3분기 실적 발표 기간 동안 월가의 11개 금융 대기업 간의 의견 불일치가 심화되었습니다. 일부는 보유 자산을 정리했고, 다른 일부는 보유 자산을 늘렸습니다.

원문 제목: "월가 11개 금융 대기업의 3분기 보고서, 주요 괴리율 보여: 일부는 청산, 일부는 기술 및 암호화폐 투자 확대"

원문 작성자: Nancy, PANews

미국 주식은 의심할 여지 없이 전 세계적으로 가장 유동적인 격전지이며, 특히 엔비디아가 이끄는 기술주는 글로벌 자본 시장에 영향을 미치고 포트폴리오 배분의 중요한 기준 신호가 됩니다.

현재 암호화폐 시장도 미국 기술주 실적에 영향을 받고 있으며, 가격 상관관계는 지속적으로 증가하고 있습니다. The Kobeissi Letter가 인용한 블룸버그 데이터에 따르면, 비트코인과 나스닥 100 지수의 30일 상관관계는 최근 약 0.8로 상승했는데, 이는 2022년 이후 최고치이자 거의 10년 만에 두 번째로 높은 수치입니다. 반면, 비트코인과 현금 및 금의 상관관계는 사실상 0입니다. 비트코인의 성과는 레버리지 기술주와 점점 더 비슷해지고 있습니다.

원저: Nancy, PANews

미국 증시 3분기 실적 보고서가 순차적으로 발표됨에 따라, 본 기사에서는 11개 금융 대기업의 자본 이동을 분석하여 위험 분산의 명확한 추세를 보여줍니다. JP모건 체이스, 인베스코, 웰스파고 등은 기술주 비중을 지속적으로 늘리기로 결정했고, 버크셔 해서웨이는 애플 비중을 줄이고 구글에 처음으로 신규 투자를 단행했습니다. 브리지워터 어소시에이츠와 사우디 국부펀드는 방어적 전략을 채택하여 고평가된 기술주 비중을 크게 줄이고 지수 ETF 비중을 늘렸습니다. 또한, 많은 기관들이 암호화폐 자산에 관련 투자를 하고 있지만, 전체 투자 비중은 상대적으로 작습니다. JPMorgan Chase: 기술 주식에서 보유량을 계속 늘리고, Nvidia가 Microsoft를 제치고 최대 보유량으로 올라감 JPMorgan Chase의 3분기 실적 보고서는 뛰어난 성과를 거두었으며, 매출과 이익이 모두 시장 예상치를 뛰어넘어 회사 역사상 최고의 단일 분기 실적을 달성했습니다. 회사는 이 분기 동안 주요 기술 주식에 대한 보유량을 계속 늘렸습니다. 최신 13F 신고에 따르면, 2025년 9월 30일 기준 JPMorgan Chase의 총 포트폴리오 가치는 약 1조 6,700억 달러였으며, 상위 10개 보유 주식이 전체의 26.36%를 차지했습니다. Nvidia, Microsoft, Apple, META, Amazon, SPY, Broadcom, Alphabet, Tesla입니다. 특히, Nvidia의 보유량은 이번 분기에 처음으로 Microsoft를 제치고 JPMorgan Chase의 최대 보유 주식이 되었습니다. 구체적인 포트폴리오 변화를 살펴보면, JPMorgan Chase는 이번 분기에 864개 주식을 추가하고 3,144개 주식의 보유량을 늘렸습니다. 가장 큰 폭으로 상승한 5개 종목은 애플, 엔비디아, 알파벳 C종 주식, 알파벳 A종 주식, 그리고 팔란티르였습니다. 동시에 JP모건 체이스는 2,747개 종목의 보유량을 줄이고 527개 종목을 완전히 매도했습니다. 가장 큰 폭으로 하락한 상위 5개 종목은 아마존, IVV, META, 넷플릭스, 그리고 비자였습니다.

또한 JPMorgan Chase는 이번 분기에 IBIT 주식 528만 주(약 3억 4,300만 달러 상당)를 보유했는데, 이는 전 분기 대비 64.2% 증가한 수치이며, IBIT 콜 옵션 6,800만 달러 상당과 풋 옵션 1억 3,300만 달러 상당도 보유하고 있습니다. 한편, JPMorgan Chase도 3분기에 FBTC, GBTC, BITB에 대한 보유 지분을 줄이고 청산했습니다.

Berkshire Hathaway: Apple 매도 증가, Google에 대한 초기 입지 확립

은퇴 전 버핏의 마지막 재무 보고서인 13F 보고서에 따르면 3분기 말 기준 Berkshire Hathaway의 보유 지분은 2,673억 달러에 달했습니다.

