원래 제목: "토큰화된 미국 국채의 시장 가치가 50억 달러를 돌파했습니다." 이번 달 수요가 폭발적으로 증가했습니다. 현재 RWA의 리더는 누구입니까? 》

원본 작성자: BlockTempo의 James

wa.xyz 데이터에 따르면 토큰화된 미국 국채의 시장 가치가 이번 주에 처음으로 50억 달러를 돌파했으며, 자산 관리 대기업 BlackRock과 디지털 자산 회사 Securitize가 공동으로 출시한 토큰화된 미국 채권 펀드인 BUIDL에 힘입어 단 2주 만에 시장 가치가 10억 달러나 급증했습니다.

현재, 상위 5개의 토큰화된 미국 재무부 채권 펀드는 다음과 같습니다. 

· BlackRock과 Securitize의 BUIDL: 17억 200만 달러 

· Hashnote의 USYC: 7억 6500만 달러 

· Franklin Templeton의 BENJI: 6억 9300만 달러 

· Ondo Finance의 USDY: 5억 9400만 달러 

· Superstate의 USTB: 4억 1300만 달러 

토큰화된 미국 재무부 채권은 현재 토큰화 추세의 최전선에 있으며, 많은 글로벌 금융 거대 기업과 디지털 자산 회사의 주목을 받고 있습니다. Fidelity Investments는 최근 토큰화된 머니 마켓 펀드를 실험하는 최신 대형 미국 자산 관리 회사가 되었습니다. 지난주, 해당 회사는 이더리움에서 미국 달러 통화시장 펀드의 토큰화 버전을 출시하기 위한 신청서를 제출했습니다.

Fidelity Digital Asset Management의 책임자인 신시아 로 베셋은 회사가 토큰화와 이를 통한 금융 서비스 산업의 혁신 가능성에 대해 낙관적이라고 말했습니다. 토큰화를 통해 여러 시장에서 자본을 효과적으로 취득하고 배분하여 거래 효율성을 높일 수 있기 때문입니다.

토큰화된 미국 재무부 채권의 개발 잠재력

토큰화된 미국 재무부 채권을 통해 투자자는 블록체인에 유휴 자금을 배치하여 수익을 얻을 수 있으며, 운영 방식은 기존의 통화 시장 펀드와 유사합니다. 또한, 토큰화된 국채는 DeFi 프로토콜의 준비 자산으로 사용되는 경우가 점점 더 많아지고 있습니다. 큰 잠재력을 가진 또 다른 사용 사례는 토큰화된 국채를 거래 및 자산 관리 활동에서 담보로 사용하는 것입니다.

State Street은 채권과 통화시장 펀드의 토큰화 가능성도 모색하고 있습니다. State Street의 제품 책임자인 도나 밀로드는 담보 토큰을 사용하면 2022년 영국 연금 기금이 직면한 부채로 인한 위기를 피하거나 완화할 수 있다고 지적했습니다. 이를 통해 연금 기금과 자산 관리자는 자산을 청산하여 현금을 조달하지 않고도 머니 마켓 펀드 토큰을 사용하여 증거금 요건을 충족할 수 있습니다.

토큰화된 미국 국채의 장단점

일부 독자는 궁금해할 수 있습니다. 전통적인 미국 국채는 토큰화 후에는 본질적으로 동일한 자산인데, 왜 토큰화된 버전만 특별히 구매해야 할까요? 다음은 장단점을 비교한 것입니다.  

전통적인 미국 재무부 채권의 단점:

· 국경 간 거래 제한: 전통적인 미국 재무부 채권은 국경을 넘어 거래할 때 비용이 많이 들고 속도가 느립니다.

· 낮은 결제 및 배달 효율성: 전통적인 금융 거래에는 일반적으로 T+1 이상의 결제 주기가 필요합니다.

블록체인 기술 기반 토큰화된 미국 채권의 장점:

· 24시간 연중무휴 즉시 결제가 가능하여 거래 효율성이 크게 향상됩니다.

· 지역 및 금융기관의 제한을 해소하고 글로벌 자본 흐름을 촉진합니다.

그러나 토큰화된 미국 채권에도 자금 세탁과 자금 횡령을 방지하기 위한 AML/KYC 규정을 어떻게 구현할 것인가 등의 위험이 있습니다. 또한, 블록체인 자산 보안, 스마트 계약 취약성, 해커 공격 등의 잠재적 위험으로 인해 문제가 발생하면 심각한 시스템적 위험이 초래될 수 있으며, 이는 업계 전체가 극복해야 할 과제로 남아 있습니다.

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