시작했다. 뉴욕의 한 브로커는 한 벤처캐피털 기관을 대신해 최대 5억 달러어치의 주식을 소개하고 있으며, 제시 가격은 최종 IPO 발행가보다 4% 높다. 또 다른 벤처캐피털 기관은 특수목적법인(SPV)을 통해 12억 5,000만 달러어치의 주식을 소개하고 있으며, 이는 기업가치 1조 5,000억 달러에 해당한다. Anthropic은 앞서 일부 상장 전 장외시장 브로커가 제시한 재판매 청약을 인정하지 않겠다고 경고한 바 있다.