상위 10개 보유 지분은 Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola, Chevron, Occidental Petroleum, Moody's, Chubb, Kraft Heinz, Alphabet(Google의 모회사)으로 구성되어 Berkshire Hathaway 포트폴리오의 무려 86.69%를 차지했습니다. Whalewisdom 데이터에 따르면, Berkshire Hathaway의 3분기 증가한 상위 5개 보유 주식은 Alphabet, Chubb, Lennar Corporation, Domino's Pizza, Sirius XM이었습니다. 특히 Berkshire Hathaway는 Alphabet에 처음으로 투자하여 약 1,785만 주를 인수했으며, 이는 약 43억 4천만 달러에 해당하며 포트폴리오의 약 1.6%를 차지합니다. 반면 Berkshire Hathaway의 상위 5개 매도는 VeriSignal, DaVita, Bank of America, Holden Corporation, Nucor Steel이었습니다. Berkshire Hathaway가 2분기 연속 Apple 주식을 매각하여 3분기에 보유 주식을 약 4,179만 주 줄였고, 이로 인해 2분기 말에 비해 시가총액이 약 106억 달러 감소했지만 여전히 상위 보유 주식이라는 점은 주목할 만합니다. Invesco: 기술 주식에 베팅하고 Nvidia와 Apple의 지분을 늘림 최근 공개된 13F 보고서에 따르면, 2025년 3분기 말 현재 글로벌 자산 관리 대기업 Invesco의 총 지분은 6,347억 달러를 넘어섰습니다. 상위 10개 지분은 전체 포트폴리오 가치의 21.34%를 차지했으며, Nvidia가 약 266억 4천만 달러로 4.2%를 차지하며 1위를 차지했습니다. 3분기에 Invesco는 포트폴리오를 적극적으로 조정했습니다. 131개 주식을 새로 매수하고 2005개 주식의 지분을 늘렸는데, 증가한 상위 5개 주식은 Nvidia, Apple, Google, Applovin, Broadcom이었습니다. 1,597개 주식의 지분을 줄이고 104개 주식을 완전히 매도했는데, 감소한 상위 5개 주식은 Amazon, Helix Aerospace, Intuitive Surgical, ServiceNow, Costco였습니다. Invesco는 이번 분기에 암호화폐 투자에서 비트코인 ETF에 대한 보유량을 다양한 정도로 늘렸는데, 여기에는 IBIT에 약 164만 달러, FBTC와 GBTC에 소량이 포함됩니다.웰스파고: "빅7" 주식 보유량 지속 증가

13F 공시에 따르면 웰스파고의 3분기 총 보유량은 5,260억 달러로 전분기 대비 8.8% 증가했습니다. 마이크로소프트, 애플, IVV, 엔비디아, ITOT, 브로드컴, 뱅가드, JP모건 체이스, 구글, 아마존 등 상위 10개 주식의 보유량은 전체의 19.54%를 차지했습니다. 7개 주식 모두 보유량이 일정 수준 이상 증가했습니다. 또한 웰스파고는 미국 최대 기술주 ETF인 나스닥 100 ETF(인베스코 QQQ 트러스트 콜옵션)의 보유량을 66.4%나 크게 늘렸습니다. 3분기에 웰스파고는 501개 주식을 추가 편입하고 3,686개 주식의 보유량을 늘렸습니다. 상위 5개 매수 종목은 Apple, Google, Nasdaq 100 ETF의 Invesco QQQ Trust 콜 옵션, Nvidia, Broadcom이었습니다. 2,068개 종목의 보유량을 줄이고 562개 종목을 완전히 매도했습니다. 상위 5개 매도 종목은 SPDR S&P 500 ETF, Accenture, iShares Russell 2000 ETF, Vanguard Russell 2000 ETF, Chubb Insurance였습니다. 또한 Wells Fargo는 3분기에 IBIT 및 관련 콜 옵션과 풋 옵션의 보유량을 늘려 보유 가치가 5억 2천만 달러를 초과했습니다. Bridgewater Associates: Nvidia 및 기타 기술주 보유량을 크게 줄이고 방어적 포트폴리오를 강화 Bridgewater Associates는 3분기에 방어적 전략을 채택하여 고평가된 기술주, 금 및 신흥 시장에 대한 노출을 줄이는 동시에 대형 미국 주가지수 ETF에 대한 배분을 늘렸습니다. 최신 13F 신고에 따르면, 세계 최대 헤지펀드인 Bridgewater Associates는 2025년 9월 30일 기준으로 약 255억 3천만 달러의 자산을 보유하고 있으며, 이는 2분기 말 대비 33.3% 증가한 수치입니다. 상위 10개 보유 종목은 포트폴리오의 32.54%를 차지했으며, SPDR S&P 500 ETF(SPY)와 iShares Core S&P 500 Index(IVV)가 17.3% 이상을 차지했습니다. Bridgewater는 3분기에 포트폴리오 구조를 상당히 조정했습니다. Whalewisdom 데이터에 따르면 Bridgewater는 493개 주식의 보유 종목을 추가하고 325개 주식의 보유 종목을 늘렸습니다. 보유 종목이 늘어난 상위 5개 주식은 IVV, Lam Research(LRCX), Adobe, Sea(텐센트의 동남아시아 버전), Reddit입니다. 194개 주식의 보유 종목을 줄이고 64개 주식을 완전히 매각했습니다. 보유 비중이 감소한 상위 5개 주식은 IEMG, NVIDIA, Google, SPDR Gold ETF(GLD.US), 그리고 Microsoft였습니다. 특히 Bridgewater는 NVIDIA의 보유 비중을 약 62%나 크게 줄였을 뿐만 아니라 Amazon, Alphabet, Meta의 보유 비중도 줄였지만, Google과 Microsoft는 여전히 상위 4개 주식에 포함되었습니다.

사우디 국부펀드: 단일 분기에 보유 주식 20% 가까이 감소, 미국 주식 6개만 보유

사우디 국부펀드는 약 1조 달러 규모의 세계 최대 규모 펀드 중 하나입니다. 최근 13F 보고서에 따르면, 3분기 말 기준 이 펀드의 미국 주식 총 보유 주식은 약 194억 달러로, 2분기 말 대비 18% 이상 감소했습니다.

이번 분기에 사우디 국부펀드는 미국 주식에서 상당한 규모를 인출하여 엔비디아, 인터콘티넨탈 익스체인지, 뉴 에라 에너지, 구글, 애플, 넷플릭스, 마이크로소프트, 핀두오두오 등 51개 주식을 청산했습니다. 현재 이 펀드의 미국 주식 보유 종목은 우버, 일렉트로닉 아츠, 루시드 그룹, 테이크투, 클라리테브, 알루리온 테크놀로지스 등 6개 기업에 불과합니다.

시티그룹: 기술주 비중 축소, 옵션 포트폴리오 확대 최근 13F 보고서에 따르면, 2025년 3분기 말 기준 시티그룹의 총 포트폴리오 가치는 약 2,243억 달러로, 전분기 2,040억 달러 대비 약 10% 증가했습니다. 상위 10개 종목이 포트폴리오의 19.48%를 차지했으며, 엔비디아, 마이크로소프트, 애플, 아마존은 모두 다양한 수준의 감소를 경험했습니다. 3분기에 시티그룹은 특히 기술주를 중심으로 포트폴리오를 적극적으로 조정했습니다. 826개 종목을 신규 매수하고 1,833개 종목의 보유 종목을 늘렸습니다. 보유 주식이 가장 크게 증가한 5개 주식은 iShares iBoxx High Yield Corporate Bonds(HYG, 풋 옵션), Nvidia 풋 옵션, Invesco QQQ Trust ETF 풋 옵션, Applovin Corp 콜 옵션, Tesla 풋 옵션으로, 옵션 자산에 중점을 두고 있음을 나타냅니다.한편, Citigroup은 399개 주식의 보유 주식을 청산하고 3,028개 주식의 보유 주식을 줄였습니다.가장 큰 폭으로 감소한 상위 5개 주식은 Nvidia, Meta, Amazon, Microsoft, Apple이었습니다.SoftBank: AI 주식으로 보유 주식 증가, T-Mobile의 주요 보유 주식 감소 SoftBank의 3분기 재무 보고서에 따르면 가중치가 높은 AI 주식의 강력한 성과로 총 보유 주식이 259억 달러를 초과했습니다.상위 10개 보유 주식은 T-Mobile US, Nvidia, Intel, Symbotic, Webton을 포함하여 포트폴리오의 95.94%를 차지했습니다. 특히 소프트뱅크는 10월에 보유 중인 엔비디아 주식을 58억 달러에 전량 매각했다고 발표했습니다. 3분기에 소프트뱅크는 4개 종목을 신규 편입하고 2개 종목의 지분을 늘렸습니다. 지분을 늘린 상위 5개 종목은 인텔, 엔비디아, 클라르나, 풀 트럭 얼라이언스, 앰비크 마이크로였습니다. 한편, 소프트뱅크는 4개 종목의 지분을 줄이고 2개 종목의 지분을 전량 매각했습니다. 매도한 상위 5개 종목은 T-모바일 US, 오라클, 레모네이드, 비트코인 채굴업체 사이퍼 마이닝, 그리고 누 홀딩스였습니다.ARK: 기술 및 암호화폐 주식에 집중 최근 13F 신고에 따르면, 2025년 9월 30일 기준, Cathie Wood가 관리하는 ARK 펀드는 총 가치가 약 168억 달러를 보유하고 있습니다. 상위 10개 보유 주식은 포트폴리오의 46.1%를 차지했습니다. Tesla, Coinbase, Roku, Palantir, Roblox, Robinhood, Shopify, Crispr Therapeutics, Tempus AI, AMD, Circle입니다. 그러나 이러한 보유 주식의 대부분은 분기 동안 다양한 정도로 감소했습니다. 보유 주식의 변화와 관련하여 Whalewisdom 데이터에 따르면 ARK는 3분기에 14개의 새로운 주식을 추가하고 108개 주식의 보유 주식을 늘렸습니다. 가장 큰 증가를 보인 5개 주식은 Tesla, BitMime, Brera Holdings, Bullish, Teradyne으로, 여러 암호화폐 관련 주식이 포함됩니다. 한편, ARK는 74개 주식의 보유 주식을 줄이고 8개 주식을 매각했습니다. 소로스 펀드 매니지먼트: 아마존, 최대 보유 종목으로 부상 금융계 거물 조지 소로스가 운용하는 소로스 펀드 매니지먼트는 3분기에 총 시가총액 70억 2천만 달러를 기록하며 전분기 대비 13% 감소했습니다. 아마존, 스머핏 웨스트록, 스포티파이, 센터포인트 에너지, 구글, PG&E, RSP, 리비안 등 상위 10개 종목이 포트폴리오의 31.1%를 차지했습니다. 아마존은 전분기 대비 481.4% 증가하며 최대 보유 종목이 되었습니다. 3분기에 펀드는 77개 종목을 신규 편입하고 44개 종목의 보유 종목을 늘렸습니다. 보유 비중이 증가한 상위 5개 주식은 아마존, 라이덱스 S&P 평균 가중 지수 ETF, 구글, 포워드 산업 노트, 그리고 반에크 반도체 지수 ETF 풋옵션으로, 기술주와 ETF 옵션에 대한 투자 비중이 높음을 시사합니다. 동시에 펀드는 45개 주식의 보유 비중을 줄이고 95개 주식을 청산했습니다. 매도한 상위 5개 주식은 퍼스트 솔라 콜옵션, 아이셰어스 러셀 2000 ETF 풋옵션, 인베스코 나스닥 100 ETF 콜옵션, SPDR S&P 500 ETF 풋옵션, 그리고 리버티 브로드밴드-C였습니다.

Thiel Macro LLC: Nvidia 매각, 포트폴리오를 3개 주식으로 축소

실리콘 밸리 투자 전문가 Peter Thiel이 운용하는 펀드 Thiel Macro LLC는 2025년 3분기에 보유 주식을 크게 줄였습니다. 최신 13F 보고서에 따르면 9월 30일 기준으로 포트폴리오는 Tesla, Microsoft, Apple의 3개 주식으로만 구성되어 있으며 총 시가총액은 약 7,448만 달러로 전 분기 대비 64.9% 감소했습니다.

특히 Thiel Macro LLC는 이번 분기에 Nvidia의 전체 지분을 매각했는데, 이는 전 분기에 펀드 포트폴리오의 40%를 차지했던 시점입니다. 이 펀드는 또한 비스트라 에너지(Vistra Energy)의 지분을 줄이고 테슬라(Tesla)의 지분도 대폭 줄였습니다(76%라는 엄청난 규모). 하지만 테슬라는 여전히 이 펀드의 최대 지분으로 약 38.8%를 차지하고 있습니다. 특히 Thiel Macro LLC는 이번 분기에 마이크로소프트와 애플에 대한 신규 투자를 시작했는데, 이는 각각 포트폴리오의 약 34.1%와 27.1%에 해당합니다. 또한, 피터 틸의 벤처캐피털 회사인 파운더스 펀드(Founders Fund)는 3분기에 DAT(암호화폐 재무 회사) 투자를 전략적으로 조정했습니다. 현재 약 254만 7천 주를 보유하고 있는 비트마인(BitMine) 지분의 약 절반을 매각하고 ETHZilla 지분을 5.6%로 줄이는 것이 그 예입니다. [원문 링크: https://www.panewslab.com/zh/articles/d767f6ab-ff65-4cd3-8b55-c16ccaa28c16]

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